股市入门与分析

一、技术分析

股票价格指数和平均数仅仅为人们提供了一种衡量股票价格变动历史的工具,然而,人们更关心的是如何预测股票价格的未来趋势,以及买卖股票的适当时机。多少年来,人们不断地对股价走势进行研究,产生了种种方法。现在大多数人采用技术分析法或基本分析法预测股市的走势。

所谓股价的技术分析,是相对于基本分析而言的。正如上一部分所述,基本分析法着重于对一般经济情况以及各个公司的经营管理状况、行业动态等因素进行分析,以此来研究股票的价值,衡量股价的高低。

而技术分析则是透过图表或技术指标的记录,研究市场过去及现在的行为反应,以推测未来价格的变动趋势。其依据的技术指标的主要内容是由股价、成交量或涨跌指数等数据计算而得的,我们也由此可知──技术分析只关心证券市场本身的变化,而不考虑会对其产生某种影响的经济方面、政治方面的等各种外部的因素。

1. 基本分析的目的

是为了判断股票现行股价的价位是否合理并描绘出它长远的发展空间,而技术分析主要是预测短期内股价涨跌的趋势。通过基本分析我们可以了解应购买何种股票,而技术分析则让我们把握具体购买的时机。在时间上,技术分析法注重短期分析,在预测旧趋势结束和新趋势开始方面优于基本分析法,但在预测较长期趋势方面则不如后者。大多数成功的股票投资者都是把两种分析方法结合起来加以运用。他们用基本分析法估计较长期趋势,而用技术分析法判断短期走势和确定买卖的时机。

股价技术分析和基本分析都认为股价是由供求关系所决定。基本分析主要是根据对影响供需关系种种因素的分析来预测股价走势,而技术分析则是根据股价本身的变化来预测股价走势。技术分析的基本观点是:所有股票的实际供需量及其背后起引导作用的种种因素,包括股票市场上每个人对未来的希望、担心、恐惧等等,都集中反映在股票的价格和交易量上。

2. 技术分析的理论基础是空中楼阁理论。

空中楼阁理论是美国著名经济学家凯恩斯于1936年提出的,该理论完全抛开股票的内在价值,强调心理构造出来的空中楼阁。投资者之所以要以一定的价格购买某种股票,是因为他相信有人将以更高的价格向他购买这种股票。

至于股价的高低,这并不重要,重要的是存在更大的“笨蛋”愿以更高的价格向你购买。精明的投资者无须去计算股票的内在价值,他所须做的只是抢在最大“笨蛋”之前成交,即股价达到最高点之前买进股票,而在股价达到最高点之后将其卖出。

3. 技术分析是利用盘面提供的种种市场交易信息判断市场变化趋势的工具。

1、虽然它滞后于市场的变化,但它记录了市场运行的轨迹,并根据市场的运动惯性,推测它下一步的行动。

2、骗线只能发生在小的时空范围内,利用人们的心理定式完成。

3、反技术分析是技术分析本身的另一面。----变化的一面,使用技术分析时就要明白它会发

生怎样的变化,才能双剑合壁。

二、股票常用术语

1. 什么是开盘价?

开盘价又称开市价,是指某种证券在证券交易所每个交易日开市后的第一笔买卖成交价格。世界上大多数证券交易所都采用成交额最大原则来确定开盘价。

2. 什么是收盘价?

收盘价是指某种证券在证券交易所一天交易活动结束前最后一笔交易的成交价格。如当日没有成交,则采用最近一次的成交价格作为收盘价,因为收盘价是当日行情的标准,又是下一个交易日开盘价的依据,可据以预测未来证券市场行情; 所以投资者对行情分析时,一般采用收盘价作为计算依据。

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5. 什么是最高盘价? 最高价也称高值,是指某种证券当日交易中最高成交价格。 什么是最低盘价? 最低价也称为低值,是指某种证券当日交易中的最低成交价格。 什么是多头?

多头是指投资者对股市看好,预计股价将会看涨,于是趁低价时买进股票,待股票上涨至某一价位时再卖出,以获取差额收益。一般来说,人们通常把股价长期保持上涨势头的股票市场称为多头市场。多头市场股价变化的主要特征是一连串的大涨小跌。多头是相信价格将上涨而买进某种金融工具,期待涨价后高价卖出的市场人士。与空头相反。

多头代表了一种实际操盘方向,并非指特定的人群, 并不是说买的人多就是多头,而应当说多方力量大于空方。多头指标只能对投资者起到一定的参考意义,并不能作为投资的决定因素。另外,多空的走势需要一定的时间才能转换,所以一般会落后于股票的实际走势。

6. 什么是空头? 空头是投资者和股票商认为现时股价虽然较高,但对股市前景看坏,预计股价将会下跌,于是把借来的股票及时卖出,待股价跌至某一价位时再买进,以获取差额收益。采用这种先卖出后买进、从中赚取差价的交易方式称为空头。

人们通常把股价长期呈下跌趋势的股票市场称为空头市场,空头市场股价变化的特征是一连串的大跌小涨。

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9. 什么是开高? 今日开盘价在昨日收盘价之上 什么是开平? 今日开盘价与昨日收盘价持平 什么是开低?

今日开盘价在昨日收盘价之下

是指进行股票交易时所遭遇的交易风险。例如投资者预计股价将上涨,但在买进后股价却一直呈下跌趋势,这种现象称为多头套牢。

相反,投资者预计股价将下跌,将所借股票放空卖出,但股价却一直上涨,这种现象称为空头套牢。 10. 什么是套牢?

11. 什么是线?

将股市的各项中的同类数据表现在图表上,作为行情判断基础的点的集合。如K 线,移动平均线等

12. 什么是趋势?

股价在一段时间内朝同一方向运动,即为趋势

13. 什么是涨势?

股价在一段时间内不断朝新高价方向移动

14. 什么是跌势?

股价在一段时间内不断朝新低价方向移动

15. 什么是盘整?

股价在有限幅度内波动

16. 什么是压力点,压力线?

股价在涨升过程中,碰到某一高点(或线) 后停止涨升或回落,此点(或线) 称为压力点(或线)

17. 什么是支撑点,支撑线?

股市受利空信息的影响,股价跌至某一价位时,做空头的认为有利可图,大量买进股票,使股价不再下跌,甚至出现回升趋势。股价下跌时的关卡称为支撑线

18. 什么是关卡?

股市受利多信息的影响,股价上涨至某一价格时,做多头的认为有利可图,便大量卖出,使股价至此停止上升,甚至出现回跌。

股市上一般将这种遇到阻力时的价位称为关卡,股价上升时的关卡称为阻力线。 19. 什么是突破?

股价冲过关卡或上升趋势线

20. 什么是跌破?

股价跌到压力关卡或上升趋势线以下

21. 什么是反转?

股价朝原来趋势的相反方向移动分为向上反转和向下反转

22. 什么是回挡?

在股市上,股价呈不断上涨趋势,终因股价上涨速度过快而反转回跌到某一价位,这一调整现象称为回档。

一般来说,股票的回档幅度要比上涨幅度小,通常是反转回跌到前一次上涨幅度的三分之一左右时又恢复原来上涨趋势。

23. 什么是探底?

寻找股价最低点过程,探底成功后股价由最低点开始翻升

24. 什么是底部?

股价长期趋势线的最低部分

25. 什么是头部?

股价长期趋势线的最高部分

26. 什么是高价区?

多头市场的末期,此时为中短期投资的最佳卖点

27. 什么是低价区?

多头市场的初期,此时为中短期投资的最佳买点

28. 什么是买盘强劲?

股市交易中买方的欲望强烈,造成股价上涨

29. 什么是卖压沉重?

股市交易中持股者争相抛售股票,造成股价下跌

30. 什么是骗线?

主力或大户利用市场心理,在趋势线上做手脚,使散户作出错误的决定

31. 什么是超买?

股价持续上升到一定高度,买方力量基本用尽,股价即将下跌

32. 什么是超卖?

股价持续下跌到一定低点,卖方力量基本用尽,股价即将回升

33. 什么是牛市?

股票市场上买入者多于卖出者,股市行情看涨称为牛市。形成牛市的因素很多,主要包括以下几个方面:

A 经济因素:股份企业盈利增多、经济处于繁荣时期、利率下降、新兴产业发展、温和的通货膨胀等都可能推动股市价格上涨。

B 政治因素:政府政策、法令颁行、或发生了突变的政治事件都可引起股票价格上涨。

C 股票市场本身的因素:如发行抢购风潮、投机者的卖空交易、大户大量购进股票都可引发牛市发生。

34. 什么是熊市?

熊市与牛市相反。股票市场上卖出者多于买入者,股市行情看跌称为熊市。引发熊市的因素与引发牛市的因素差不多,不过是向相反方向变动。

35. 什么是抢帽子?

抢帽子是股市上的一种投机性行为。在股市上,投机者当天先低价购进预计股价要上涨的股票,然后待股价上涨到某一价位时,当天再卖出所买进的股票,以获取差额利润。或者在当天先卖出手中持有的预计要下跌的股票,然后待股价下跌至某一价位时,再以低价买进所卖出的股票,从而获取差额利润。但中国股市规定,当天买入的股票需隔天才能卖出。

36. 什么是坐轿子?

坐轿子是股市上一种哄抬操纵股价的投机交易行为。投机者预计将有利多或利空的信息公布,股价会随之大涨大落,于是投机者立即买进或卖出股票。等到信息公布,人们大量抢买或抢卖,使股价呈大涨大落的局面,这时投机者再卖出或买进股票,以获取厚利。先买后卖为坐多头轿子,先卖后买称为坐空头轿子。

37. 什么是抬轿子?

抬轿子是指利多或利空信息公布后,预计股价将会大起大落,立刻抢买或抢卖股票的行为。

抢利多信息买进股票的行为称为抬多头轿子,抢利空信息卖出股票的行为称为抬空头轿子。

38. 什么是利多?

利多是指刺激股价上涨的信息,如股票上市公司经营业绩好转、银行利率降低、社会资金充足、银行信贷资金放宽、市场繁荣等,以及其他政治、经济、军事、外交等方面对股价上涨有利的信息。

39. 什么是利空?

利空是指能够促使股价下跌的信息,如股票上市公司经营业绩恶化、银行紧缩、银行利率调高、经济衰退、通货膨胀、天灾人祸等,以及其他政治、经济军事、外交等方面促使股价下跌的不利消息。

40. 什么是洗盘?

投机者先把股价大幅度杀低,使大批小额股票投资者(散户) 产生恐慌而抛售股票,然后再股价抬高,以便乘机渔利。

41. 什么是反弹?

在股市上,股价呈不断下跌趋势,终因股价下跌速度过快而反转回升到某一价位的调整现象称为反弹。

一般来说,股票的反弹幅度要比下跌幅度小,通常是反弹到前一次下跌幅度的三分之一左右时,又恢复原来的下跌趋势。

42. 什么是整理?

股市上的股价经过大幅度迅速上涨或下跌后,遇到阻力线或支撑线,原先上涨或下跌趋势明显放慢,开始出现幅度为15%左右的上下跳动,并持续一段时间,这种现象称为整理。整理现象的出现通常表示多头和空头激烈互斗而产生了跳动价位,也是下一次股价大变动的前奏。

43. 什么是轧空?

即空头倾轧空头。股市上的股票持有者一致认为当天股票将会大下跌,于是多数人却抢卖空头帽子卖出股票,然而当天股价并没有大幅度下跌,无法低价买进股票。股市结束前,做空头的只好竞相补进,从而出现收盘价大幅度上升的局面。

44. 什么是T+1交收?

结算是在一笔证券交易达成之后的后续处理,包括清算和交收两项内容,是证券市场交易持续进行的基础和保证。

T+1交收是指交易双方在交易次日完成与交易有关的证券、款项收付,即买方收到证券、卖方收到款项。目前我国上海、深圳证券交易所对A 股实行T+1交收,对B 股实行T+3交收。

45. 什么是多杀多?

即多头杀多头。股市上的投资者普遍认为当天股价将会上涨是大家抢多头帽子买进股票,然而股市行情事与愿违,股价并没有大幅度上涨,无法高价卖出股票,等到股市结束前,持股票者竞相卖出,造成股市收盘价大幅度下跌的局面。

46. 什么是股票价格涨跌幅限制?

制定股票价格涨跌幅限制的目的,是防止股价剧烈波动,维护证券市场的稳定,保护中小投资者的利益。

经中国证监会同意,上海、深圳两交易所自1996年 12月 16日起,分别对上市交易的股票(含A 、B 股) 、基金类证券的交易实行价格涨跌幅限制,即在一个交易日内,除上市首日证券外,上述证券的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10 %;超过涨跌限价的委托为无效委托。

目前,在我国证券市场上许多人将涨跌幅限制制度与涨跌停板制度混为一谈。实际上,涨跌幅限制是一种委托价格下限制,再证券价格达到波动限制时,并不停止交易,只是越过波动范围的委托为无效委托。而在涨跌停板制度下,证券价格达到波动限制时,就立即暂停交易。

47. 什么是除息?

股票发行企业在发放股息或红利时,需要事先进行核对股东名册、召开股东会议等多种准备工作,于是规定以某日在册股东名单为准,并公告在此日以后一段时期为停止股东过户期。

停止过户期内,股息红利仍发入给登记在册的旧股东,新买进股票的持有者因没有过户就不能享有领取股息红利的权利,这就称为除息。同时股票买卖价格就应扣除这段时期内应发放股息红利数,这就是除息交易。

48. 什么是除权?

除权与除息一样,也是停止过户期内的一种规定:即新的股票持有人在停止过户期内不能享有该种股票的增资配股权利。配股权是指股份公司为增加资本发行新股票时,

原有股东有优先认购或认配的权利。这种权利的价值可分以下两种情况计算。

①无偿增资配股的权利价值=停止过户前一日收盘价-停止过户前一日收盘价÷(1+配股率)

②有偿增资机股权利价值=停止过户前前一日收盘价-(停止过户前一日收盘价+新股缴款额×配股率)÷(1+配股率) 。其中配股率是每股老股票配发多少新股的比率。 除权以后的股票买卖称除权交易。

49. 什么是佣金及股票交易印花税?

所谓佣金,是证券商为投资者代理买卖证券时按成交金额计算向其收取的费用。 目前我国证券商收取佣金的标准,是经物价管理部门批准,由上海、深圳两证券交易所分别制定的,具体标准见下表:

上海证券交易所 深圳证券交易所

A 股 3.35‰ 起点10元 3.3075‰ 起点5元

B 股 7‰ 起点20美元 4.3‰

国债现货 2‰ 起点5元 2‰ 起点5元

企业债券 3‰ 起点5元 2‰ 起点5元

国债回购 0.25‰-1.5‰ 0.4‰-1.4

股票交易印花税是从普通印花税发展而来的,我国税法规定,对证券市场上买卖、继承、赠与所书立的股权转让书据,按书立时实际市场价格计算的金额征收印花税。目前我国的股票交易印花税率为4‰。

50. 什么是每股净资产值 净资产收益率?

净资产收益率 每股税后利润又称每股盈利,可用公司税收后利润除以公司总股数来计算。

三、股市技术面分析

1. 成交量

成交量是股价涨升的动力,没有底部堆量的股票即便一时上涨,其多数的命运也是从哪里来回哪里去。

此外股价、成交量和指标之间关联度较高,即成交量放大股价同时大涨的股票指标运行的速度较慢,换言之就是上升空间较大;那种没有成交量配合的股票指标运行的速度却很快,一旦指标到头股价也就见顶了,这样的股票没有可以预期的上升空间

2. 均线系统

均线系统是最重要的技术指标之一,日线上关注年线的争夺,周线上关注60周均线对股价是否形成支撑,一般而言股价曾在底部堆量且有效站上60周均线的股票,可以断定为中线牛股,选择合适的价位参与将有稳定的收益。

3. 波段买点和卖点

许多非强势股票呈涨涨跌跌的波段上升趋势,买入时可参考60分钟的CCI 指标,该指标在股价下跌时出现拐点便可买入,卖出时参考60分钟或30分钟的MACD 、DMA 指标,这两个指标死叉向下时,预示股价将进入整理状态。

值得提醒的是,有些股票在这两个分时指标向下调整但股价维持横盘不下跌,这是

盘中资金高度控盘的标志,当分时指标的均线一旦产生粘合便是股价重新上涨之时。

4. 牛熊分水岭

甄别牛熊转换的分界岭指标是EXPMA ,该指标在日线、周线乃至月线全部金叉是迄今为止每个大牛股唯一清晰可辨的共同特征。

寻找股价站上60周均线、该指标金叉向上的个股便可以放心地进行波段操作,反之熊股的主要特征就是股价反弹的高点始终受到该指标的压制,一路下行,无法抬头向上。

5. 趋向指标的应用

每个软件都有几十种乃至上百种的技术指标,其实只要领会和掌握其中主要的几种指标便足够对付炒股,需要提醒的是熊市和牛市应用的指标可以不一样。比方说熊市里反弹操作注重KDJ 指标,只要日线或60分钟的KDJ 指标一旦触顶反弹必定结束。

而牛市行情根本不必关心KDJ 指标,股指或股价在上升运行的途中KDJ 会不断地

6. 组合参数的设定 死叉或钝化,但并不影响股指或股价屡创新高。

我设定的组合参数系统对于波段的买点和卖点把握有一定辅助作用,如果要借鉴应用必须先下载一个能容纳多种参数的软件,其主要设定的数据是(日线) :成交量设定5、10;DMA 设定7,25;SLOWKD(慢速KD) 设定9,3,3,5;MTM(动力指标) 设定9,21;SAR 设定4,4。

当其中三项以上的指标金叉向上时该股必涨,当其中的三项以上的指标从高位死叉向下时,预示该股进入调整。在运用这些指标时还应灵活,着重注意成交量和均线系统的变化

四、股市10大风险 1. 避免利率风险

尽量了解企业营运资金中自有成份的比例,利率升高时,会给借款较多的企业或公司造成较大困难,从而殃及股票价格,而利率的升降对那些借款较少、自有资金较多的企业获公司影响不大。因而,利率趋高时,一般要少买或不买借款较多的企业股票,利率波动变化难以捉摸时,应优先购买那些自有资金较多企业的股票,这样就可基本上避免利率风险。 2. 利率风险

这里所说的利率是指银行信用活动中的存贷款利率。由于利率是经济运行过程中的一个重要经济杠杆,它会经常发生变动,从而会给股票市场带来明显的影响。一般来说,银行利率上升,股票价格下跌,反之亦然。其主要原因有两方面:第一,人们持有金融资产的基本目的,是获取收益,在收益率相同时,他们则乐于选择安全性高的金融工具,在通常情况下,银行储蓄存款的安全性要远远高于股票投资,所以,一旦银行存款利率上升,资金就会从证券市场流出,从而使证券投资需求下降,股票价格下跌,投资收益率因此减少; 第二,银行贷款利率上升后,信贷市场银根紧缩,企业资金流动不畅,利息成本提高,生产发展与盈利能力都会随之削弱,企业财务状况恶化,造成股票市场价格下跌。

3. 汇率风险

汇率与证券投资风险的关系主要体现在两方面:一是本国货币升值有利于以进口原材料为主从事生产经营的企业,不利于产品主要面向出口的企业,因此,投资者看好前者,看淡后者,这就会引发股票价格的涨落。本国货币贬值的效应正好相反; 二是对于货币可以自由兑换的国家来说,汇率变动也可能引起资本的输出与输入,从而影响国内货币资金和证券市场供求状况。

4. 宏观经济风险

宏观经济风险主要是由于宏观经济因素的变化、经济政策变化、经济的周期性波动以及国际经济因素的变化给股票投资者可能带来的意外收益或损失。 宏观经济因素的变动会给证券市场的运作以及股份制企业的经营带来重大影响,如经济体制的转轨、企业制度的改革、加入世界贸易组织、人民币的自由兑换等等,莫不如此。

5. 社会、政治风险

稳定的社会、政治环境是经济正常发展的基本保证,对证券投资者来说也不例外。倘若一国政治局势出现大的变化,如政府更迭、国家首脑健康状况出现问题、国内出现动乱、对外政治关系发生危机时,都会在证券市场上产生反响。此外,政界人士参与证券投机活动和证券从业人员内幕交易一类的政治、社会丑闻,也会对证券市场的稳定构成很大威胁。像80年代日本出现的" 利库洛特事件" ,其影响面如此之广、影响时间如此之长就是一个典型的例子。 社会、政治领域中的不确定因素对股票投资的冲击,还表现在" 国家风险" 上。对于那些在海外从事直接投资的股份制企业来说,当地社会、政治环境是否安定对它至关重要,一旦所在国发生社会政治动乱,不仅它在海外投资的利益会受到损失,而且它在国内发行股票价格也会受到不利影响,换句话说,这种国家风险很大程度上将会转移到企业普通股票持有者身上。

6. 市场风险

市场风险是股票持有者所面临的所有风险中最难对付的一种,它给持股人带来的后果有时是灾难性的。在股票市场上,行情瞬息万变,并且很难预测行情变化的方向和幅度。收入正在节节上升的公司,其股票价格却下降了,这种情况我们经常可以看到; 还有一些公司,经营状况不错,收入也很稳定,它们的股票却在很短的时间内上下剧烈波动。出现这类反常现象的原因,主要是投资者对股票的一般看法或对某些种类或某一组股票的看法发生变化所致。投资者对股票看法(主要是对股票收益的预期) 的变化所引起的大多数普通股票收益的易变性,称为市场风险。

7. 金融风险

金融风险是与公司筹集资金的方式有关的。我们通常通过观察一个公司的资本结构来估量该公司的股票的金融风险。资本结构中贷款和债券比重小的公司,其股票的金融风险低; 贷款和债券比重大的公司,其股票的金融风险高。股份公司只有在支付了所有债务利息以及到期的本金之后,才能对股东支付股息。公司的销售产品和劳务所得的全部收入减去工资、折旧、材料等所有营业开支之后所剩余的部分,是公司的营业收入。从营业收入中再减去税款和必要的金融支出,例如支付给银行或其他债权人的利息,剩余部分才是可用于股息支付的收入。由于这一收入被用于股息支付,并且对于投资者对公司股票价格的判断影响很大,因此它的大小和易变程度在决定股东的收益率方面很重要。如果一个公司的全部资本都是通过发行股票筹集的,则它没有利息支出。而对于任何采用举债方式筹措部分资金的公司,由于必须支付利息,因此其营业收入的变动将引起股东净收入的更大变动。

8. 经营风险

经营风险指的是由于公司的外部经营环境和条件以及内部经营管理方面的问题造成公司收入的变动而引起的股票投资者收益的不确定。经营风险的程度因公司而异,取

决于公司的经营活动,某些行业的收入很容易变动,因而很难准确预测。由于公司的收益和现金流量是紧紧依赖于其收入,因此易变的收入将导致收益和现金流量的不确定。当公司收入突然下降时,由于普通股持有者在进行现金分配时排在最后,他们会遭受重大损失。与公司的债券持有者相比,普通股票持有者处于一个风险大得多的地位。当公司经营情况不妙,收入迅速下滑时,公司在支付债务利息和到期本金后,可用于支付股息的收益已所剩无几,从而导致股东们所得股息的减少或根本没有股息,与此同时,股票的市场价格一般也会随之降低,使股东们蒙受双重损失。

9. 流动性风险

流动性风险指的是由于将资产变成现金方面的潜在困难而造成的投资者收益的不确定。一种股票在不作出大的价格让步的情况下卖出的困难越大,则拥有该种股票的流动性风险程度越大。在流通市场上交易的各种股票当中,流动性风险差异很大,有些股票极易脱手,市场可在与前一交易相同的价格水平上吸收大批量的该种股票交易。如美国的通用汽车公司、埃克森石油公司股票,每天成交成千上万手,表现出极大的流动性,这类股票,投资者可轻而易举地卖出,在价格上不引起任何波动。而另一些股票在投资者急着要将它们变现时,很难脱手,除非忍痛贱卖,在价格上作出很大牺牲。当投资者打算在一个没有什么买主的市场上将一种股票变现时,就会掉进流动性陷井。

10. 操作性风险

在同一个证券市场上,对待同一家公司的股票,不同投资者投资的结果可能会出现截然不同的情况,有的盈利丰厚,有的亏损累累,这种差异很大程度上是因投资者不同的心理素质与心理状态、不同的判断标准、不同的操作技巧造成的。 由于这些原因造成的投资者投资收益的差异,称作操作性风险。操作性风险中最重要的是心理因素的影响。 五、如何选出强于大盘的强庄股

逆势而为,乃股市之大忌。这个道理,庄家不可能不知道。既然知道“逆势而为”的危险性,而不敢“逆势而为”的庄股,肯定是庄家已经胸有成竹,对自己的实力很有信心,那么庄家的实力也就可想而知。在股市里,也偏偏有这样一些股票,在大盘下跌的时候,总是我行我素,完全不理会大盘,独自走出自己的走势。

要发现强庄,必须先找到一个参照物,才能衬托出强庄的独立走势出来。通过不同的参照物,我们可以把强庄大致分为以下三种类型:

1、大盘之强庄。

大盘下跌是个股下跌的重要原因。那么大盘在下跌的时候,自然也就成为了检验个股庄家实力的试金石了。所以,毫无疑问,大盘是个股的最好参照物之一。 以大盘为参照物,与大盘相比较,强庄的走势有以下两种情况:

第一种情况是当大盘下跌的时候,个股却是横盘或强势上攻。这种情况比较好理解。 第二种情况是不管大盘跌也好,涨也好,个股却独自横盘不动。

在大盘跌的时候,它能横盘不动,说明庄家的实力很强; 大盘涨的时候,一般的股票都会随波逐流往上涨,它也能横盘不动,说明庄家控制盘面的能力很强,庄家并不想借大势往上拉,而是通过大盘涨自己不涨的方法来折磨投资者,当你受不了想追其他的上涨股票时,你只好抛出手中的股票,那么庄家也就达到的洗盘的目的。这种洗盘的方法我们可以称之为“不涨洗盘法”。

这种股票也可以算是最典型的强庄,可谓是完全弃大盘于不顾,走势中充满了个股的个性。那么我们如何发现这种类型的强庄呢? 主要有两个方法:

一是在指标栏里调出平均股价指数,然后对照个股走势,看看哪些个股在大盘下跌的时候,还能强势横盘或逆势上攻。看看哪些个股的走势完全不理会大盘,充满了自己

的个性。

二是运用CI 个性指标发现强庄。

当大盘下跌的时候,个股的个性指标还能够连续几天收阳,说明该股有人护盘。而大盘横盘的时候,个股的个性指标上涨,说明该股庄家的实力比较雄厚。

2、板块之强庄。

个股的第二个参照物是板块。当同一个板块的其他股票开始下跌的时候,该股还能保持强势,说明该股有大资金护盘。其实,如果我们把一个板块自定义一个指数,那么当该板块指数在下跌的时候,板块中比较抗跌的个股,应该值得我们关注,强庄本色展现的淋漓尽致。

3、利空之强庄。

利空消息,对于个股来说,也是下跌的理由之一。当个股有重大利空的时候,股价一般都会下跌。如果一只股票在重大利空的打击下,股价仍不弯腰,说明该股有强庄进驻。因为庄家把受利空消息影响而恐慌抛出的筹码照单全收,所以股价才能保持强势。 六、揭秘“放量涨停”内幕

经常会有个股走出涨停行情, 其中有各种类型的涨停, 比如大量涨停就是一种。所谓大量涨停就是在股价涨停时成交放出了大量。

比如2005年7月12日襄阳轴承(000678行情, 资料, 咨询, 点评, 更多) 就出现了这种情况。当天该股报收于2.84元的涨停价, 日成交达到793万股。当时100天的平均成交量是75万股,50天的平均成交量是85万股, 因此当天的成交量已经达到平均值的10倍, 而它的流通盘仅仅只有不到8000万股! 这可以说是明显的放巨量涨停案例。

基本面上该股当天公告今年半年报的业绩达到去年同期的10倍。仔细分析, 去年中报0.006元, 因此今年半年报应该是0.06元。根据公司有关公告, 早在数月前公司就称今年的业绩将翻倍, 而去年的业绩是0.078元。因此今年的半年报业绩应该早就被市场所知晓, 这一则公告绝不会引来那么大的买盘, 更何况该股刚刚在前一天创出了2.45元的历史性低价, 因此在目前的价位绝对不可能出现那么多的抛盘。显然这一成交量并非真正的市场所为。

分析该股近期走势, 股价处于从3元破位后的连续下跌势头中, 其中并没有明显的停顿, 而且日成交量一直维持在50万股左右。直到前两个交易日才开始出现异动, 盘中出现两笔大单子, 一笔为20万股, 另一笔则为30万股, 当天成交175万股。前一个交易日成交则放大到356万股, 盘中出现较大的接抛单。

以上的分析得出两个结论:第一, 该股一定有主力在其中运作, 该主力对上市公司本身比较了解, 对于公司何时推出预盈公告非常清楚; 第二, 该主力愿意让市场在目前价位跟进。这是比较常见的现象。我们经常会碰到一些股票, 尽管其中也有主力, 但是在一些很低的价位还是愿意让市场跟进。第一个结论提示我们可以关注这家股票, 第二个结论则可以进一步具体分析。

主力为什么愿意而且很明显是故意做出成交量来吸引市场跟进? 这有两种可能性:一种是主力的仓位已经达到预期的要求, 无法再增加仓位, 但持有的仓位并没有达到控盘的程度; 另一种是主力已经被高高地套在上面, 即使再增加部分仓位也无法把成本有效地降下来。但具体到本案, 由于股价的涨停并非属于尾市的偷袭, 因此主力在此历史低价区企图拉高出逃的可能性微乎其微。

主力最终是否会继续推升股价的关键其实还是取决于基本面。根据公司公告业绩翻倍的预期, 前两天2.45元的价位显然是过低了, 但现在已经接近3元, 似乎上升空间不大。但仔细分析, 该公司的轴承在全国的重卡市场上占有率相当高, 更重要的是钢材的成本占到了极大的比例, 因此目前大幅度下跌的钢材价格绝对不是可以忽略的因素。由于该股总

盘子仅1.4亿股, 属于迷你型小盘股, 一旦钢材价格下跌的效应体现出来, 业绩再次出现大幅度增长显然是可能的。


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