大蒜上市可行性报告完整版

河南大蒜

天津粮油商品交易所上市的

可行性研究报告

目录

一、品种特点介绍 ............................................................................ 3

1.1 大蒜简介 ....................................................................................... 3

二.国内市场分析 ............................................................................... 3

2.1 国内大蒜生产布局 ....................................................................... 3

2.2 国内大蒜的加工情况 ................................................................... 4

2.3 国内大蒜主产区的生产情况 ....................................................... 4

2.4 河南大蒜情况说明 ....................................................................... 5

2.5 大蒜的下游产业链 ....................................................................... 6

2.6 大蒜的价格波动 ........................................................................... 7

三、价格影响因素分析 .................................................................... 8

3.1供给影响 ........................................................................................ 8

3.2 需求影响 .................................................... 错误！未定义书签。

3.3 天气影响 ....................................................................................... 8

3.4 下游产业链 ................................................................................... 8

3.5 出口影响 ....................................................................................... 9

四、大蒜拟上市分析 ........................................................................ 9

4.1推动大蒜产业升级 ........................................................................ 9

4.2占领价格高地获得话语权 .......................................................... 10

4.3国内大蒜炒作现状 ...................................................................... 11

4.4 大蒜期货发展可行性 ................................................................. 12

一、品种特点介绍

1.1 大蒜简介

大蒜，又叫蒜头、大蒜头、胡蒜，是蒜类植物的统称。多年生草本植物，百合科葱属。大蒜呈扁球形或短圆锥形，内有6～10个蒜瓣。有浓烈的蒜辣气，味辛辣。有刺激性气味，可食用或供调味，亦可入药。原产亚洲西部，我国栽培大蒜源于张骞经“丝绸之路”，距今已有两千多年历史。

大蒜耐低温、喜光照、耐旱怕涝，含有大量对人体有益的蛋白质、氨基酸、维生素、脂肪、微量元素及硫化物等。被誉为“天然广谱杀菌素”，有抗菌、消炎、驱虫、健胃、镇静、止咳、祛痰、健美等功效，对防治感冒、肠炎、痢疾、结核、高血压、动脉粥样硬化和胃癌、肝癌、糖尿病以及某些金属中毒造成的职业病等均有很好的效果。

二.国内市场分析

2.1 国内大蒜生产布局

我国大蒜主要生产基地集中在山东、河南、江苏。山东省济宁金乡县是大蒜生产加工和出口的重要基地，素有“中国大蒜之乡”的美誉，在2010年种植面积达到200万亩以上；河南省是我国第二大大蒜产区，种植面积达180万亩以上；江苏则超过150万亩。在其他地区如安徽亳州、怀远、河北永年、陕西武功、兴平、广西全州、云南

大理等地都也逐渐形成了规模化种植。

2.2 国内大蒜的加工情况

我国是大蒜生产大国，目前中国的大蒜产量占全球总产量的70％以上，但像大多数农产品一样，国内大蒜产业链多集中在初、中级产品上，深加工匮乏、以鲜食和保鲜出口为主，以2014年10月的平均蒜价为例：1.75元/500g，而市面上的大蒜油75g就可以卖到100到500多元，由此说明我国大蒜加工产品经济效益相对较低。

2.3 国内大蒜主产区的生产情况

目前我国大蒜市场处于信息体系的不完全和不对称状态，2007年到2008年大蒜种植面积达到1040万亩，约占全球70%，造成产量激增，蒜价连续暴跌，给大蒜产业造成毁灭性打击。2009年大蒜种

植面积降至500万亩左右，产量约420.55万吨，又正巧遇到“甲流”，造成严重的供小于求，蒜价疯涨，这件事被人们俗称“蒜”你狠。

因为受到“蒜”你狠的影响，近几年全国大蒜主产区种植面积和产量稳固增加，2011年和2012年种植面积分别增长到613.13万亩和640.13万亩，较上年增长率分别为20%和4.4%，产量为889.4万吨和627.32万吨，2013年种植面积达到704.14万亩，增长率为10%，产量为866.1万吨，据卫星遥感测算2014年大蒜种植面积有小幅度减少，约661.89万亩，出现了-5.57%的增长率，但亩产较2013年有所增加，产量为847.22万吨，基本持平。

图表 2 全国主产区大蒜产量2.4 河南大蒜情况说明

河南大蒜的种植面积、产量和市场占有率仅次于山东，位居全国

第二，以杞县大蒜和中牟大蒜最为出名。

杞县大蒜，中国地理标志产品。大蒜在杞县种植已有2000年，历史悠久，杞县气候条件优越，是“全国园艺产品出口示范区”、大蒜无公害生产基地县，加上先进的栽培技术所生产出的杞县大蒜，以其独特的辛辣风味，个大、色白、皮厚、不散头、耐贮藏、香味纯正、辣味适中、营养丰富，享誉海内外，受到各地客商及消费者的青睐，拥有外贸直接出口配额经营权，“金杞”牌大蒜获无公害农产品认证，地理标志保护范围为杞县的五里河镇、高阳镇、葛岗镇、苏木乡、裴村店乡等21个乡镇。

中牟大白蒜是1980年开始由河南省科学院生物研究所与中牟县外贸公司联合培育的，1984年大面积推广，并开始出口。具有个大、皮白、味鲜、营养丰富、表皮紧裹 、弹性好、耐贮运之特点，广受国内外客商的青睐。远销世界五大洲16个国家和地区，出口量约占全国大蒜出口量的三分之一，是河南省农业的名牌产品，曾获得马来西亚国际食品博览会金奖。

2.5 大蒜的下游产业链

据大蒜深加工产品专题调查显示：近几年，国内外市场急需大蒜深加工产品。如，保健食品、医药制品、食品调料、食品防腐剂、冻干大蒜等，不但需求数量连年增长，而且价格也呈逐年上升之势。

大蒜深加工产品在国际、国内市场呈现供不应求的紧张局面，发展大蒜深加工产品迎合了市场需求。大蒜的特殊生理功能已引起世界

范围的广泛重视，需求量极大。

2.6 大蒜的价格波动

大蒜价格受多种因素影响波动较大，2008年11月份大蒜价格为每吨400元，2009年3月部分超市售出每吨28000元的价格，这个价格超越了同时期优质五花肉每吨27320元的价格；2012年1月份大蒜价格为每吨2100元，2012年6月份价格上涨到每吨8600元，所以大蒜的价格波动可谓是过山车似的惊心动魄。

图表 3 大蒜价格波动

三、价格影响因素分析

3.1供求影响

当市场上的供给量充足或者超越市场所能消化的供给量，大蒜的价格必将呈现下滑趋势。

2012年的大蒜产量为627.33万吨，较2011年889.4万吨的产量有大幅下降，但2012年蒜价较2011年有明显上升，这是供小于求，蒜价上涨。随着2012年的蒜价上涨使2013年大蒜种植面积大幅增加，这就造成了供大于求的市场状态，因此大蒜价格走低。

3.2 天气影响

天气因素是影响大蒜价格的一大原因，在极端天气下大蒜减产可达10%-30%左右。正如2012年遇上了极端天气，在种植面积640.13万亩高于2011年613.13万亩的情况下，产量却较2011年减少了262.07万吨，减产达到了32%。大蒜价格受减产影响，出现大幅上涨。

3.3 下游产业链

目前大蒜下游产业链，蒜米、蒜片、大蒜油、大蒜粉等深加工产品所产生的经济效益远高于大蒜本身的价值，正在逐步被投资者挖掘。使得原材料大蒜的价格受到影响，出现深加工产品变相提升原材料大蒜价格的情况。

3.5 出口影响

近几年，我国大蒜出口量逐年增加。根据国家商务网信息，2009年我国累计出口大蒜174.2万吨，同比增长3.3%，出口金额为12.3亿美元，同比增长57.6%，平均单价为705.8美元/吨，同比增长52.7%。我国大蒜不仅出口到东南亚，甚至远销至南美和欧洲。据海关统计，2013年，中国出口保鲜大蒜数量为150万吨，同比增长4%，略高于去年同期3.7%的增长率；出口金额为14.8亿美元，同比增长30%。随着大蒜出口量的增加，能够侧面拉动国内大蒜价格的上涨。

四、大蒜拟上市分析

4.1推动大蒜产业升级

目前河南大蒜种植产业停留在传统销售模式上，很难创新和形成核心竞争力。在电子商务已经发展到全球皆“网”的年代，传统农产品，谁先登上紧跟时代发展潮流的诺亚舟，谁才会在竞争日益加剧的经济格局下，保有一席之地。河南大蒜通过粮交所的电子交易平台，可以拓展销售渠道、降低贸易成本，可以促进河南大蒜种植产业进一步优化自身的利润结构，从而推动大蒜种植产业的产业升级。

4.2占领价格高地获得话语权

图表 4 2012年-2014年 金乡、杞县价格对比

通过收集近三年河南杞县大蒜和山东金乡大蒜的数据，并加以分析后可以清晰看出，杞县大蒜的波动和金乡大蒜的波动规律趋于一致，但是杞县大蒜的价格始终低于金乡大蒜价格。这不是因为杞县大蒜质量低于金乡大蒜，而是因为金乡大蒜通过品牌塑造、资本运作等方式占领了价格高地，拥有了话语权。一旦河南的大蒜能够上市，将能和山东的大蒜拥有同样的话语权。

4.3国内大蒜炒作现状

在中国的蒜农和消费者之间，有大量的大蒜贸易商作为商业链条的链接者，大蒜贸易商一手把握货源，一手寻找下游客户资源。

中国的大蒜交易所兴起于2006年，交易所也不过一到两家。受到当时大蒜价格高涨的影响，众多的大蒜贸易商和投机者开始利用大蒜期货进行投机，其中山东寿光，山东龙鼎是大蒜期货交易的排头兵。

在2010年，大蒜又迎来可一个新的牛市，由于互联网的普及，大蒜贸易商对于投机的疯狂，大蒜期货平台蓬勃发展，最多的时一个乡镇就有十来家交易所的营业部。以国兴电子盘为例，半年之内就发展了300多家代理，每日大蒜成交额高达十几亿元，成交量可以达到10多万吨。

除了大蒜产业的特性外，大宗商品电子交易市场的整体乱象仍未得到根本改观。一些电子盘操纵市场，用虚拟资金控盘、恶意拉升打压，挪用客户保证金，限制现货交收等，使盘面沦为了彻底的投机场所，脱离了为现货服务的本质 。

由于行业监管不到位，大蒜期货出现了众多问题：电子盘存在期现价格严重背离 、现货交收不畅等事实，涉嫌自身参与交易、以虚拟资金与客户对赌、操纵市场等违法行为。

国十条下来后，国家开始盘查电子交易市场。国内从事大蒜中远期交易的具有影响力的电子盘已经全部垮掉，分别为日照龙鼎盘、国兴电子盘、山东寿光盘、金乡国际大蒜交易所和江苏盐城恒丰盘，其中除龙鼎盘的股东及高管涉险脱身之外，其他电子盘的老总均被立案

调查。

4.4 大蒜期货发展可行性

大蒜电子盘在短短的十年中经历了超凡的辉煌和严厉的打击，从他们的成功经验、失败教训，我们认为大蒜期货十分具有市场潜力。

4.4.1大蒜具备的基础

1、大蒜贸易商不仅仅有买的需求，还有卖的需求，符合期货交易的规则。

2、国内的很多大蒜交易所都是打着电子商务，订单农业的旗号，通过这种幌子引来很多大蒜贸易商和投资者。

3、大蒜是小众品种，价格变化幅度较大，并且易于存储和流通，所以作为一个投资的品种，能够吸引民众的兴趣。

4.4.2大蒜行业进入历史倒退期

贸易商实地考察仓库中的大蒜，然后根据自己的判断买入仓库大蒜，获得大蒜的所有权，最后在行情好的时候卖出大蒜，从而获得中间的差价。由此可见，大蒜交易的方式出现了倒退，在没有交易平台的帮助下，又回到的了最原始的交易方式。但是历史是向前的，这种最原始的交易方式会随着时间的推移而被取代。

4.4.3众多的大蒜贸易商

全国大概有100多万大蒜贸易商，还有2000多万人从事着与大蒜相关的产业。大蒜的贸易商，每年都要“赌蒜”，也就是赌下一年的行情，这也就可以解释为什么大蒜期货能够这么火。

4.4.4国内处于平台空白期

随着国家清查电子交易市场，山东等地的大蒜电子盘相继倒下，目前市面上已经没有一个正规的大蒜交易所。根据我们的走访情况，许多大蒜贸易商十分愿意在大蒜电子盘上进行操作，而目前只有一些不正规的交易所在暗中运营，有不少的客户在进行操作，但他们真正迫切需要的是正规的、安全的、政府认可的交易所。

4.4.5大蒜企业的需求

目前大蒜的工业需求已经是十分巨大，大蒜深加工产业可达到百亿元。但是大蒜价格暴涨暴跌给这些企业带来了巨大的风险。利于一个正规的电子交易平台进行购买和套期保值，是一个大蒜企业应该具备的能力。

4.4.6河南的区域优势

在河南的杞县、中牟和通许等地方，是全国著名的大蒜产区和大蒜仓储中转基地，每年的大蒜产量占到全国的30%以上。这些地方是传统的蒜区，大蒜种植面积和产量都十分的稳定，仓储设施十分的健全，交通便利，易于交割，并且对于大蒜电子交易并不陌生。

大蒜在全国有着很扎实的基础，通过前几年的市场发展，大众接受度很高，并且大蒜的价格波动非常明显，这对参与者无疑是最大的吸引力。