第八章 设备更新与租赁决策

第八章 设备更新与租赁决策

第一节 设备磨损与补偿

设备购置以后，不管是使用还是闲置不用都存在着磨损，磨损分两种形

式：即有形 磨损和无形磨损。

一、有形磨损

是指机器设备在使用过程（或闲置过程）中，发生实体磨损，从而产生零部件磨损或损坏，精度降低或设备在闲置过程中，生锈，外观质量损坏，变形等使其加工精度下降。

由于零件的相对运动产生摩擦形成的磨损，分三个阶段: 1、初期磨损阶段

延续时间较短。

２、正常磨损阶段

慢，设备处于最佳技术状态。 ３、剧烈磨损阶段

零件的正常，磨损被破坏，磨损量急剧增加，设备的性能、精度迅速下降，如果

不及时停用秀丽，就会发生生产事故和设备事故。设备在进入剧烈磨损阶段之前，就

应进行修理。

因此，设备要进行维护，设备维护的要求： “三好”，“四会”

“三好”——管好、用好、修好

“四会”——会使用、会保养、会检查、会排出故障

１、日常保养（例行保养） 擦拭、清洁、润滑、紧固、检查 ２、一级保养 紧固螺钉检动、清洁、润滑、部分调整

３、二级保养 设备部分解体检查、清洁、修理、更换小零件 ４、三级保养 对设备主体部分进行解体检查和调整，更换磨损零件， 对主要零件进行测量、鉴 定

二、无形磨损

设备还会遭受非使用和非自然力作用所引起的机器设备价值上的一种损失。 ３８６计算机，五年前购置，即使没有使用，没有物理损失，也已经损失了这个计算机的绝大部分价值，所以，有称价值磨损。 引起价值磨损的原因有：

⑴社会制造工艺、技术不断改进，设备成本降低及生产率提高，生产同样性能的设备

成本降低，设备价格下降。

⑵另一种情况是由于社会技术进步，市场上出现了性能更完善，效率更高的设备，

使原有型号的设备价值相对下降。

三、设备综合磨损

机械设备的磨损具有二重性，在使用期中，机械设备及遭受有形磨损，又遭受无形磨损，两种磨损同时作用在机器设备上。

有形磨损，特别是有形磨损严重的机械设备，在修理之前，常常不能工作。而无形磨损，不管是多少严重的磨损，仍然可以使用，一般对于有形磨损是通过维修进行局部补偿，而无形磨损到一定程度只能更新。

表示设备劣化曲线，到一定程度设备的修理就无法进行。所谓无法修理不是技术上无法修理，现在的技术可以对任何状态的设备都能修理。但是，设备修理费随着修理次数增加，费用越来越大。

当一次大修理的费用超过该种新设备的制造成本时，这种修理就是不合理的。

R

其中，R —大修理费 K n —新设备的价值 K l —设备的残值 那么符合上式的等式是不是在经济上是可取的呢？

事情并非如此简单。假设大修以后，设备的生产技术特性与新设备没有任何区别的话，那么符合上不等式的大修是可取的。但是，事实上每次大修都要减少大修的间隔期。修以后的设备与新设备相比，在技术上故障也多了。设备停歇时间长了。日常维护和小修理费用也增加。

因此，微量设备大修的决策，要看大修以后使用设备生产的单位产品成本与相同新机器设备生产的单位产品的成本相比较哪个小。

一般说设备的使用年限越长。每年所分摊的设备投资成本愈少。但是，随着使用年限的增加，大修的时间间隔在减少，需要更多的维修费维持原有功能，

设备的操作成本能耗也在增加。如下图所示，存在一定的年限使用的过程。其中大修理是通过对调整修复或更新磨损的零部件的办法恢复设备的精度和生产率，恢复零部件及整机全部或接近全部的所有功能。接近设备原有出厂水平。 设备的修理时有限度的，设备在使用过程中，由于各部分之间的摩擦及材料的疲劳和老化，性能也是逐渐劣化的。这样物理的劣化或者性能的劣化，可以借助修理得到某种程度的恢复，但不能恢复到原状。如下图所示：

OA 表示设备的标准性能线。设备在使用时沿着阿AB 1线下降，当设备的性能下降到一定程度时，例如在B 1点进行修理，设备的性能又恢复到B 点。在B 点开始使用，设备的性能又继续劣化，当降到C 1时，进行第二次大修理，性能可以恢复到C 点，这样下去，就形成了ABCDE 曲线。

所以，旧设备应该在使用一年后替换新设备最合算。

第二节 设备折旧

设备更新，首先需要资金，这些资金的主要来源是在设备使用过程中以折旧的形式逐渐积累起来的。

折旧率是指在一定时期（年、月）内，设备折旧额对设备原始价值的比率。按固定资产分别计算的折旧率，称为“个别折旧率”，按企业或部门综合计算的折旧率称为“综合折率”。

折旧的计算方法有以下几种： 1、直线折旧法

这种方法是在设备的折旧期间，平均得分摊设备的价值。这是我国多年使用的传统折

旧方法。其计算公式如下。

有一个假设，设备在运行过程中，每年都事相等速度磨损。性能裂化均匀，价值平均摊分。 D b =

K 0-K l

n

d b =其中:

K 0-K l

⨯10%0 n ⋅K 0

D b —— 年设备基本折旧额

d b ——年设备基本折旧率，即年折旧额与原始价值之比 K 0——设备的原始价值 K l ——设备的残值

n ——设备的最佳使用年限

不同设备，其折旧年限不同，金属切削机床，过去我国一般定为20多年。

2、加速折旧法

采用这种方法的理由是，设备在整个使用过程中，其效能是变化的。在使用期限的前几年，设备处在较新状态，效能较高，可为企业提供较多的经济效应，因此折旧应该多些。

后几年，特别是接近更换前夕，效能较低，为企业创造的效益也相应低。因此折旧也应少。 ⑴ 年数和折旧法

这种方法是根据这就总额乘以递减系数来确定。 D t =

n +1-t

∑j

j =1

n

(K 0-K l )

=

2⋅(n +1-t )

(K 0-K l )

n ⋅(n +1)

t 越大分子越小，系数越小

其中：

D t ——设备在最佳使用期间内第t 年度的折旧额

t ——设备在最佳使用期限内的某一具体年度

⑵ 双倍余数递减法

折旧率按直线折旧率的两倍计算。 设： K 0——为原值 K l ——为残值 N ——折旧年限 则 第七年末的折旧额为： D 七=（K t -1-D t -1）⋅d d =2

K 0-K l

K 0N

计算过程如下：

[例]

某机床得原始价值为16000元，净残值为2200元，折旧年限为6年，分别用年数和 折旧法和双倍余数递减法，计算各年折旧额。

16000-2200

*100%=14. 375% 解：⑴ 直线折旧率=

6*16000

计算：

2⨯(6+1-t ) 7-t

=

6⨯(6+1) 21

⑶ 双倍余数折旧率d =2⨯14. 375%=28. 75%

⑵ 递减系数=

第三节 设备更新决策

设备在使用过程中有四种选择方案： ①继续使用旧设备。

②对旧设备进行大修。 ③对旧设备进行现代化改装。 ④用新设备更换旧设备。 设备寿命

①设备的自然寿命。发生物理磨损不能继续使用为止，由有形磨损决定。 ②设备的技术寿命，又称有效寿命。在市场上维持其价值的时间，有无形磨损决定。

例如：286计算机在市场上的时间是4年，386只有2年。

③设备的经济寿命。值设备从开始使用到其平均成本最小的使用年限。 设备更新决策时，应该遵守下面两个原则:

①不考虑沉没成本，3年前的原始成本为15000元，目前账面价值是5000元，现在残

值为3000元。决策时15000元与决策无关，是沉没成本。决策时的价值为3000元。

②分析时应以现状为基础。

一、设备更新分析

国外工业发达国家对于设备更新非常重视，因为现代技术高速发展以及现有设备的不段完善和新型设备的不断出现，所以不更新设备就会导致生产技术的停滞不前。

例如日本机床行业，1956---1970年，15年间，其设备投资1424亿日元，其中90%用于更新，改造和扩建，过去我国要15—20年。

对设备更新的技术经济分析，可以有多种方法，如：①投资利润率法， ②现值法， ③资金回收期法， ④费用比较法， ⑤终值法。 先用举例说明其中方法的运用。

[举例1] 有A,B 两种设备，A 设备投资10万元，残值1万元，使用年限3年，交纳税金后收入4万元/年，B 设备投资17万元，残值1.7万元，使用年限为5年，缴纳税金后收入5万元/年。请问选用哪种设备经济。 解： 直线折旧法

利润 = 毛利润 – 折旧费 – 税金 A设备

折旧费 D A =(10-1) =3万元

净利润 P A =4-3=1万元 投资利润率 E A =(10+1) =0. 09 B 设备

折旧费 D B =(17-1. 7) 5=3. 06万元 净利润 P B =5-3. 06=1. 94万元

投资利润率 E B =1. (17+1. 5) =0. 105

∵ E B >E A

∴ B设备利润比A 高.

[举例2]

①现有一台新机器15000元/台，使用寿命10年，残值K l =3000元 年运行费用=7000元。

②现有设备5年前购置，价格16000元/台，现值=3500元/台 年运行费用为9000元/年，尚可继续服务10年，K l =0。 ③对上现有设备进行改装，改装费4000元，改装后年运行费用8500

元， 寿命尚有10年，届时，残值K l =1500元，基准收益率为20%。

请问选择哪种方案。

解：对三种方案的技术经济比较分析，采用年平均费用的比较。

①若继续保留旧设备，平均费用：

AC =3500⋅(P , 20%,10) +9000=9834. 75元 ②改装，平均费用

AC =(3500+4000) ⋅(P , 20%,10) +8500-1500（⋅F , 20%,10）=102 31 ③更新，平均费用

AC =(15000-3500) ⋅(P , 20%,10) +7000-3000（⋅F , 20%,10）=9627. 25

现更新设备所花费的年费用最小。 ［例２］

某设备目前的价值为9000元，如果使用３年，如果使用３年，各年年末残值及年运行成本如下表：

采用新设备价格为15000元，使用寿命为5年，残值2500元，年运

行成本1900

元，标准折现率为10%。问：试比较设备更新的时间。 解：①首先判断是否要更新。 更新设备的年度总费用

AC 新=15000（P , 10%,5）+1900-2500(F , 10%,5) =5447. 5 仍然使用旧设备的费用（年度）

AC 旧=［9000+3000（⋅P F , 10%,1）+5000(F , 10%,1) +7000⋅(P F , 10%,3)]⨯(P , 10%,3)

元 =5571

∵AC 旧〉AC 新 ∴要更新 ②何时更新为好

a 、旧设备再使用一年，则这一年的费用为：

AC 1=9000⋅(F P , 10%,1) +(3000-8000) =4900

b 、旧设备再使用二年，则这一年的费用为： AC 2=8000(F P , 10%,1) +5000-3000=10800>AC 新

二、设备租赁分析

租赁就是租用他人的物件，只是使用权的暂时让渡，没有改变物件的所

有权关系。承租人只有对设备的暂时使用权，但无权随意对设备进行改造，使用受限于租赁合同条款的规定。

承租人通过租赁使用设备的费用是支付租金，企业考虑用租赁还是直接

购买设备，

必须考虑几个方面： 1、支付方式

租赁是支付租金

购买支付贷款利息发挥本金。 2、筹资方式 3、使用方式

企业需要长期占用设备，购买企业短期占用设备：租赁合适。

（一）影响租赁或购买决策的主要因素

1、项目的寿命周期或设备的经济寿命 2、利润高低 3、获利资金的难易 4、节约税收的优惠

等

（二）租赁决策分析

购买和租赁的选择

比较购买和租赁的成在费用

例：某厂需一台机器，设备的价格为1800000，使用寿命10年，预计设

备的净残值为5000元，该机器每年的营运费为23000元，可能的各种维修费用平均每年需要3000元，若向租赁公司租用，每年租金为25000元，该如何选择，

i 0=10%

解：1、租赁费用现值

PV (L ) =25000⋅(A , 10%,10) +23000(A , 10%,10)

+3000⋅(A , 10%,10) =3134元 00

2、购买设备的现值

PV (B ) =180000+23000(A , 10%,10) +(A , 10%,10) -5000(F , 10%,10)

+02300⨯06144+6300⨯06144-6500⨯00. 385 5 =18000

00 =3378元

∵PV (L )

如果考虑所得税的影响时，决策方法又有所变化。

例：某企业需一台110万元的设备，使用寿命5年，采用直线折旧法，残值为10万元。若采用方式使用设备，则每年支付租金30万元，若借款则每年需按利率10%来支付本利和。所得税率为33%，折现率i 0=10% ，租赁租金可计入成本，借款购买贷款的利息和折旧可计入成本。

解：1、租赁的成本 扣除免税金，实现企业支付

PV (L ) =30(A , 10%,5) -30⨯33%(A , 10%,5)

=30(1-33%)⋅(A , 10%,5) =30⨯0. 67⨯3. 790 8

=76. 195万元

2、借款购买设备的成本现金PV (B )

借款每年支付的利息如下表

借款每年内等额还本利，则

A (B ) =110(P , 10%,5) =110⨯0. 2638=29. 018万元

各年支付的利息：

所以：

110-10PV (B ) =110-[⨯(F , 10%,5) +11⋅(P F , 10%,1) +9. 1982⋅(P F , 10%,2) 5

+7. 2162⋅(F , 10%,3) +5. 036⋅(P F , 10%,4) +2. 6378⋅(F , 10%,5)]⨯0. 33 -10(F , 10%,5)

19. 198⨯20. 826+47. 216⨯20. 751+3 =110-[20⨯3. 791+11⨯0. 909+

5. 036⨯0. 683+2. 6378⨯0. 6209]⨯0. 33-10⨯0. 620 9

=110-34. 294-6. 209=69. 497万元

∵PV (L ) >PV (B ) ∴应选择购买设备

（三）租赁价格

1、租赁费用，由合同规定，其中包括

①租赁保证金，一般按合同金额的5%。

②租金

③担保费。一旦承租金无法偿还租金，由担保人支付租金。

2、租金的计算

①附加率法，即在租赁资产的设备或概算成本上再加上一个特定的比率来计算租金

R =PV (1+N ⋅i ) N +PV ⋅r

PV —租赁资产的价格

N —还款期数

i —与还款期数相应的折现率

r —附加率

②年金法

年金法计算有后付、先付租金之分，后付是指每期期末等额支付租金，先付是在每

期期初等额支付租金。每期期末支付：

i ⋅(1+i ) N

R =PV ⋅(P , i , N ) =PV ⋅ N (1+i ) -1例如：某租赁业务，资产的价格为200万元，租期为5年，是分别按每年年末，每

年年初支付方式计算租金。（折现率i 0=8%）

解：按年末支付:

R =200⋅(P , 8%,5) =200⨯0. 2505=50. 1万元

需每期支付50.1万元

若按年初支付

R =200⋅(F P , 8%,4) ⋅(F , 8%,5) =46. 365万元