现金流,企业的血液和氧气

　　摘要：现金流既是一种卓越的管理理念，也是一种有效的管理工具。现金流作为一种有效的管理工具，日渐渗透到企业的经营过程及其分析管理之中，与企业的战略规划、财务决策、运营模式紧密结合起来。本文针对企业现金流管理的重大意义以及如何有效科学管理现金流问题的探讨。 　　关键词：现金流；作用；管理 　　中图分类号：F234 文献标识码：A 　　文章编号：1005-913X（2014）02-0104-02 　　一、现金流是企业的血脉 　　案例一：1975年，美国最大的商业企业之一W.T.Grant宣告破产，而在其破产前一年，其营业净利润近1000万美元，经营活动提供营运资金2000多万元，银行贷款达6亿美元，1973年公司股票价格仍按其收益20倍的价格出售。该企业破产的原因就在于公司早在破产前5年的现金流量净额已经出现了负数，虽然有高额的利润，公司的现金不能支付巨额的生产性支出与债务费用，最后导致“成长性破产”。 　　案例二：某活动公司，刚成立半年就接了一个国内知名品牌的百万大单。因为客户是知名企业，在付款方式上，他们接受了预付款30%，其余70%活动结束后2个月付清的苛刻要求。活动轰轰烈烈的开始了，该活动公司的财务也陷入了危机，因为活动的费用支出高达合同金额的70%，而客户才先付了30%，这就意味着40%的费用要该活动公司提前垫付。而这40%就是小40万啊。40万对于一个刚成立的小公司来讲，是多么大的一笔数字。幸亏几位公司股东及时把自己的房子抵押了，获得了贷款，解决了危机。 　　案例三：江龙控股是一家集研发、生产、加工和销售于一体的大型印染企业，在短短两三年时间内，迅速成为中国最大印染企业的浙江江龙控制集团有限公司（下称“江龙控股”），然而，2008年下半年，江龙控股却突然出现了危机，其“倒塌”速度之快也同样让人叹为观止，究其根源，出问题的地方还是资金链。 　　以上案例就是公司不注重现金流，而引发的生存危机。现金流对于企业，就像血脉对于身体，只有血液充足且流动顺畅人体才会健康，良性现金流可以使企业健康成长。企业若没有充足的现金流就无法运转，更可能危及企业生存。现金流对于企业，氧气对于身体。失去了立命之本，再精妙的管理方案也只会付之东流。一味盲目叫嚣企业利润几何、资金几许，而忽视资金管理的企业，终究逃脱不了一个命运——那就是凯恩司先生所说的“最后我们都会死去”。 　　现金流是一个企业的命脉，中国有句古话叫“一文钱憋死英雄汉”，其实讲的就是这个道理。但是在现金流这个问题上，中国的企业家缺乏敏感性，将企业做得更好，关键是强化企业的营运能力，管控好企业的现金流。现金流对企业的作用主要体现在以下几个方面： 　　（一）现金流保证企业的生存和正常运营 　　现金流是企业持续经营的经营保障，每个企业都有其各自不同发展阶段，其现金流量的特征也都有所不同。因此根据其在不同阶段经营情况的特征，采取相应有效的现金流量管理的措施，才能够保证企业的生存和正常的运营。否则就会对企业的生存带来致命的影响。很多企业家倒闭的起因就是现金周转速度太慢而引起的资金链断裂。 　　（二）现金流是企业扩大再生产的保证 　　企业发展壮大，扩大规模的基本条件就是资金投入，如果现金流管控出现问题，企业不可能有资金进行扩大再生产的投入。很多企业用欠款的方式进行销售，表面上资产增大，实际上经营减缓，危险系数极大。 　　（三）现金流是企业资信判断的首要指标 　　判断一个企业成功不成功，咨询状况如何的首要指标就是现金流，不是看利润，是看资金价值，现金价值比利润量更真实，利润衡量可以在报表中体现的很漂亮，可以作假，但是现金相对来讲更为真实。企业现金流正常、重组、稳定，能支付到期的所有债务，公司资金运作有序，不确定性越小，企业风险小，企业资信越高；反之，企业资信差，风险大，银行信誉差，很难争取到银行支持。因此，现金流决定企业资信。 　　（四）现金流有效管理可以提高企业竞争力 　　市场竞争的日趋激烈，要求企业在生产与管理中不断求新、求快，及时调整产品的生产工艺，以满足消费者千变万化的要求。在这种竞争背景下，现金的流动性就决定企业运行速度的最重要的因素。而通过现金流的管理，就可以使企业保持良好的现金流动性，提高现金的使用效率，从而将企业的资金及时的转化为生产力，提高企业的竞争力。 　　（五）现金流是企业付款能力的决定因素 　　付款能力和现金流之间的匹配度是体现领导能力的关键。很多企业家持续关注利润，其实是片面的，利润是在年初定价的时候就已经决定了，日常的管控工作更需要把重点放在管理现金流上。管控现金流的水平最能反映出企业家个人的管理能力如何。 　　二、加强企业现金流管理的有效方法 　　现金流管理水平往往是企业存亡的决定要素。很多企业的营运危机也是源于现金流的管理不善，就连世界知名投资集团的投资评审也首先考虑的是投资对象的现金流量。因此加强现金流的管理是企业生存的基本要求。中国重资产的企业非常多，这就导致了企业运行质量的下降。现金是驱动企业前进的基本动因，是企业的血液；资产是最基本的资源，是能创造财富的根本基础。现金流讲求的是良性流动，资产是讲有效的利用。分清资产和先进的不同，才能有效放入利用、管理自己的现金流。在当前激烈的市场竞争环境中，企业要生存和发展，必须强化和依赖于有效地现金流管理。但目前我国很多企业缺乏对现金流的有效管理。下面探讨下提高企业现金流管理的几个措施。 　　（一）提高企业管理人员的现金流管理意识 　　公司的领导层具备良好的现金流管理意识是有效提高现金流管理的基本前提，这个意识来自于现代企业制度的管理创新，代表着最新的企业财务管理理念，是现代跨国公司发展的必然趋势。企业的决策者必须具备足够的现金流管理意识，从企业战略的高度来审视企业的现金流管理活动，为保证企业现金流管理水平的提高提供组织基础。 　　（二）固定资产谨慎投资 　　厂房和大型设备是企业必须的固定资产，但是投资巨大，对资金占有严重。经常看到一些小企业赚钱以后，就迫不及待地购置自己的厂房和大型设备，往往自己的厂房和大型设备建好以后，企业也被银行的债务拖垮了。所以需要占用资金巨大、建设周期长的大型生产设备或固定资产，一定要尽量租用。 　　（三）延期支付原材料费用、工资、奖金等生产成本 　　公司生产需要大量原材料，原材料占有大量资金，而且是必不可少的投资。但是如果能够缓付，就能够在现金流上争取到主动。对于下游的原材料企业来说，我们是客户，而且是长期的客户，除了特别仅需的物资外，在贷款支付上享有一定的主动权。除了第一次合作，为了表示我们的诚意，需要提前支付贷款外，以后的合作，就需要尽量把付款条款修改为，先贷后付。当然付款协议签署以后，一定要按章办事，贷到30天内付款，一定要等30天付款，不要一拖再拖，以免影响公司的付款信用。工资也是企业的一项重要的开支，目前的工资支付方案，有月初发本月工资的，有月底发本月工资的，有每月15号发上月工资的。这个方式，很多私营企业采用。这样工资可以有半个月的拖欠，这笔钱，也可以投入到公司的运营，相当于无息贷款；每月25号发上个月1-30号工资的，这个方式类似于第三个方式，只是延迟发放的时间长到25天，公司可以有25天的无息贷款可以利用。从以上四个方面可以看出，对公司的现金流量有好处的是第四种支付方式。员工工资的延期支付，不是鼓励拖延工资。员工的奖金一般可以占到该员工年薪的20%-50%，这是一笔非常大的奖金。吸取员工工资发放方式的优点，可以将奖金按照季度、年度来统一发放。 　　（四）各种账款要及时回收 　　账款对企业是至关重要的，有的公司看上去生意很好，但呆账死账太多，由于账款回收不利，导致公司破产。在客户的管理方面，一定要建立一个客户信用记录。也就是说，随时记录各个客户的付款情况，制定相应的付款条件，对于信用好的客户，可以将预付款的比例适当降低，但最多不低于成本。一旦原来信用好的客户发生拖欠行为，其信用水平就要立即降低，马上提升预付款的比例。这样给客户以警示，并能把风险降到最低。 　　参考文献： 　　[1] 吴玉烁.浅议企业现金流管理[J].商场现代化，2013（8）. 　　[2] 张福林.现金管理在企业中的重要性[J].企业研究，2013（3）. 　　[3] 张晓红.企业现金流管理分析及对策研究[J].财经界：学术版，2013（9）. 　　[责任编辑：谭志远]