20**年银行从业资格考试风险管理重点难点

第一章风险管理基础 4．风险的主要特征。

第一节重点难点第一，未来结果的不确定性。

1．去年考试的内容以及分数的比例及今年备考应注意的问题。理解这一点非常重要，例如为什么说在商业银行的存贷款业务中会遇到风险呢？

第二，未来结果的损益性。

答：2014年《风险管理》科目考试的内容包括六个部分，其中有：风险发生所导致的结果可能带来某种形式的损失或收益，不要认为存在风险，就只理解为损 ① 商业银行风险管理基础（分数比例15％）失的可能。风险也可能带来潜在的收益，例如商业银行主动从事的中间业务及表外业务，已经成 ② 信用风险管理（分数比例30％）为银行利润增长的重要来源。

③ 市场风险管理（分数比例20％）第三，存在诱发风险的风险因素变化的可能性及风险事故发生的可能性。

④ 操作风险管理（分数比例15％）风险事故是指导致风险发生的偶然事件，是风险之所以发生的直接原因；风险因素是指引起 ⑤ 其他主要风险的管理（分数比例10％）风险事故发生或增加风险事故发生机会的因素，是引发风险事故的客观条件。

⑥ 银行监管和市场约束（分数比例10％）第四，风险的发生具有一定程度的扩散性。

⑦ 我们看到：风险管理的基础知识，以及信用风险、市场风险、操作风险三大类型的风险一种风险因素的变化经常可能引起其他相关风险因素的变化，一家商业银行发生的风险也可管理内容在分数比例上占了80％，这说明在学习中要重点加强这些内容的学习。能扩散到其他商业银行，并引起类似或相关的风险，或者产生“多米诺骨牌效应”造成系统风险， ⑧ 资格认证考试题的类型包括单项选择题、多项选择题和判断题三种类型。甚至辐射到经济运行的各个方面。从这个角度也说明了银行监管的必要性。

⑨ 考试大纲中所列的知识点很重要，应该围绕这些知识点来学习。

⑩今年在公布修订的考试大纲中，内容编排体系有所变化: 5．“风险和收益”的关系。

结构调整上由原来的六章变为八章，强调了每一种重要的风险类型。

内容上增加了对风险进行定量分析的数理知识，同时在信用风险管理、市场风险管理、操作风险与收益是相互影响、相互作用的，一般遵循高风险高收益、低风险低收益的基本规律。风险管理中结合巴塞耳协议的要求也对风险的模型和技术进行了归纳和介绍。 ◆ 如何在一定风险水平下使得收益最大，或者在一定收益水平下将风险控制到最小，即实 ⑾ 在学习过程中，希望各位学员注意以下学习方法：现风险—收益关系的最优匹配是商业银行是实现风险—收益目标的基本要求。所以商业银行应该第一，紧紧围绕考试大纲的各个知识点，务必理解各类风险的基本概念、掌握各类风险的管积极承担有利的风险，在合理的风险范围内创造更高的收益。

理方法。

第二，结合商业银行的业务了解风险管理的实际工作，通过风险案例了解风险的识别、衡量 6．金融风险可能造成的损失。

和控制。

第三，针对未来考试试题类型的特点，也就是单项选择题、多选择题和判断题的命题特色，一般来说，金融风险可能造成的损失可以分解为预期损失、非预期损失和灾难损失。有重点、有效率、有针对性的开展考前准备。

7．风险管理的概念。

2．第一章应掌握的重点。

风险管理是指识别、衡量、监督并动态控制各种风险的过程。

通过本章的学习，首先要掌握风险的含义，理解风险与收益的关系；其次掌握商业银行经营备注：考虑到金融机构的特殊性，从机构的内部控制和外部监管角度来看，对于风险的解释，中面临的主要风险类别；知道商业银行风险管理的主要策略，理解资本的定义和作用；熟悉风险则更关注于损失的可能性。例如巴塞尔委员会的《资本协议市场风险补充规定》（1996）就将商量化管理中常用的一些数理基础知识。业银行的市场风险定义为“因市场价格波动而导致表内和表外头寸损失的风险”。并要求根据损失额的估计来计算相关资本充足额。（因在PPT里有备注，为了使信息更全面，也把备注拷贝出

3．风险的概念来，放在该页PPT所对应的知识点下面，一一说明）

风险是指未来结果的不确定性（或任何变化）。 8．风险管理与商业银行经营的关系。

要重点理解“变化”二字，风险是由于预期结果的变化造成的。正是因为有变化，有波动，

才存在风险，例如利率的变化会导致存在利率风险，信用的变化会存在信用风险，其实有风险才第一，承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力。是金融产品不断创新的动力。第二，风险管理能够作为商业银行实施经营战略的手段，极大地改变了商业银行经营管理模式。

第三，风险管理能够为商业银行风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合。市场风险是指由于金融市场价格变量（如利率、汇率、股价等）发生波动变化所导致的风险，第四，健全的风险管理体系能够为商业银行创造附加价值。它不仅包括股票市场的市场风险，而且还包括商品市场、外汇市场、存贷款市场等市场上的市场第五，风险管理水平直接体现了现代商业银行的核心竞争力。提高风险管理水平不仅是商业风险。

银行生存发展的需要，也是现代金融监管的迫切要求。 ◆ 《巴塞尔协议》中定义市场风险为：由于市场价格（包括金融资产价格和商品价格）波总之，风险管理已经成为商业银行经营管理的重要内容之一。动而导致商业银行表内、表外头寸遭受损失的风险．

◆ 市场风险分为利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险四种。

9．商业银行风险管理大体经历的四种风险管理模式。

13．操作风险

(1)资产风险管理模式阶段，20世纪60年代以前；

(2)负债风险管理模式阶段，20世纪60年代；操作风险是指由于人为错误、技术缺陷或不利的外部事件所造成损失的风险。

(3)资产负债风险管理模式阶段，20世纪70年代；其风险因素包括交易系统不完善、管理失误、欺诈或有问题的内部程序和控制、交易过程及

(4)全面风险管理模式。20世纪80年代之后，全面风险管理模式体现了面向全球的风险管理结算系统的故障等。

体系、全面的风险管理范围、全程的风险管理过程、全新的风险管理方法、全员的风险管理文化根据《巴塞尔新资本协议》，操作风险可以分为由人员、系统、流程和外部事件所引发的四等先进的风险管理理念和方法。类风险。

并由此分为七种表现形式：内部欺诈，外部欺诈，聘用员工做法和工作场所安全性，客户、产品及业务做法，实物资产损坏，业务中断和系统失灵执行，交割及流程管理。这七种损失事件

第二节重点难点还可进一步细化为不同的具体业务活动和操作。

10．商业银行的主要风险类别。 ◆ 需要指出的是，操作风险具有普遍性，操作风险普遍存在于商业银行业务和管理的各个方面。

将商业银行面临的风险划分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声 ◆ 此外操作风险具有非营利性，它并不能为商业银行带来盈利。

誉风险、法律风险、战略风险八大类。 ◆ 需要引起重视的是操作风险具有可转化性。即可能操作风险发生的同时又带来市场风险要重点掌握以下内容：和信用风险等其它风险。

◆ 信用风险的定义、存在的领域及表现形式

◆ 市场风险的定义及分类 14．流动性风险

◆ 操作风险的定义及特征

◆ 流动性风险的定义及分类流动性风险是指商业银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资而造成损失或破产的可能性；

11．信用风险例如如果出现大量存款户的挤兑行为，商业银行就可能面临流动性风险的危险性较大。流动性风险包括资产流动性风险和负债流动性风险。

信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融

产品的价值，从而给债权人或金融工具持有人带来损失的风险； 15．国家风险

从定义可以看出信用风险表现为两种情况：

◆ 一种是传统观点上的违约风险，即因交易对手未能如期偿还其债务造成违约，造成经济 ◆ 国家风险是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来中，由于别国经济、政损失的风险；治和社会等方面的变化而遭受损失的可能性；

◆ 另一种是交易对手的信用评级的降低导致与其交易的金融产品的市场价值的降低而引起 ◆ 国家风险有两个特点：

的损失的风险。所以对于银行客户的动态信用评估很重要。 ◆ 国家风险发生在国际经济金融活动中；

◆ 信用风险通常包括违约风险、结算风险等主要形式。 ◆ 在国际经济金融活动中，不论是政府、银行、企业还是个人、都可能遭受国家风险所带 ◆ 信用风险存在于商业银行的所有业务中。来的损失。

12．市场风险 16．声誉风险

◆ 声誉是商业银行所有的利益持有者通过持续努力、长期信任建立起来的、宝贵的无形资风险对冲可以用来管理系统性风险及非系统性风险

产。商业银行的风险对冲可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。

◆ 声誉风险是指由于意外事件、商业银行的政策调整、市场表现或日常经营活动所产生的

负面结果，可能对商业银行的这种无形资产造成损失的风险。 22．风险转移

17．法律风险风险转移指通过购买某种金融产品、或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的风险管理方法；

◆ 商业银行的日常经营活动或各类交易应当遵守相关的商业准则和法律原则。在这个过程 ◆ 风险转移可分为保险转移和非保险转移。

中，因为无法满足或违反法律要求，导致商业银行不能履行合同、发生争议/诉讼或其他法律纠 ◆ 其中保险转移是指为商业银行投保，以缴纳保险费为代价，将风险转移给保险人。当发纷，而可能给商业银行造成经济损失的风险，即为法律风险。生风险损失时，保险人按照保险合同约定责任给予经济补偿。如出口信贷保险。

◆ 从狭义上讲，法律风险主要关注商业银行所签署的各类合同、承诺等法律文件的有效性 ◆ 非保险转移的例子如担保和备用信用证，市场上的期权类产品等。

和可执行能力。

◆ 从广义上讲，法律风险还包括外部合规风险和监管风险。 23．风险规避

18．战略风险 ◆ 指银行通过拒绝或退出某一业务或市场来消除本机构对该业务或市场承担的风险。就是不做业务，不承担风险。

战略风险是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标的系统化管理过程中，不适当的 ◆ 风险规避策略的局限性在于它是一种消极策略，不能成为商业银行主导的风险管理策略。未来发展规划和战略决策可能威胁商业银行未来发展的潜在风险。

24．风险补偿

第三节重点难点 ◆ 风险补偿主要是指事前（损失发生以前）对风险承担的价格补偿，对于那些无法通过分

19．商业银行风险管理的主要策略。散或转嫁等方法进行管理，而且又无法规避、不得不承担的风险，商业银行可以采取在交易价格上加进风险因素，即风险回报的方式，获得承担风险的价格补偿。

◆ 理解以下每一个风险管理方法的涵义及其特点，并能够在实际案例中进行辨别。这些方 ◆ 例如商业银行在贷款定价中，对于那些信用等级较高的优良客户，可以给予优惠的贷款法是商业银行风险管理的主要策略，有五类：利率；而对于信用等级低于一定级别的客户，商业银行可以在基准利率的基础上进行上浮。 ◆ 风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避、风险补偿。

20．风险分散第四节重点难点

25．商业银行风险与资本。

◆ 风险分散指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法；“不要将所有的鸡蛋放在一个篮

子里”的古老投资格言形象地说明了这一方法。在第四小节《商业银行风险与资本》中，大家要从以下几个方面复习

◆ 风险分散的方法对商业银行信用风险管理具有特别重要意义。例如商业银行的信贷业务（1）第一是要掌握资本的概念和对商业银行的作用

不应集中于同一业务、同一性质甚至同一国家的借款者，应是多方面开展，能够做到分散和降低（2）第二是要理解监管资本的涵义

风险。（3）第三是要掌握经济资本的涵义及作用

◆ 实施风险分散的策略，其前提条件是要有足够多的相互独立的投资形式。同时，风险分（4）第四是要理解经济资本与会计资本、监管资本的关系

散策略仍然是有成本的，其成本主要是分散投资过程中的交易费用。特别是知道：

◆ 会计资本的数量应该不小于经济资本的数量。

21．风险对冲 ◆ 监管资本呈现出逐渐向经济资本靠拢的趋势。

风险对冲指通过投资或购买与管理标的资产收益波动负相关、或完全负相关的某种资产、或 26．资本的概念和作用。

衍生金融产品来冲销风险的一种风险管理策略；

（1）资本是指会计资本，也就是账面资本，是指所有者权益，即为金融机构合并资产负债 ② 经济资本配置的作用

表中资产减去负债后的余额，包括实收资本或普通股、优先股等。资本配置的主要作用是风险管理和绩效考核；

（2）商业银行资本所肩负的责任和发挥的作用比一般企业更为重要。资本的作用主要体现 ◆ 第一点作用有助于商业银行提高风险管理水平；

为： ◆ 第二点作用就是有助于商业银行制定科学的业绩评价体系。特别用于绩效考核。 ◆ 第一，资本为商业银行提供融资；资本融资的具体来源主要包括原有股东追加投资、发

行新股和留存利润。 29．RAROC

◆ 第二，吸收和消化损失；

◆ 第三，限制银行过度业务扩张和风险承担；在经风险调整的收益率中，目前被广泛接受和普遍使用的是经风险调整的资本收益率 ◆ 第四，维持市场信心；（Risk-Adjusted Return on Capital - RAROC）。经风险调整的资本收益率是指经预期损失和以 ◆ 第五，为商业银行管理尤其是风险管理，提供最根本的驱动力。经济资本计量的非预期损失调整后的收益率，其计算公式如下：

C = （收益－预期损失）/ 经济资本（或非预期损失）

27．监管资本与资本充足率的要求。 ◆ 经风险调整的收益率着重强调商业银行通过承担风险而获得的收益是有代价（即成本）的。

◆ 监管资本是监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担的业务总体风险水平相匹配的 ◆ 目前，RAROC等经风险调整的收益率已经在国际先进银行中得到了广泛应用，在商业银行资本；是监管当局针对商业银行的业务特征和统一的风险资本计量方法计算得出的。内部的各个层面如单笔业务层面，资产组合层面上，商业银行总体层面等经营管理活动中发挥着 ◆ 以监管资本为基础计算的资本充足率，是监管当局限制商业银行过度风险承担行为、保重要作用。

障市场稳定运行的重要工具。

◆ 资本充足率是指资本对风险加权资产的比率；

《巴塞尔资本协议》第五节重点难点

◆ 首次提出了资本充足率监管的国际标准，并且提出了合格监管资本的范围。 30．风险管理的数理知识。

《巴塞尔新资本协议》将资本充足率定义为资本与风险加权资产与12.5倍市场风险及操作

风险要求资本之和的比率；了解风险管理的一些数理基础知识，会计算收益率的均值和方差。

◆ 协议规定国际活跃大银行的整体资本充足率不得低于8%，其中核心资本充足率不得低于

4%。 31．收益的度量：划分为绝对收益率和相对收益率。

◆ 在巴塞尔资本监管协议中，根据商业银行资本工具的不同性质，对监管资本的范围作出

了界定，监管资本被区分为核心资本和附属资本。 ① 绝对收益：绝对是投资得到的收入的绝对量。

◆ 其中核心资本又称一级资本，包括商业银行的权益资本（如股本、盈余公积、资本公积

和未分配利润）和公开储备；

其中，P为期末的资产价值总额，为期初投入的资金总额。 ◆ 附属资本又称二级资本，包括未公开储备、重估储备、普通贷款储备以及混合性债务工

◆ 如果投入资金不同，时间不同，如何比较不同的投资收益呢？具等。在计算市场风险资本要求时，还规定了三级资本。

② 相对收益：最常用的两种相对收益是百分比收益率和对数收益率。 ◆ 此外新协议对三大风险加权资产规定了不同的计算方法。关于这些以下章节还将介绍。

28．经济资本及其应用。

◆ 百分比收益率：

① 经济资本的定义上述百分比收益率只考虑了期初、期末的投资额，没有考虑不同时期之间长短的影响。 ◆ 经济资本指商业银行在一定置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而

应该持有的资本金；是一种完全取决于银行实际风险水平的资本；

◆ 对置信水平的理解：指预期损失落入某一范围的概率，如 95％； ◆ 年百分比收益率 ── 一般简称收益率： ◆ 经济资本与会计资本和监管资本既有区别又有联系：其中T代表资金使用的时间，换算成以年为单位。如一个季度为1/4年，所以如果一个季度会计资本的数量应该不小于经济资本的数量；的收益率为3％，那么转换为年收益率为12％。监管资本呈现出逐渐向经济资本靠拢的趋势。

多期收益的方式可以采用复利。到的结果不能确定，但试验可以重复进行。例如抛硬币实验。

③ 资产组合收益率 ◆ 其次将不确定性事件理解为随机事件，也就是满足某一类条件的结果。

◆ 例：如果有一个部门持有三种资产，头寸分别为100万，200万和100万，其资产的年收 ◆ 由于试验前不知道该事件是否出现，我们常常感兴趣的是随机事件出现的可能性有多大，益率分别为8%，10%和12%，该部门总资产的年收益率为多少呢？通常用概率来刻画随机事件出现的可能性。

初始投资400万； ◆ 例如考虑未来三个月的一项资产投资收益率的变化，收益率可能为10%、15%、16％，将投资结束时收益为：100×8%＋200×10%＋100×12%＝40万收益率为10％理解为随机事件，对于决策者来说收益率为10％、15%、16％的概率是多少很重总资产的年收益率：10％＝1/4×8%＋2/4×10%＋1/4×12% 要。假设概率分别为20％，60％，20％。

◆ 由此有：总资产组合的百分比收益率等于各资产百分比收益率的加权平均。其中权重为 ◆ 如果有两项投资，在实施投资前如何比较它们的收益？

该资产价值占总资产价值的比例。

◆ 关于对数收益率，主要用于风险的理论计量，如期权定价中的波动率计算，请大家先记

住计算公式，对数收益率是两个时期资产价值取对数后的差额。 ◆ 期望收益──数学期望

◆ 具体到刚才的例子：E(r)=10%× 20％＋15%× 60％＋16％×20％＝14.2%

◆ 如果有两项投资，期望收益相同，在实施投资前又如何它们的收益的稳定性呢？ ④ 连续复利利率 ◆ 随机变量的方差或标准差标准差是对随机变量不确定性程度进行刻画的一种常用指标， ◆ 要想搞清对数收益率的其意义，需要从连续利率谈起。定义如下： ◆ 假设数额１以利率 r 投资了一年。如果利息按每年计 n

次复利，则上述投资的终值为：

◆ 上述 r 称为连续复利利率。代表了资金使用的最多收益水平。事实上，当复利是连续考

虑时，即近似于每一天都对在银行的存款进行复利结算。

◆ 假设数额 A 以连续利率 r 投资了 T年。则投资的终值为：

◆ 而对数收益率是一项投资对应的连续复利利率：

◆ 标准差或称为波动率是方差的平方根方差的作用： ◆ 方差刻画了收益的稳定程度，方差越大，其不确定性程度增加。当方差变小时，收益将越来越集中到期望收益的附近，在风险管理中，经常使用标准差或波动率来度量风险。常用的计算公式：

◆ 对应刚才的例子，首先来计算：

对数收益率的好处在于：

风险计量技术的需要；数学计算方便：可以证明：在一定条件下，资产在多个时期的总对数收益率等于其各时期对 ◆ 求平方根得，标准差为 0.0214 数收益率之和。在风险管理中还会用到不少概率统计的方法，例如刻画资产收益的各种概率分布如正态分布，二项分布，以及相关性的刻画，置信水平等，以后再逐一介绍。 32．不确定性的度量方法。 ◆ 如果一项金融资产未来的收益存在着不确定性，自然存在风险，那么如何刻画收益的不第二章商业银行风险管理基本架构确定性呢？在一定条件下，我们可以应用概率论与数理统计的知识。 ◆ 首先将不确定性现象理解为随机现象，也就是在基本条件不变的情况下，试验以前观测

第一节重难点其次是

2.商业银行内部控制目标和要素：

◆内部控制目标:是四个确保

1. 商业银行风险管理基本架构。 ◇确保国家法律规定和商业银行内部规章制度的贯彻执行；

答：商业银行风险管理基本架构包括风险管理环境、风险管理的组织结构、风险管理的主要流程 ◇确保商业银行发展战略和经营目标的全面实施和充分实现；

和风险管理信息系统。简单来说就是管理的环境、组织、流程和信息系统。 ◇确保风险管理体系的有效性；

◇确保业务记录、财务信息和其他管理信息的及时、真实和完整。

2. 掌握商业银行风险管理环境包括哪些方面？ ◆内部控制的主要要素包括五个

答：（1）第一是公司治理：要理解公司治理的涵义及其核心。 ◇内部控制环境

（2）第二是内部控制：要理解内部控制的涵义及其五大要素。 ◇风险识别与评估

（3）第三是风险文化：要理解风险文化的核心及其三个组成层次。 ◇内部控制措施

（4）第四是管理战略：要掌握战略目标的内容。 ◇信息交流与反馈

第一、商业银行公司治理 ◇监督评价与纠正

◆商业银行的公司治理是指控制、管理商业银行的一种机制或制度安排，是商业银行内部组织3.商业银行内部控制的主要原则。

结构和权力分配体系的具体体现形式。其核心是在所有权、经营权分离的情况下，为妥善解决委商业银行的内部控制必须贯彻全面、审慎、有效、独立的原则。

托—代理关系而提出的董事会、高管层组织体系和监督制衡机制。第三、商业银行的风险文化

◆特别，董事会和高级管理层所承担的制定政策、实施政策、监督合规的职能，是商业银行实 ◆又称风险管理文化，是商业银行在经营管理活动中逐步形成的风险管理理念、哲学和价值，施有效风险管理的关键。通过商业银行的风险管理战略、风险管理制度以及广大员工的风险管理行为表现出来的一种企业 ◆考虑到商业银行的特殊性，巴塞尔委员会认为，商业银行公司治理应遵循八大原则。文化。

商业银行公司治理八大原则： ◆风险文化由风险管理理念、知识和制度三个层次组成；其中风险管理理念是风险文化的核心

1. 董事会成员应清楚理解其在公司治理中的角色，有能力对银行的各项事务做出正确的判第四、商业银行管理战略

断； ◆商业银行管理战略是商业银行在综合分析外部环境、内部管理状况及同业优劣比较的基础

2. 董事会应核准银行的战略目标和价值准则并监督其在全行的传达贯彻；上，提出的一整套包括商业银行发展的战略目标，以及为实现这些目标所采取的措施的战略。

3. 有效的董事会应清楚地界定自身和高级管理层的权利及主要责任； ◆商业银行管理战略包括战略目标和实现路径两个方面的内容。

4. 董事会应确保对高级管理层按照董事会政策实施适当的监督；第二节重难点

5. 董事会和高级管理层应有效发挥内部审计部门、外部审计师及各内部控制部门的作用；

6. 董事会应确保薪酬政策及其做法与银行的公司文化、长期目标和战略、控制环境相一致；

7. 银行应保持公司治理的透明度； 3. 商业银行风险管理组织包括哪些？

8. 董事会和高级管理层应了解银行的运营架构。答：董事会及其专门委员会

◆我国商业银行监管部门近几年借鉴国际先进经验，也提出了商业银行公司治理的要求，主要监事会

做法包括：高级管理层

◇完善股东大会、董事会、监事会、高级管理层的议事制度和决策程序；风险管理部门

◇明确股东、董事、监事和高级管理人员的权利、义务；其他风险控制部门

◇建立、健全以监事会为核心的监督机制；

◇建立完善的信息报告和信息披露制度； 4. 第二节重点要求

◇建立合理的薪酬制度，强化激励约束机制。答：（1）要掌握董事会及其专门委员会的职责

第二、商业银行内部控制（2）了解监事会的职责

关于商业银行内部控制，大家从以下三个方面了解，首先是（3）掌握高级管理层的职责

◆定义（4）重点掌握风险管理部门的职责及其部门设置，尤其是要知道风险管理部门必须是一个商业银行内部控制是商业银行为实现经营目标，通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对风相对独立的部门，需要最高管理层积极倡导并大力支持，同时配备具有高度职业精神和风险管理险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的动态过程和机制。技能的专业人员。

（5）在“其他风险控制部门”中：要理解“内部审计和法律/合规部门的职责” 产管理等金融机构。

（2）风险管理部门的职责

5. 董事会及其专门委员会 ◆监控各类金融产品和所有业务部门的风险限额；

答：董事会是商业银行的最高风险管理/决策机构，承担对商业银行风险管理实施监控的最终责 ◆风险管理部门负责核准复杂金融产品的定价模型，并协助财务控制人员进行价格评估；任，确保商业银行有效识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各种风险。 ◆风险管理部门独特的地位使其可以全面掌握金融机构的整体风险状况，因此强化了风险管具体来说，董事会在风险管理的职能如下：理部门对于保持信息准确性的责任感。

◆负责审批风险管理的战略、政策和程序；（3）风险管理所需的专业技能

◆确定银行可以承受的总体风险水平； ◆参照国际风险管理标准，集中型风险管理部门的人员必须具备以下五个方面的主要技能： ◆督促高级管理层采取必要的措施识别、计量、监测和控制各种风险； ◇风险监控和分析能力

◆定期获得关于风险性质和水平的报告； ◇数量分析能力

◆监控和评价风险管理的全面性、有效性以及高级管理层在风险管理方面的履职情况。 ◇价格核准能力

董事会通常指派专门委员会（通常为最高风险管理委员会）负责拟定具体的风险管理政策和 ◇模型创建能力

指导原则。 ◇系统开发/集成能力

6. 监事会 9. 其他风险控制部门

答：监事会是我国金融机构所特有的监督机构，对股东大会负责，从事金融机构内部尽职监督、答：这些部门包括：

财务监督、内部控制监督等监察工作； ◆财务控制部门

监事会通过列席会议、调阅文件、检查与调研、监督测评、访谈座谈等方式，以及综合利用 ◆内部审计部门

非现场监测与现场抽查手段，对金融机构的决策过程、决策执行过程、经营活动，以及董事、高 ◆法律/合规部门

级管理人员的工作表现，进行监督和测评。 ◆外部风险监督机构

第三节重难点

7. 高级管理层

答：高级管理层的主要职责：

◆负责执行风险管理的政策； 10. 第三节重点掌握

◆制定风险管理的程序和操作规程；答：希望大家重点掌握银行风险管理流程，风险管理流程可以概括为：风险识别、风险计量、风 ◆及时了解风险水平及其管理状况；险监测和风险控制四个主要步骤。

◆确保银行具备足够的人力、物力和恰当的组织结构、管理信息系统以及技术水平，来有效其中，其中前三个步骤由风险管理部门承担，而风险控制和决策职能由风险管理委员会承担。地识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各种风险。

11. 风险识别

8. 建立独立的风险管理部门答：◆风险识别的作用：有效识别风险是风险管理的最基本要求。

答：风险管理部门是风险管理组织的主要组成部分。 ◆风险识别的环节：包括感知风险和分析风险两个环节，即了解各种潜在的风险和分析引起 ◆高效的风险管理部门应当遵守两个基本准则：风险事件的原因。

◇首先，风险管理部门必须具备高度独立性；以提供客观的风险规避策略 ◆风险识别关注的主要问题是：

◇其次，风险管理部门不具备、或具备非常有限的风险管理策略执行权。以降低操作风险 ◇风险因素、风险的性质以及后果；

（1）风险管理部门的结构 ◇识别的方法及其效果。

◆还是要强调风险管理部门必须是一个相对独立的部门 ◆风险识别主要有以下几种方法：

◇一方面，需要最高管理层积极倡导并大力支持； ◇专家调查列举法

◇另一方面，需要配备具有高度职业精神和风险管理技能的专业人员。 ◇资产财务状况分析法

◆风险管理部门结构通常有两种类型： ◇情景分析法

◇集中型的风险管理部门，适用于规模庞大，资金、技术、人力资源雄厚的商业银行。 ◇分解分析法

◇分散型风险管理部门，适用于规模有限的城市商业银行、证券、基金、期货、信托、资 ◇失误树分析方法

答：◆数据收集

12. 风险计量 ◆数据处理

答：◆作用风险计量/量化是全面风险管理、资本监管和经济资本配置得以有效实施的基础； ◆信息传递

◆实现方法准确的风险计量结果是建立在卓越的风险模型基础之上； ◆信息系统安全管理

◆商业银行应当根据不同的业务性质、规模和复杂程度，对不同类别的风险选择适当的计量理解“数据收集”步骤，特别是理解风险信息的特性，包括精确性、及时性等”，关于“数方法，基于合理的假设前提和参数，计量承担的所有风险；据处理”“信息传递”和“信息系统安全管理“建议只做了解。

◆银行在追求和采用高级风险量化方法的同时，应当意识到模型风险等。

17. 数据收集

13. 风险监测答：(1)风险信息/数据的种类：

答：◆风险监测包含两个层面： ◆内部数据

◇监测各种可量化的关键风险指标、以及不可量化的风险因素的变化和发展趋势，确保可内部数据是从各个业务信息系统中抽取的、与风险管理相关的数据；

以将风险在进一步恶化之前识别出来； ◆外部数据

◇报告商业银行所有风险的定性/定量评估结果，所采取的风险管理/控制措施、及其质量通过专业数据供应商所获得的数据：

/效果。 ◇国内市场行情和信息数据

◆建立功能强大、动态/交互式的风险监测和报告系统，对于提高金融机构风险管理效率和 ◇外部评级数据

质量具有非常重要的作用。 ◇行业统计分析数据

◇外部损失数据

14. 风险控制 (2)风险信息的特性

答：◆风险控制是对经过识别和计量的风险采取分散、对冲、转移、规避和补偿等措施，进行有 ◆风险信息的特性

效管理和控制的过程； ◇精确性

◆风险管理/控制措施应当实现以下目标： ◇ 及时性

◇风险管理战略和策略符合经营目标的要求；第三章信用风险管理

◇所采取的具体措施符合风险管理战略和策略的要求，并在成本/收益基础上保持有效性；

◇通过对风险诱因的分析，发现管理中存在的问题，以完善风险管理程序； 1. 第三章是复习的重点，内容较多，大家一定要多下功夫，按照前面的讲述，对任何种类风险的管理都需要“风险识别、风险计量、风险监测和风险控制”这四个主要步骤，所以对于信用风

15. 具体的风险管理控制措施险管理，内容包括信用风险的识别，信用风险的计量，信用风险监测与报告以及信用风险控制。答：具体的风险管理/控制措施采取从基层业务单位到业务领域风险管理委员会，最终到达高级信用风险管理一章的主要结构

管理层的三级管理方式第一节重难点

◆首先，基层业务部门应当配备风险管理专业人员（1～2人），有时也被称为风险管理经理，2. 本节的学习目的

负责基层风险信息的收集、整理和不同部门/信息系统之间的传递，识别和降低业务部门潜在的答：——正确认识和理解信用风险识别的定义、内容、步骤和方法；

风险因素； ——正确认识和理解银行单一法人客户的分类及信用风险识别方法；

◆其次，每个业务领域设置风险管理委员会（3～5人），负责所属业务部门的日常风险管理，——正确认识和理解集团法人客户的定义、特征及信用风险识别方法；

并对常规风险状况作出判断，决定采取何种风险控制措施； ——正确认识和理解个人客户的分类及信用风险识别方法

◆最后，作为定期汇报或在遭遇特殊风险因素的情况下，业务领域风险委员会向最高管理层

（或风险总监）汇报。 3. 信用风险识别的一般认识

最高管理层或风险总监直接领导商业银行最高风险管理委员会（5～7人），作为金融风险管答：包括:

理的最高决策单位，决定采取何种有效措施控制商业银行的整体或重大风险。 ——信用风险识别的定义；

第四节重难点 ——信用风险识别的内容；

——信用风险识别的步骤、方法。

——信用风险识别的定义

16. 银行风险管理信息系统包括哪些功能？信用风险识别是指通过对银行外部经营环境和对银行的客户和交易对手的了解、考察和分

析，识别出可能导致银行债务人或交易对手违约或信用质量发生变化、影响银行债权或其他金融担保的主要方式有：保证、抵押、质押、留置和定金

工具的价值，并由此引致银行损失的各种因素。

——信用风险识别的内容（一）单一客户的分类与信息采集

包括: 答：1. 单一客户的分类

⑪信用风险因素的分析； ⑪ 根据服务对象的性质：公司机构类客户与个人客户；

⑫信用风险的性质、可能性及后果的判断； ⑫ 根据机构性质：公司类客户和机构类客户；

⑬信用风险识别的步骤、方法及其效果。 ⑬ 根据公司组织形式：企业单一客户和企业集团客户；

——信用风险识别的步骤、方法 a ⑭ 根据企业单一客户规模：大型企业、中小型企业；微小型企业；

信用风险识别的步骤 ⑮ 根据企业所有权性质：国有企业；股份制企业；民营企业；合资企业；外商独资企业等。第一步：要求债务人和交易对手提供或从外部（中介或第三方）获得各种相关资料和基本信 2. 单一客户的信息采集、分析

息，通过各种适当、有效的途径和方法，对银行的潜在和现实的债务人及交易对手进行系统的了商业银行应要求客户提供基本资料，并对客户提供的身份证明、授信主体资格、财务状况等解和考察；资料的合法性、真实性和有效性进行认真核实，并将核实过程和结果以书面形式记载。第二步：分析各种可能引致债务人及交易对手信用风险的来源、成因及其表现形式，并考察

潜在信用风险的状况。（二）财务状况和现金流量分析

——信用风险识别的步骤、方法 b 答：财务分析是对企业经营活动中的经营成果、财务状况以及现金流量情况的分析。通过分方法包括：析达到评价企业经营管理者的管理业绩、经营效率，评估企业所创造价值，估计企业的财务风险传统的专家分析和信用风险等目标

各种评级、评分模型财务分析最主要的内容为：

财务报表分析；财务比率分析；现金流量分析

4. 信用风险识别的对象 1. 财务报表分析

答：非保证收益型理财计划可以分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。保本应特别注重以下四项主要内容：

浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户识别和评价财务报表风险

承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益水平的理财计划；非保本浮动收益理财计划是识别和评价经营管理状况

指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计识别和评价资产管理状况

划。识别和评价负债管理状况

2. 财务比率分析

一 . 单一客户的信用风险识别财务比率由以下四大类组成：

掌握：盈利能力比率

答：（1）第一是掌握单一客户的识别与分类，效率比率

关于单一客户的分类：要从服务对象性质、机构性质、公司组织性质等角度进行，这里单一杠杆比率

客户包括企业单一客户和机构类客户流动性比率

此外要理解单一客户的识别的基本信息财务分析比率一览表

（2）第二是掌握财务状况和现金流量分析的内容案例：虚假信息，骗取信用

例如财务报表分析包括：识别和评价财务报表风险、识别和评价经营管理状况、识别和评价 2007年9月3日北京《法制晚报》报道，交通银行北京分行状告君飞信通（北京）公司，资产管理状况以及识别和评价负债管理状况起因是，截至2007年6月，原该公司的四名员工的四张信用卡已累计透支72987.74元人民币，关于财务比率分析：要从：盈利能力比率、效率比率、杠杆比率、流动性比率几个方面掌握而2005年10月19日、20日四人申办信用卡时，该公司分别为其出具了虚假的收入证明，交行掌握现金流量分析的步骤认为，该公司应当承担还款责任。

（3）第三是理解非财务因素分析的内容，包括 3. 现金流量分析

客户管理层风险分析、行业风险分析、生产与经营风险分析、宏观经济环境分析等 ① 现金流的定义及构成。

（4）第四是理解担保分析现金流是指现金在一个公司内的流入和流出。

例如担保的定义现金流量表分为三个部分：经营活动的现金流，投资活动的现金流，融资活动的现金流。

② 现金流量的分类及现金流表的编制系统性风险较高

现金流量表的编制遵循下列等式关系：（3）第三是掌握什么是关联方，如何辨别关联交易

本年度现金和现金等价物的净增加额=经营活动产生的净现金流量+/-投资活动产生的净现

金流量+/-筹资活动产生的净现金流量（1）集团客户识别与分类

③ 现金流量分析的步骤。答：所指集团客户是指企业集团客户，企业集团是指相互之间存在直接或间接控制关系或其第一步：分析经营性现金流；他重大影响关系的关联方组成的法人客户群。确定为同一集团客户内的关联方可称为成员单位。第二步：分析投资活动的现金流；根据集团内部关联关系不同，企业集团可以分为纵向一体化企业集团和横向多元化企业集第三步：分析筹资活动的现金流。团；根据集团内部企业紧密程度不同，企业集团可以分为紧密型企业集团和松散型企业集团。集团客户的四个特征

（三）非财务因素分析集团客户是指具有以下特征的银行的企事业法人授信对象：

答：（1）客户管理层分析 1.在股权上或者经营决策上直接或间接控制其他企事业法人或被其他企事业法人控制的；重点考核客户管理者的人品、诚信度、授信动机、经营能力以及其道德水准。 2.共同被第三方企事业法人所控制的；

（2）行业风险分析 3.主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员（包括三代以内直系亲属关系每个借款人都处于某一特定的行业中，每一特定行业因所处的发展阶段不同而具有其特有的和二代以内旁系亲属关系）共同直接控制或间接控制的；

行业风险。 4.存在其他关联关系，可能不按公允价格原则转移资产和利润，商业银行认为应视同集团客

（3）生产与经营风险分析户进行授信管理的。

这是指与管理水平、工艺技术以及市场变化相关联的风险的分析。商业银行可根据上述四个特征结合本行授信业务风险管理的实际需要确定单一集团客户的

（4）宏观经济及自然环境因素分析范围。

宏观经济因素分析《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》

包括经济增长、通货膨胀、汇率变动等因素分析。 2003年8月27日中国银监会公布实施

自然环境因素分析

包括交通、能源、矿产等因素的分析。（2）集团客户的信用风险特征

答：集团客户授信业务风险

（四）担保分析由于对集团客户多头授信、过度授信和不适当分配授信额度，或集团客户经营不善以及集团答：担保是指为维护债权人和其他当事人的合法权益，提高贷款偿还的可能性，降低银行资金损客户通过关联交易、资产重组等手段在内部关联方之间不按公允价格原则转移资产或利润等情失的风险，由借款人或第三人对贷款本息的偿还或其他授信产品提供的一种附加的保障，为银行况，给债权银行带来损失的可能性。

提供一个可以影响或控制的潜在还款来源。集团客户的信用风险特征ⅱ

担保方式主要有：保证、抵押、质押、留置和定金。（1）内部关联交易频繁

（2）连环担保十分普遍

二. 集团客户风险识别（3）财务报表真实性差

要求：（4）风险监控难度较大

答：（1）第一是要掌握集团客户识别与分类（5）系统性风险较高

要掌握集团客户的定义，这里所指集团客户是指企业集团客户，企业集团是指相互之间存在

直接或间接控制关系或其他重大影响关系的关联方组成的法人客户群。具有关联特点（3）关联交易

要掌握集团客户的分类：例如根据集团内部关联关系不同，企业集团可以分为纵向一体化企答：这里所指的关联方，指在财务和经营决策中，与他方之间存在直接或间接控制关系或重大影业集团和横向多元化企业集团响关系的企、事业法人。

（2）第二是掌握集团客户的信用风险具有的以下几个方面的特征，分析判别企业集团内的关联交易时，首先应全面了解集团的股权结构，寻找出企业集团的最内部关联交易频繁终控制人和关联公司；其次是对集团内部企业之间的关联交易进行评估，分为：

连环担保十分普遍 ⑪纵向一体化集团的关联交易及识别

财务报表真实性差纵向一体化集团的关联交易主要集中在上游企业为下游企业提供半成品作为原材料，以及下风险监控难度较大游企业再将产成品提供给销售公司销售。

通过将该转移价格与向外部企业购买原材料的价格相比较，判断其是否通过转移价格操纵利然而，在实践中对个人客户分类划分存在着一定的难度。主要难度表现为：

润；第一，个别客户群没有足够的数据或贷款，这使得客户分群在统计上的效果不显著，没有体通过考察上游企业应收账款和下游企业原材料存货的多少，判断上游企业是否通过赊销的方现在建模时对个人客户分类划分的优势。

式向下游企业提供商业信用，或者下游企业购入大量不必要的原材料以使上游企业获得较好的账第二，银行没有能力充分收集用作分类的变量数据，特别是刚刚建立信用评分定量化机制的面利润或现金流。银行。

⑫横向多元化集团的关联交易及识别第三，在许多发展中国家，客户分类变量存在着相当程度的不稳定性，在某些情况下反而会其关联交易主要是集团内部企业之间存在的大量资产重组、并购、资金往来以及债务重组。对信用风险计量产生不利影响。

目前较为普遍的一种模式是母公司先将现有的资产进行评估，然后再低于评估价格转售给上（2）个人客户信用风险的识别

市子公司，子公司通过配股、增发等手段进行再融资，并以所购资产的溢价作为投资收益。最终首先，银行要求个人客户提供各种能够证明个人的年龄、职业、收入、财产、信用记录、教的结果是母公司成功地从上市子公司套取了现金，子公司获取了额外的投资收益，虚增了资产及育背景等相关资料和基本信息。银行可以通过与借款人面谈、电话访谈、实地考察等方式了解调利润，最终改善了账面盈利能力，降低了负债比率。查借款人信息的真实性。

对于这类母公司从上市子公司套取现金的关联交易，应着重观察该项交易对交易双方利润和其次，从外部权威的个人信用评级机构（如人民银行个人信用信息基础数据库）及其他如税现金流造成的影响，是否通过非正常关联交易改变了其财务状况，判断其是否为一项正常的交易。务、海关、法院等权威部门获得个人客户的信用记录。

最后，结合银行内部数据系统已有的相关信息、客户提供的资料以及外部权威机构的资料加

三. 个人类客户风险识别以汇总，综合识别和分析个人客户

掌握：

答：（1）第一是要掌握个人类客户的识别与分类（2）个人客户的风险分析

例如知道如何划分常用的个人客户分类答：个人客户信用风险分析的流程

掌握个人客户信用风险识别的步骤个人客户信用风险的调查与分析

（2）第二是要理解个人客户的风险分析的的流程，以及个人客户信用风险的调查与分析的个人客户信用风险分析的流程

过程主要包括：贷款的营销和受理、贷前调查、贷款审核、贷款审批、贷款发放、贷后管理及档

（3）第三是要理解产品的分类，以及风险分析案管理等主要环节。其中，每一环节都应注意对个人信用风险的识别与控制，但从风险识别与控个人零售贷款可按产品划分为：个人住宅抵押贷款、个人零售贷款、合格的循环零售贷款制的效率来看，个人信用风险识别的关键环节是贷款发放前的信息资料的收集、汇总、分析以及关于个人住宅抵押贷款的风险分析，要理解存在着审批时的风险控制。

经销商风险、“假按揭”风险、由于房产价值下跌而导致超额押值不足的风险、以及借款人借款人资信情况调查ⅰ

的经济财务状况发生变动的风险通过相关的征信系统调查了解借款人的资信状况；

关于个人零售贷款及其风险分析，要知道哪些产品属于个人零售贷款，其风险点是什么等重点调查可能影响第一还款来源的因素。

第一还款来源调查的内容主要包括：

（1）个人类客户信用风险的识别与分类主要收入来源为工资收入的，对其收入水平及证明材料的真实性作出判断。

答：（1）个人客户的分类主要收入来源为其他合法收入的，如利息和租金收入等，应检查其提供的财产情况，证明文常用的个人客户分类划分的依据变量包括：件包括租金收入证明、房产证、银行存单、有现金价值的保单等。

信贷产品种类：如抵押房贷、车贷、信用卡消费及其它个人消费贷款等；借款人资信情况调查ⅱ

老客户与新客户。老客户又可分为VIP高端客户、优质客户与普通客户； ④ 借款人的资产与负债情况调查：

自然人客户与小企业客户。因为许多银行将小企业划归零售银行部门；调查确认借款人及家庭的人均月收入和年薪收入情况。

客户年龄。客户的资信等级；` 调查其他可变现资产情况。

客户拥有、并能作为抵押和担保的金融资产；调查借款人在本行或他行是否有其他负债或担保、家庭负债总额与家庭收入的比重情况等。申请贷款渠道；应分析借款人及其家庭收入的稳定性，判断其是否具备良好的还款意愿和还款能力。其他变量。 ⑤ 贷款用途及还款来源的调查。主要调查借款人的贷款用途是否与所申请的信贷品种管理矛盾之处办法的规定一致，还款来源是否有效落实并足以履约等。

在个人客户信用风险评估过程中，应针对不同客户群来建立具有差异化的信用评分模型，以 ⑥ 对担保方式的调查。借款人是否以价值稳定、易变现的财产提供抵押。借款人是否能按达到更高的精确度。银行要求，为其所购商品办理财产保险，购买贷款信用保险等。

借款人资信情况调查ⅲ 他关系人冒充客户作为购房人，通过虚假销售（购买）为方式，套取银行贷款的行为。“假按揭” 目前，大部分中资银行在对个人客户的贷前调查完成后，要求客户经理填写《贷前调查报告》的主要特征是开发商将积压房产套取银行信用，欺诈银行信贷资金。“假按揭”的表现形式包括：或《贷前调查表》，然后将客户的所有资料连同《贷前调查报告》或《贷前调查表》呈送个人贷开发商不具备按揭合作主体资格，或者未与银行签订按揭贷款业务合作协议，未有任何承诺，款的审核、审批部门；但许多外资银行可以由分析员直接将客户的相关信息资料输入个人信用评与某些不法之徒相互勾结，以虚假销售方式套取银行按揭贷款。

分系统，由评分系统自动对个人客户的信息进行分析处理，给予评分，根据评分一般即可作出是以个人住房按揭贷款名义套取企业生产经营用的贷款。

否贷款的决定。以个人住房贷款方式参与不具真实、合法交易基础的银行债权置换或企业重组。

银行信贷人员与企业串谋，对销售的房子定价水分大，向虚拟借款人或不具备真实购房行为

（3）产品分类及风险分析的借款人发放高成数的个人住房按揭贷款。

答：——个人信贷产品分类所有借款人均为虚假购房，有些身份和住址不明，有些为外来民工，或由开发商一手包办， ——个人信用风险分析或由包工头一手包办。

—— 个人信贷产品分类 ⅰ 开发商与购房人串通，规避不允许零首付的政策限制，其常用的做法是：将实际售房价提高个人住宅抵押贷款；一定比例，再将此虚价售价写入售房合同中，然后购房人出具收到首付款的收据，双方按照售房个人零售贷款；循环零售贷款。合同规定的虚假售价，依银行要求的按揭成数办理贷款手续。采取这种“假按揭”的方式，购房 —— 个人信贷产品分类 ⅱ 人事实上未向开发商支付一分钱的首付款，而银行要向购房人提供售房总价100%的借款。个人零售贷款又可以细分为： ③ 由于房产价值下跌

个人汽车消费贷款；而导致超额押值不足的风险

信用卡消费贷款；房地产行业发展周期以及政府宏观调控政策对房地产市场价格的影响，可能会导致按揭贷款助学贷款；的借款人所购房产的价值波动。如果借款人所购房产的价值下跌，就可能会产生超额押值不足的留学贷款；风险。

助业贷款； ④ 借款人的经济财务状况变动风险

等等。住房按揭贷款有不同的期限。一般来说，期限越长，借款人经济财务状况变化的可能性就越个人信贷产品按用途分类（补充）大。

可分为消费类信贷产品和个人经营类信贷产品两种。如果由于工作岗位、身体状况等因素导致借款人经济财务状况出现不利变化而无法按期偿还消费类信贷产品的特点有二：按揭贷款，而借款人是以其住房作为抵押的，则银行的抵押权益在现行法律框架下难以实施，该针对自然人；针对消费环节。笔贷款就可能会成为不良贷款。

个人经营类信贷产品则针对生产经营环节。此类贷款更多的要受市场的影响。 —— 个人信贷类产品风险分析

——个人信贷类产品风险分析 ⑫ 个人零售贷款及其风险分析

⑪ 个人住宅抵押贷款及其风险分析个人零售贷款的风险点

⑫ 个人零售贷款及其风险分析真实收入状况难以掌握；尤其是无固定职业者和自由职业者的收入状况难以掌握； —— 个人信贷类产品风险分析借款人偿债能力不稳定（职业不稳定、大学生就业困难）；

（1）个人住宅抵押贷款及其风险分析贷款购买的商品质量有问题或价格下跌导致消费者不愿履约；

① 经销商风险抵押实现困难。由于个人贷款的抵押权实现困难，因此应当重视第一还款来源；要求借款人经销商风险的主要类型包括：以不影响其正常生活的可以变现的财产抵押；要求借款人投保财产保险。

经销商不具备销售资格或违反法律规定，导致销售行为、销售合同无效。如房地产商尚未获商业银行消费贷款业务活动

得销售许可证即销售房屋。内部控制评价要点提示

经销商在商品合同下出现违约，导致购买人（借款人）违约。如不能按合同规定的时间交付 1、是否收集了完整的借款人资料？

或质量出现问题，与借款人发生纠纷，直接影响借款人的还款意愿。在个人购房贷款中，项目烂 2、是否严格审查借款人资信条件，是否对风险客户发放贷款？

尾，无法完工，往往使银行抵押权益落空。 3、是否对贷款客户进行申请额度审查（如申请额度与抵、质押物额度的匹配度；贷款期限经销商高度负债经营时，存在经销商卷款外逃的风险。与质押物到期期限的匹配度）？

② “假按揭”风险 4、是否超越额度发放贷款？

所谓个人住房贷款“假按揭”，是指以不真实的购买住房为目的，开发商以本单位职工或其 5、是否严格落实抵、质押物的真实性以及与借款人的所属关系？

6、是否严格审查委托扣款账户的真实性？汇率水平及外汇政策；

7、个人贷款是否进行严格的贷后管理？宏观经济因素（２）

8、在借款人发生意外事故或抵质押物情况发生变化时及时保全银行资产？税收；

9、是否建立抵押物保险制度？贸易政策；

汽车贷款的资信调查要求 ⅰ 产业结构调整及产业政策变化；

汽车贷款，是指贷款人向个人借款人发放的用于购买汽车的贷款，包括个人汽车消费贷款和石油等大宗商品的价格波动；

个人商用车贷款。政府财政支出；

贷款人应建立个人借款人资信评级系统，根据个人借款人以下情况，审慎确定个人借款人的价格控制；

资信级别：信用环境等。

(一) 借款人的职业、收入、居所及稳定性；案例：人民币升值

(二) 借款人的还款能力和信用记录人民币升值造成出口贸易型企业成本上升，收益下降；

(三) 家庭月收入水平及其稳定性；人民币升值预期使得房地产业价格增长，获利多多；航空的涉外服务业收入增加。。。。。。

(四) 贷款人认为必要的其它因素。

贷款人应综合考虑以下因素，合理确定对借款人的贷款条件，包括贷款数量、期限、利率和（2）行业风险和区域风险

还本付息方式等：答：行业风险和区域风险属系统性风险。

(一) 贷款人对借款人的资信评级情况；其中，组合层面的行业风险是指如果信贷投放比较集中于某一个或某几个行业，如果这些行

(二) 贷款担保情况；业因产业结构调整，或原材料价格上升，或由于竞争加剧等种种原因发生不利变化而导致的从事

(三) 借款所购车辆的性能及用途；该行业的银行客户的履约能力发生改变，进而可能给银行造成损失的可能性；

(四) 汽车行业发展和汽车市场供求情况。而区域风险综合反映了特定区域内所有公司类客户的履约情况和信用水平。

汽车贷款的资信调查要求 ⅱ

贷款人必须建立借款人信贷档案，并及时更新。借款人信贷档案至少应包括下列内容：第二节重难点

(一) 借款人姓名、住址及有效联系方式；信用风险计量

(二) 借款人的收入水平及资信状况； 5. 本节的学习目的

(三) 所购汽车的型号、价格与用途；答：一. 客户信用评级

(四) 贷款的数额、期限、利率、还款方式和担保情况；二. 债项评级

(五) 借款人从其它金融机构取得贷款的情况；三. 压力测试

(六) 贷款催收记录；四. 基本模型

(七) 防范贷款风险所需的其它资料。本节的学习目的

1. 正确认识和理解客户评级的基本概念及主要评级模型；

四. 组合风险识别 2. 正确认识和理解债项评级的基本概念及主要方法；

（1）宏观经济因素 3. 正确认识和理解相依性的度量和主要组合信用风险模型

答：宏观经济因素（１） ⅰ

在对信贷组合的信用风险进行评估时可能会更多地关注系统性风险的来源与变动情况。 6. 客户信用评级

系统性信用风险主要体现在宏观经济层面，影响组合层面的履约能力和信用风险的宏观经济答：1. 几个基本的概念

主要因素有： 2. 客户信用评级的发展

GDP增长； 3. 常用的法人客户评级模型

通货膨胀率； 4. 个人客户评级方法

收入水平及社会购买力； 5. 评级验证

失业率；客户评价的内容（示意图）

货币供应量；

利率水平及利率政策； 7. 几个基本的概念

答：客户信用评级配套管理制度

外部评级内部评级法是巴塞尔新资本协议提出的用于外部监管的计算资本充足率的方法

内部评级 ——外部评级与内部评级 ⅲ

违约商业银行实施内部评级法的条件

违约概率具备健全和完备的内部评级体系

违约频率监管当局的技术检验和正式批准

违约的含义内部评级体系构成要素

当下列一项或多项事件发生时，相关债务人即被视为违约（新资本协议第452段）

银行认定，除非采取追索措施，如变现抵押品，借款人将不可能全额偿还债务；债务人贷款8. 客户信用评级的发展

逾期90天以上（含）；答：内部评级模式发展阶段

以下情况也视为违约：专家判断法

银行停止对贷款计息；信用评分法

银行冲销了贷款或计提了专项准备金；信用风险模型

银行将贷款出售并相应承担了经济损失；客户信用评级

银行同意消极债务重组，由此可能发生较大规模的减免或推迟偿还本金、利息或费用，造成 —— ⑪ 专家判断法

债务规模减少；专家系统简介

银行认为债务人即将破产或倒闭；债务人申请破产或者已经破产，或者处于类似状态，由此依赖高级信贷人员和信贷专家自身的专业知识技能和丰富的经验

将不履行或延期履行偿还银行债务 —— 专家系统主要考虑因素

——违约概率的含义与借款人有关的因素

违约概率是指借款人在未来一定时期内不能按合同要求偿还贷款本息或履行相关义务的可声誉（Reputation）

能性杠杆（Leverage）

巴塞尔新资本协议规定：违约概率被定义为借款人一年内的累计违约概率与3个基点中的较收益波动性（Volatility of Earnings）

高者抵押（Collateral）

——违约频率与市场有关的因素

违约概率与违约频率经济周期（Business Cycle）

违约概率是模型作出的事前预测宏观经济政策（Macro-Economy Policy）

违约频率是一定时期内的违约量与样本量的比。违约频率是事后的统计结果，可用于对计量利率水平（Level of Interest Rates）

模型的返回检验，但不能作为内部评级的直接依据 ——使用最为广泛的5Cs系统

——客户评级主要专家系统介绍

客户评级是银行对客户偿债能力和偿债意愿的的计量和评价，反映客户违约风险的大小。其 5Cs系统

客户评级的评价主体是银行，评价目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率（PD）。品德（Character）

符合新资本协议要求的客户评级必须具有两大功能：资本（Capital）

一是能够有效区分违约客户，即客户违约风险随信用等级的下降而呈加速下降的趋势；还款能力（Capacity）

二是能够准确量化客户违约风险，即能够估计各等级违约概率，并将估计违约概率与实际违抵押（Collateral）

约频率的误差控制在一定范围内。经营环境（Condition）

——外部评级与内部评级 ⅰ 补充：多种信用分析因素法对比列表

外部评级是专业评级机构对特定债务人的偿债能力和意愿的整体评估参考：分析因素的扩大

内部评级是指银行根据内部数据和标准，对债务人进行的信用评价新增的因素：

——外部评级与内部评级 ⅱ 借款人的现金流（Cash flow）

内部评级体系与内部评级法银行对贷款的控制力（Control）

内部评级体系是银行进行风险管理的基础平台，包括作为硬件的内部评级系统和作为软件的借款人事业的持续性 (Continuitv)

专家系统的局限性这是一个反映企业经营活跃程度的指标，该比率越高，相对于同样的总资产，企业产生的总主要依赖信贷专家的经验和判断，缺乏系统的理论支持收入就越高。这说明企业产品有竞争力，企业管理层具备应对市场竞争的能力，因此企业发展前对信用风险的评估缺乏一致性景就会越好，违约概率也就会越小。

—— ⑫ 信用评分法 Z值计分模型的评价

信用评分模型风险分析过程 Z作为违约风险的指标，Z值越高，违约概率越低。

信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，它用可观察到的债务人特征变量计算出一个此外，Altman还提出了判断企业破产的临界值：若Z低于1.81，则企业存在很大的破产风数值（即打分）来代表债务人的违约概率或者将贷款人归类于不同的违约风险类别险，应被归入高违约风险等级。

风险分析过程 [例] a

模拟函数一家美国制造业上市公司的财务比率如下：

回归分析 X1＝0.15

计算结果并衡量风险 X2＝0

—— ⑫ 信用评分法 X3＝－0.3

法人客户主要信用评分模型： X4 = 0.15

Z值计分模型 X5＝2.5

KMV公司Credit Monitor 将这些比率代入Z式得：

JP摩根CreditMetrics Z=1.2×0.15 ＋1.4 ×0＋3.3×(-0.3)

CSFP公司Credit Risk+ ＋0.6 ×0.15 ＋1.0×2.5 =1.78 b

麦肯锡公司Credit Portfolio View X2(留存收益／总资产比率)为零，

Z值计分模型 X3(息税前利润／总资产比率)为负，表明该公司存在亏损；

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5 X4(股权市场价值/长期债务账面价值比率)表明公司存在很高的财务杠杆；

使用对象 Xl(营运资本/总资产比率)和X5(销售／总资产比率)表明公司的流动性和销售量尚可。评价标准 Z值计分模型 ⅱ

盲区信用评分模型存在的问题

Z值计分模型的构成 ⅰ 仅考虑借款人极端行为

X1=（流动资产-流动负债）/总资产。是一种向后看（Backward Looking）的模型

它用来衡量在一定总资产下营运资本所占的比重。Altman通过对该指标的考察来反映企业的对借款人历史数据的要求相当高

流动性状况，一般而言，如果企业持续发生损失，那么相对于总资产而言，其营运资本一定会处

于萎缩状态。 9. 债项评级

X2=留存收益/总资产。答：1.相关概念与方法

该指标一方面反映了企业的盈利积累能力，积累越多，企业越安全；此外，该指标也反映了2.信贷资产风险分类

企业的杠杆比率，相对于一定的总资产，留存收益越高，其债务规模也往往越小，企业也就越安3.预期损失与非预期损失

全。 4.内部评级法下的债项评级

X3=息税前利润/总资产。债项的评级，需要掌握

该指标被用来反映企业的盈利水平，由于是息税前的利润，所以该指标不受税收与财务杠杆

的约束。盈利能力是决定一个企业能否长期稳健发展的关键因素，因此，选择该指标来预测企业（1）第一是要掌握信贷资产的风险分类

的违约概率应该是非常有效的。根据贷款风险分类指导原则，其中贷款分类分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，后三类合 Z值计分模型的构成 ⅱ 称为不良贷款。

X4=股票市场价值/债务账面价值。（2）第二是要掌握违约损失率、预期损失与非预期损失的概念

该比率反映了企业在破产（负债大于总资产）之前公司资产价值能够下降的程度，该比率越其中违约损失率（LGD）是指发生违约时债务面值中不能收回部分所占的比例

高，企业破产概率越小。预期损失EL是银行可估计或可预见到的损失，主要根据历史数据测算推定

X5=销售额/总资产。从统计角度来看：预期损失是损失分布的期望值，等于违约概率PD、违约损失率LGD、违约风险

敞口EAD的乘积影响违约损失率的因素ⅱ

EL=PD×LGD×EAD ③行业因素。

企业所处的行业对违约损失率有明显的影响，统计表明，在其他因素相同的情况下，不同的

10. 相关概念与方法I 行业往往有不同的违约损失率。研究表明，有形资产较少的行业（如服务业）的违约损失率往往答： 1.相关概念：比有形资产密集型行业（如公用事业部门）的违约损失率高。

债项评级。 ④地区因素。

是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。特定风险因素对于国内银行而言，由于不同地区经济发展水平、法律环境、社会诚信文化、分行管理水平包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。债项评级既可以只反映债项本身的交易风险，也等存在较大差异，因此，企业所处的地区对违约损失率也具有明显的影响。

可以同时反映客户信用风险和债项交易风险。 ⑤宏观经济周期因素。

违约损失率（LGD）。宏观经济的周期性变化是影响违约损失率的重要因素。通过对穆迪评级公司的债券数据的研是指发生违约时债务面值中不能收回部分所占的比例。或给定借款人违约后贷款损失金额占究表明，经济萧条时期的债务回收率要比经济扩张时期的回收率低1/3。而且，经济体系中的总违约风险暴露的比例，其估计公式为：损失/违约风险暴露。体违约率（代表经济的周期性变化）与回收率呈负相关的关系。

——相关概念与方法 ⅰ 五个方面因素的影响差异

损失。上述五个方面的因素共同决定了违约损失率的水平及其变化，但其对违约损失率的影响程度客户违约后给银行带来的债项损失包括两个层面：一是经济损失，考虑所有相关因素，包括是有差异的。

折现率、贷款清收过程中较大的直接成本和间接成本；二是会计损失，也就是银行的账面损失，根据穆迪公司2002年在其违约损失率预测模型LossCalc的技术文件中披露的信息表明，清包括违约贷款未收回的贷款本金和利息两部分。违约风险暴露。偿优先性等产品因素对违约损失率的影响贡献度最高，为37％左右；其次是宏观经济环境因素，违约风险暴露。为26％左右；再次是行业性因素，为21％左右；最后是企业资本结构因素，为16％左右。是指债务人违约时的预期表内表外项目暴露总和。如果客户已经违约，则违约风险暴露为其 ——相关概念与方法 ⅱ

违约时的债务账面价值；如果客户尚未违约，则对于表内项目违约风险暴露为债务账面价值，表债项评级方法

外项目为已提取金额+信用转换系数*已承诺未提取金额。估计违约损失率的方法主要有以下两种：

补充概念市场价值法：

预期损失。是银行可估计或可预见到的损失，主要根据历史数据测算推定，从统计学来看：通过市场上类似资产的信用价差和违约概率推算违约损失率，其理论前提是市场能及时有效预期损失是损失分布的期望值，等于违约概率、违约损失率、违约风险敞口的乘积反映债券发行企业信用风险的变化，主要适用在证券市场发行、可交易的大企业、政府、银行债 EL=PD×LGD×EAD 券。

非预期损失指实际损失对均值的偏离。根据所采用的信息中是否包含违约债项，市场价值法又进一步细分为市场法（采用用违约债债项评级与客户评级的关系项估计非违约债项LGD）和隐含市场法（不采用违约债项，直接根据信用价差估计LGD）。客户评级与债项评级是反映信用风险程度的两个维度，在信用风险管理中有着重要的作用。回收现金流法：

客户评级主要是针对交易主体，其大小主要由债务人的信用水平决定；而债项评级是在假设根据违约历史清收情况，预测违约贷款在清收过程中的现金流，并计算出LGD，即LGD=1-回客户已经违约的情况下，针对每笔债项本身的特点估算债项可能的损失率。收率=1-（回收金额-回收成本）/违约风险暴露。

因此一个债务人只能有一个客户评级，而同一债务人的不同交易可能会有不同的债项评级。

影响违约损失率的因素ⅰ 11. 信贷资产风险分类

影响违约损失率的因素有多方面，主要包括以下五个方面：答：信贷资产风险分类的含义及目的

①产品因素。贷款风险分类指导原则

这类因素直接与债项的具体设计相关，反映了违约损失率的产品特性，也反映了银行在具体我国五类贷款的定义（特征）

交易中通过交易方式的设计来管理和降低信用风险的努力。这类因素具体包括清偿优先性信贷资产风险分类主要考虑因素

（Seniority）、抵押品等。信贷资产风险分类的含义及目的

②公司因素。含义指信贷分析和管理人员，或监管当局的检查人员，综合能够获得的全部信息并运用最佳该类因素是指与特定的借款企业相关的因素，但不包括其行业特征。影响违约损失率的公司判断，根据信贷资产的风险程度对信贷资产质量作出评价。

因素主要是借款企业的资本结构。该结构一方面表现为企业的融资杠杆率，即总资产和总负债的目的在于掌握资产质量状况，对不同类型的资产分门别类地采取措施采取相应的处置手段，比率；另一方面表现为企业融资结构下相对清偿优先性。提高信用风险的管理与控制水平，为量化信用风险和贷款定价打下基础。

——贷款风险分类指导原则对于非预期损失，需要用经济资本金来加以抵御。

2001年，我国监管当局出台了贷款风险分类的指导原则，即把贷款分为正常、关注、次级、事实证明，非预期损失是导致银行损益波动，甚至是破产的主要原因。

可疑和损失五类，后三类合称为不良贷款。－预期损失已经不再被银行纳入传统意义上的风险范畴，风险通常被定义为非预期损失。对各类非信贷资产，包括表外项目中的直接信用替代项目，也应根据资产的净值、债务人的预期 VS 非预期损失:案例比较

偿还能力、债务人的信用评级情况和担保情况进行分类。以下情形通常被视为预期损失：

我国五类贷款的定义（特征）－市场价值的预期波动；

信贷资产风险分类主要考虑因素－贷款违约的预期（平均）发生数量和金额；

借款人的还款能力－操作失误的预期发生数。

借款人的还款记录以下情形通常被视为非预期损失：

借款人的还款意愿－市场价值的非预期波动；

贷款的担保－由于经济危机等引发的贷款违约数量和金额大大超过预期；

贷款偿还的法律责任－操作失误发生数骤然上升或者单笔失误导致巨额损失。

贷款迁徙变化（补充）

是指贷款由正常变为关注，或由可疑变为次级等转移变化的情况。 13. 内部评级法下的债项评级

贷款迁徙变化问题分析答：债项评级的核心是计量违约损失率

就是关注哪一些贷款怎么从好贷款一步一步发展到不良的，怎么从程度比较轻的不良贷款一估计违约损失率（LGD）的因素包括

步一步变成程度比较重的。项目因素

过去，传统的信贷管理流程可谓?°虎头蛇尾?±式?a?a绝大多数的信贷员和贷审官员把精力公司因素

集中在发放贷款的前期审查上，贷款发放出去以后就疏于管理了，结果是，贷前的优质客户在无行业因素

人管理之下，变成了贷后的不良客户。宏观经济周期因素

新的监测办法就有意堵住贷后管理这个大漏洞，对贷款风险的静态管理变成了动态管理，在

贷款运行的过程中进行监测. 对信贷员们而言则要求其能够对每笔贷款的转移变化有精细的观14. 组合风险计量

察，从而避免好贷款不知不觉中就变成了不良。答：——违约相关性及其计量

标题资料 2004年银监会监管重点 ——信用风险组合基本模型

股份制商业银行是银行业金融机构中经营状况最好的群体，但2004年涉及金融业的几桩大 ——压力测试

案，如德隆事件、铁本事件，仍然有数家股份制银行陷身其间。因此，银监会把重点放在了集团 ——《新资本协议》下的信用风险量化

客户、关联贷款以及公司治理和风险管理等方面。

在2005年1月18日开始的中国银监会会议上，广东发展银行、光大银行和深圳发展银行被15. 组合风险计量——违约相关性及其计量

给予了重点关注。答：由于存在分散化效应，某一信贷组合的损失并不等于各个债项损失的简单加总，因此在度量完单个债务人违约概率和违约损失率之后，我们需要在组合层面度量不同债务人或不同债项之间

12. 预期损失、非预期损失和异常损失的相依性。相依性是描述两个联合事件之间的相互关系，而不仅仅是指两个事件概率的简单乘积。答：预期损失与非预期损失相依性的度量包括相关性和连接函数两种方法。

预期损失与非预期损失

预期损失与非预期损失 16. 组合风险计量——压力测试

预期损失与非预期损失比较答：压力测试是指金融机构运用不同方法来衡量由一些例外但有可能发生的事件所导致的潜在损概率分布失。（巴塞尔委员会）

预期 VS 非预期损失: 目的：定期进行压力测试及返回检验，评估模型的有效性，补充信用风险模型中的不足。银行风险抵补方式上的差异压力测试的主要功能

由于预期损失是已经预见到的可能损失，银行通常通过计提专项准备金的方式，将其列为业为估计银行在压力条件下的风险暴露提供方法，并帮助银行制定或选择适当的战略转移此类务成本。同时，从收入方，银行在确定贷款利率和产品定价时，会通过合理定价覆盖预期损失或风险（如重组头寸，制定适当的应急计划）；

相应成本。提高银行对其自身风险特征的理解，推动其对风险特征随时间的变化情况的监控；

帮助董事会和高级管理层确定该银行的风险暴露是否与其风险偏好一致；在一定期限内由一个信用等级转移到另一个信用等级的概率。

作为主要基于历史数据和假定的统计风险计量（如风险价值模型）的补充；特点：模型直接将转移概率与宏观因素关系模型化，然后通过不断加入宏观因素冲击来模拟压力测试帮助量化“尾部”风险（即异常市场条件下发生损失的风险）和重估模型假定（如转移概率的变化，得出模型中的一系列参数值。

关于波动性和相关性的假定）；一般情况下，Credit Portfolio View模型比较适用于投机级借款人，因为该类借款人对宏评估银行在盈利性和资本充足性两方面承受压力条件的能力。观经济因素的变化更敏感。

压力测试的方法

包括敏感度测试和情景分析。第三节重难点

敏感度测试估计单个风险因子或一小组密切相关的风险因子的假定运动（如收益曲线的平信用风险监测与报告

移）对组合价值的影响。 22. 本节的学习目的

情景分析通过模拟总体影响一组风险因子（如股权价格、汇率和利率）的压力情景，度量组答：一. 信用风险监测对象

合价值的变化。二. 信用风险监测主要指标

三. 信用风险预警

17. 组合风险计量——信用风险组合基本模型四. 信用风险报告

答：KMV模型信用风险的监测对象的方法，包括

CreditMetrics模型（1）客户风险的监测，例如理解

Credit Risk+模型客户风险的监测可借助5C法、客户信用评级、贷款分类、信用评分等方法

Credit Portfolio View模型巴塞尔新资本协议强调，内部风险评级是监测和控制单个风险的重要工具

（2）而对组合风险的监测，主要有两种方法，一种是传统的银行资产组合限额管理方法；

18. KMV的Credit Monitor模型一种是模型方法。

答：核心：把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系，借贷关系中的信用风险信息隐含在这种信用风险监测的主要指标

期权交易之中，从而通过应用期权定价理论解出相应的违约率风险监测指标体系是非现场监测的关键，通常包括潜在指标和显现指标两大类。前者主要用 KMV的Credit Monitor模型于对潜在因素或征兆信息的定量分析；后者则用于显现因素或现状信息的定量化。

中国银行业监督管理委员会对国有商业银行股份制改革按照三大类七项指标进行评估，具体

19. CreditMetrics模型包括经营绩效类、资产质量类和审慎经营类。

答：模型本质上是一个VaR模型，其目的是为了计算出在一定的置信水平下，一个信用资产组合有关资产质量的主要指标包括以下几个方面:

在持有期限内可能发生的最大损失。但非交易性资产组合与交易性资产组合不同的是，贷款以及 1.不良资产率和不良贷款率

一些私募债券的价格不能够像股票价格一样容易获得，因此，这些资产价格的波动标准差也同样 2.预期损失率

难以获得，这是非交易性资产组合VaR计算过程中的难点所在，而CreditMetrics模型的创新之 3.单一(集团)客户授信集中度

处也正是在于为解决这一难题提供了解决方案。 4.贷款风险迁徙（xi）率

要计算整个信贷组合的信用风险，为此，必须要估计不同资产之间的违约相关性和评级转移 5.不良贷款拨备覆盖率

相关性 6.贷款损失准备充足率

信用风险监测的含义

20. Credit Risk+模型信用风险监测是风险管理流程中的重要环节，是指信用风险监管者通过现场和非现场的监管答：利用针对火灾险的财险精算原理对贷款组合违约率进行分析技术，动态捕捉风险监测指标的异常变动，判断其是否已达到引起关注的水平或已经超过阈值，假设在组合中，每笔贷款只有违约和不违约两种状态如果达到关注水平或超过阈值，就能够及时采用调整授信政策、优化组合结构、资产证券化等对认为贷款组合中不同类型的贷款同时违约的概率是很小且相互独立的连续变量策加以应对，以达到控制、分散、转移风险的效果，或在风险演变成危机时采取有效处理机制，结论：贷款组合的违约率服从泊松分布，即一个贷款组合发生n笔贷款违约的概率为Prob(n将损失降低到最低程度。

笔贷款违约)=e-m×mn/n! 一个动态和连续的过程

风险监测是一个动态和连续的过程，包括两个层面的工作：

21. 客户信用评级一是跟踪已识别风险的发展变化情况，包括在整个授信生命周期内，风险产生的条件和导致答：Credit Portfolio View模型的基本思想如下所述：等级转移矩阵中的每一项都表示借款人的结果变化，评估风险减缓计划需求；

二是根据风险的变化情况及时调整风险应对计划，并对已发生的风险及其产生的遗留风险和结构分析包括行业、客户、产品、区域等的资产质量、收益（利润贡献度）等维度。银行还新增风险及时识别、分析，以便采取适当的应对措施。可以依据风险管理专家的专业判断，给予各项指标一定权重，得出对单个资产组合风险判断的综合指标或指数。

23. 信用风险监测对象针对组合风险，银行可以采用对额外风险的加价、对所增加的风险增持资本金、利用银团贷答：客户风险监测款、联合贷款、贷款出售、信贷衍生产品、信贷资产证券化或其他贷款二级市场的安排等应对措银行信贷资产组合风险的变化主要来源于单个债务人资信状况的变化，客户风险构成银行信施，来降低对某一特定行业或关联借款人的依赖性。

用风险的微观层面。（2）资产组合管理模型

有效信用监测体系的目标近年来，大量采用回归分析、多元判别分析、Logit模型和Probit模型、神经网络模型等预有效的信用监测体系应实现以下目标：测模型被引入了风险监测和预警领域，其理论基础是：银行在精确计量每个敞口的风险，即估确保银行了解借款人或交易对象当前的财务状况及其变动趋势；计每个敞口的未来价值概率分布的基础上，就能够估计该类别整体的未来价值概率分布。监测对合同条款的遵守情况；这通常有两种方法，一种是估计各敞口之间的相关性，从而得到整体价值的概率分布。另一评估抵押品相对债务人当前状况的抵补程度以及抵押品市值的变动趋势；种方式，不直接处理资产之间的相关性，而把暴露在该风险类别下的投资组合看成一个整体，直识别合同还款的违约情况，并及时对潜在的有问题授信进行分类；接估计该组合资产的未来价值概率分布。

对已发生问题的授信对象或项目，可迅速进入补救和管理程序。

客户风险监测内生变量 24. 信用风险监测主要指标

客户风险的内生变量包括两类指标：答：风险监测指标体系是非现场监测的关键，通常包括潜在指标和显现指标两大类。

（1）基本面指标主要包括品质类指标、实力类指标、环境类指标前者主要用于对潜在因素或征兆信息的定量分析；后者则用于显现因素或现状信息的定量

（2）财务指标主要包括偿债能力指标、盈利能力指标、营运能力指标、增长能力指标化。

两类指标的细分—— 中国银监会的三大类七项指标

（1）基本面指标主要包括品质类指标、实力类指标、环境类指标，其中：对原国有商业银行和股份制银行按照三大类七项指标进行评估，具体包括：

品质类指标：包括融资主体的合规性、公司治理结构、经营组织架构、管理层素质、还款意经营绩效类指标

愿、信用记录等；资产质量类指标

实力类指标：包括资金实力、技术及设备的先进性、人力资源、资质等级、运营效率、成本审慎经营类指标。

管理、重大投资影响、对外担保因素影响等；参见下表

环境类指标：包括市场竞争环境、政策法规环境、外部重大事件、信用环境等。中国银监会的三大类七项指标（表）

（2）财务指标主要包括偿债能力指标、盈利能力指标、营运能力指标、增长能力指标等反映资产质量的主要指标

客户风险监测方法 1.不良资产率和不良贷款率

单一客户风险监测方法包括一整套贷后管理的程序和标准，并借助5C法、客户信用评级、 2.预期损失率

贷款分类、信用评分等方法。 3.单一(集团)客户授信集中度

巴塞尔新资本协议强调，内部风险评级是监测和控制单个风险的重要工具。 4.贷款风险迁徙率

银行对单一借款人或交易对象的评级，应定期进行复查，当条件改善或恶化时应对每个授信 5.不良贷款拨备覆盖率

客户重新评级，确保内部评级与授信质量一致并能准确反映各项授信的质量。 6.贷款准备充足率

组合风险监测参见：《商业银行风险监管核心指标》口径说明

组合（Portfolio）层面的风险监测以把信贷资产作为投资组合看待作为出发点。

组合监测能够体现多样化带来的分散风险的效果，防止国别、行业、区域、产品等维度的风25. 风险预警

险集中度过高，实现资源的最优化配置。答：风险预警的概念

组合风险监测主要有两种方法：一种是传统的银行资产组合限额管理方法；一种是模型方法。 1.风险预警程序和主要方法

（1）传统的组合监测方法 2.行业风险预警

传统的组合监测方法主要是对信贷资产组合的授信集中度和结构进行分析监测。 3.区域风险预警

授信集中是指相对于银行资本金、总资产或银行总体风险水平而言存在较大潜在风险的授 4.客户风险预警

信。风险预警的概念

信用风险预警（Early-warning）当行业发生重大突发事件后，一般都会对行业中的企业以及相关行业中的企业的正常生产经是指银行监管者根据非现场监管、现场检查和其他渠道获得的信息，通过一定的技术手段，营造成影响，从而对银行正常的本息回收工作带来不利影响。

采用专家判断和时间序列分析、层次分析和功效计分等模型分析方法，对银行信用风险状况进行 3.区域风险预警

动态监测和早期预警，实现风险“防患于未然”的一种“防错纠错机制”。区域风险通常反映为区域政策法规的重大变化、区域经营环境的恶化以及区域内部经营管理

1.风险预警程序和主要方法水平下降、区域信贷资产质量恶化等。

（1）风险预警程序区域风险应对中常用的一些主要措施包括如区域风险监测与预警、建议调整区域授信政策、

（2）风险预警的主要方法建议调整区域信贷授权、建议调整区域资产质量计划和实施内部风险监管等。

（1）风险预警程序区域风险因素主要有：

①信贷信息的收集和传递；（1）政策法规发生重大变化

②风险分析；（2）区域经营环境出现恶化

③风险处置；（3）区域分支机构内部出现风险因素

④后评价区域政策法规重大变化的相关警示信号

风险预警的主要方法国家政策法规变化给当地带来的不利影响；

①传统方法，如5C法地方政府提出与地方自然资源、交通条件等极不相称的产业发展规划；

②评级方法地方政府为吸引企业投资，不惜一切代价，提供优惠条件；

③信用评分方法国家宏观政策发生变化而造成地方原定的优惠政策难以执行；

④统计模型。地方政府减少对区域内银行客户的优惠政策或允诺的优惠政策难以兑现；

2.行业风险预警区域内某产业集中度高，而该产业受到国家宏观调控；

行业风险预警属于中观层面的预警，主要包括对以下行业风险因素的预警：区域法律法规明显调整。

（1）行业环境风险因素区域经营环境恶化的相关警示信号

（2）行业经营风险因素区域经济整体下滑；

（3）行业财务风险因素区域产业集中度高，区域主导产业出现衰退；

（4）行业重大突发事件区域内客户的资信状况普遍降低；

（1）行业环境风险因素区域内产品普遍被购买者反映质量差，购买者对该区域生产的产品失去信心等。主要包括宏观经济周期、财政金融政策、法律法规、产业政策及外部冲击等方面。区域银行分支机构内部出现

从行业环境信息中可捕捉到以下行业风险预警指标：风险因素的警示信号

①国家财政、货币、产业等宏观经济政策变化，如汇率、利率的调整，政府产业政策鼓励或风险分类数据显示区域资产质量明显下降；

限制某一产业。短期内区域信贷规模超常增长；

②行业相关的法律法规出现重大调整。行内员工大量反映本行的经营管理恶化情况；

③多边或双边贸易政策变化，如对进口、出口的限制和保护。行内检查报告反映的管理混乱情况；

④政府优惠政策的停止。外部审计监管机构要求重大整改情况；

（2）行业经营风险因素发生案件。

主要包括市场供求、产业成熟度、行业垄断程度、产业依赖度、产品替代性、行业竞争主体 4.客户风险预警

的经营状况、行业整体财务状况，目的是预测目标行业的发展前景，以及该行业中企业所面临的客户风险分为两大类。

共同风险。（1）客户财务风险的监测

（3）行业财务风险因素从收集的财务信息中，风险经理应当密切关注企业出现的早期财务警示信号：如，没有按时对行业财务风险因素的分析要从行业财务数据的角度，把握行业的盈利能力、资本增值能力收到财务报表；客户现金流状况的恶化；应收账款数额或比率的急剧增加或收取过程的显著放慢；和资金营运能力，进而更深入地剖析行业发展中的潜在风险。存货周转率的放慢；不合格的审计等信号。

行业财务风险分析指标体系主要包括：行业净资产收益率、行业盈亏系数、资本积累率、行（2）客户非财务风险的监测

业销售利润率、行业产品产销率以及全员劳动生产率等6项关键指标。从收集的非财务信息中，应密切关注客户出现的早期非财务警示信号：如，高管人员的行为

（4）行业重大突发事件方式和个人习惯发生了变化；关键人事的变动；公司业务性质的改变；遇到台风、火灾等重大突

发事件等信号。损失，而对原有贷款结构（期限、金额、利率、费用、担保等）进行调整、重新安排、重新组织的过程

26. 信用风险报告

答：风险报告是将风险信息传递到内、外部部门和机构，使其了解银行客体风险和银行风险管理30. 经济资本配置

状况的工具。广义风险报告还包括风险管理信息系统。银行应当充分利用数据挖掘和分析技术，答：信用风险的经济资本配置

对每一项授信操作的风险进行分析，并在多个层面上进行分类汇总。经济资本配置

风险报告是银行实施

全面风险管理的媒介 31. 资产证券化与信用衍生产品

风险报告是银行实施全面风险管理的媒介，贯穿于整个流程中和各个层面上。

应从两个方面认识风险报告：第四章市场风险管理

风险报告职责和路径

风险报告主要内容第一节重难点

报告路径

银行的各个层面都需要利用信息来识别、评价和应对风险。从纵向来看，银行中的信息传递1. 市场风险特征与分类

是自上而下的，而信息报告是自下而上的；从横向来看，跨部门的信息交流也需要信息报告。答：市场风险的特征之一：市场风险的风险因素指市场价格，具体的是指利率、汇率、股票

2.3 信用风险监测与报告价格和商品价格。市场风险的特征之二：市场风险存在于银行的交易和非交易业务中。

风险报告主要内容市场风险可以分为四类：分别是利率风险、汇率风险（包括黄金）、股票价格风险和商品价

（1）从报告使用者来看，可分为内部报告和外部报告；格风险分别是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格的不利变动而带来的风险。

（2）从类型上划分，通常分为综合报告和专题报告

（3）银监会《商业银行不良资产监测和考核暂行办法》规定的不良贷款分析报告内容 2. 利率风险

（4）表外业务风险分析答：由于商业银行的许多业务如基本的存贷业务与各类利率联系在一起，在每一种利率中又巴塞尔委员会建议的披露内容包含不同的期限档次，所以利率风险是市场风险的第一大类风险，按照来源的不同，利率风险可以分为：重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险、期权性风险。

第四节重难点（1）重新定价风险

信用风险控制重新定价风险也称为期限错配风险，是最主要和最常见的利率风险形式。

重新定价风险是指商业银行遇到的利率风险来源于银行资产、负债和表外业务到期期限（就

27. 限额管理固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）之间所存在的时间上差异。例如，银行的“借短贷长”，以短期存款作为长期固定利率贷款的融资来源，一旦利率变动，银行将面临存款的利

28. 信贷审批息支出的变化，从而使影响银行的未来收益和经济价值。对于我国银行来说，面对关于存贷利答：1、贷款定价率的不断调整，应该重视商业银行所面临重新定价风险。

2、贷款发放案例：从金钱机器到金钱陷阱：美国储蓄信贷协会。

（1）授权管理 20世纪70年代，美国储蓄信贷协会就像金钱机器。在这种环境下，储蓄信贷协会通过吸收

（2）授信审批短期储蓄存款，然后发放长期固定利率抵押货款就可以得到稳定的收益。

授信审批或信贷决策一般应遵循下列原则：审贷分离原则，统一考虑原则，展期重审原则。看看利润表，就可以知道储蓄信贷货协会的收入对利率变动是不敏感的，因为贷款利率是固定的，但短期利率的变动会对支出产生直接影响——利率上升会导致支出上升。因此，储

29. 贷后管理蓄信贷协会其实有很大的利率风险敞口。美国储蓄信贷协会。

答：1、贷款转让但由于60年代市场运行平稳，储蓄信贷协会也暂时相安无事。

贷款转让的目的。主要目的是为了分散风险、增加收益、实现资产多元化、提高经济资本配到80年代，市场开始对储蓄信贷协会不利。短期利率大幅上场，储蓄信贷协会对其储蓄帐置效率。户支付的短期利率超过了它们从购房贷款中得到的固定利率。于是储蓄信贷协会从金钱机器变成

2、贷款重组金钱陷阱。

贷款重组是当债务人因种种原因无法按原有合同履约时，银行为了降低客户违约风险引致的上个世纪八十年代出现了许多这样的银行倒闭事件。

（2）收益率曲线风险答：商品价格风险是指商业银行所持有的各类商品在其价格发生波动时给商业银行带来损失收益率曲线是由不同期限，但具有相同风险、流动性和税收的收益率连接而形成的曲线，横的风险。

轴为各到期期限，纵轴为对应的收益率，用以描述收益率与到期期限之间的关系。例如国库券的这里的商品包括可以在二级市场上交易的某些实物产品，如农产品、矿产品（包括石油）和收益率曲线，反映了证券到期期限与到期收益之间的关系，一般来说期限越长，利率越大，曲线贵金属等，但不包括黄金。

是上升的，但是上面介绍的重新定价的不对称性也会使收益率曲线的斜率和形态发生变化，对银

行的收益或内在经济价值产生不利的影响，从而形成利率风险，所以收益率曲线风险也称为利率6. 主要交易产品的风险特征

期限结构变化风险。答：主要交易产品包括即期，远期，期货，互换，期权等，这里除即期产品外其余为衍生产随着我国利率市场化进程的加快，需要重视收益率曲线风险。品，衍生产品一方面可以用来管理市场风险，另一方面也会产生新的市场风险。特别是衍生产品

（3）基准风险有杠杆作用，对市场风险具有放大功效，使用不当很可能导致巨额损失，大家在学习过程中要理基准风险也称为利率定价基础风险，也是一种重要的利率风险。是指利息收入和利息支出所解这一点。

依据的基准利率变动不一致的情况下产生的利率风险，例如，一家银行可能用一年期存款作为一即期：

年期贷款的融资来源，贷款按照美国国库券利率每月重新定价一次，而存款则按照伦敦同业拆借即期通常是指现金交易或现货交易。交易一方按固定价格买入或卖出一定数额的金融资产，市场利率每月重新定价一次，两种利率的基础标准不一样，当利率发生变化时，两种利率的变动交付及付款在合约订立后两个营业日内完成，即期不属于衍生产品。在实践中，即期的外汇买卖幅度又可能有差异，该银行会面临着因基准利率的利差发生变化而带来的基准风险。如前不久央通常简称即期，其特点是交割日或称起息日为交易日以后第二个工作日。即期外汇买卖是外汇交行关于存贷基准利率的调整，二者调整的幅度就不同，使得存贷利差进一步缩小。易中最基本的交易，一方面可以满足客户对不同货币的需求。另一方面还可以用于调整持有不同

（4）期权性风险外汇头寸的比例，以避免发生汇率风险。

期权性风险是一种越来越重要的利率风险，源于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权。远期合约：

关于期权我们在下面将会介绍，简而言之，期权赋予一方我们称之为买方，在交易或合约中远期合约是指在确定的将来时间按确定的价格购买或出售某项资产的协议。常见的远期合约享有某种权力，不承担义务，而一方我们称之为卖方只承担义务，没有权力。所以，期权都是在有：远期外汇交易和远期利率合约。

对期权买方有利而对期权卖方不利时执行，因此，此类期权性工具因具有不对称的支付特征而会远期外汇交易：

给期权卖方带来风险。远期外汇交易是由交易双方约定在未来某个特定日期，依交易时所约定的币种、汇率和金额比如商业银行一般有对于债券或存款的提前兑付、贷款的提前偿还等选择性条款。若利率的进行交割的外汇买卖交易。

变动对存款人或借款人有利，存款人就可能选择重新安排存款，借款人可能选择重新安排贷款，例如客户在三个月后需要100万美元，担心汇率的变化，商业银行就可以使用远期外汇交易从而对银行产生不利的影响。如今，越来越多的期权品种因具有较高的杠杆效应，还会进一步增与其达成交易，并将外汇成本固定到某一双方可以接受的水平。

大期权风险，可能会对银行的财务状况产生不利的影响。其中，在远期外汇交易中涉及到远期汇率，远期汇率表现的是货币的远期价值，它的决定因素包括：即期汇率、两种货币之间的利率差、期限。

3. 汇率风险远期汇率可以根据无风险套利原理推导出来，即远期汇率和即期汇率的比例等于这两种货币答：汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致银行业务发生损失的风险。在期限内各自单位货币收益的比例。

根据产生的原因，汇率风险大致可以分为两类：远期汇率的定价公式：

第一类是外汇交易风险，主要来自两方面：一是银行为客户提供的外汇交易服务而未能及时

进行对冲的外汇敞口头寸；二是银行进行的自营外汇交易活动，对某种外币走势有预期而持有的远期利率合约：

外汇敞口头寸。第二类是外汇结构性风险指交易双方同意在合约签订日提前确定未来一段时间（即协定利率的期限）的贷款利率或投主要是因为银行的资产与负债以及资本之间币种的不匹配而产生。例如某家商业银行的负债资利率的一种合约。协定利率的期限通常是1个月至1年。远期利率合同是商业银行的一项表外表现为美元存款，但它的资产有美元贷款和英镑贷款，说明资产和负债的币种构成不匹配。一旦业务。通过远期利率合约，提前将利率确定下来，锁定成本，但同时也丧失了一旦利率朝有利于汇率发生变动，由于外汇结构性问题将带来风险。自己的方向变动时可能带来的收益。

远期利率的确定：

4. 股票价格风险如果市场上不存在套利机会，那么

答：股票价格风险是指由于商业银行持有的股票价格发生波动时给商业银行带来损失的风

险。

期货：

5. 商品价格风险期货是在交易所里进行交易的标准化的远期合约。

分为商品期货和金融期货。卖方期权（Put Option）：买方可以按期权合约的规定，拥有以约定的价格卖出标的资产的下面重点谈金融期货，汇率、利率、股票指数等都可以作为期货交易的对象。权利的期权，卖方期权也称为看跌期权。

常见的金融期货有：按履约方式看，期权可分为美式期权和欧式期权；

利率期货，指以利率为标的物的期货合约。美式期权（American Style）：期权的买方可以在合约内任一时点，随时要求执行的期权。货币期货，指以汇率为标的物的期货合约。欧式期权（European Style）: 期权的买方只能在合约到期日执行的期权。

股票指数期货，指以股票指数为标的物的期货合约。期权的分类：

目前，金融期货交易占整个期货市场交易量的80％以上按照期权合约的标的资产划分，由于标的资产包括股票、股票指数、外汇、债务工具、各种期货市场的两个基本经济功能：商品和期货合约等，均有对应的期权形式。如金融期权可分为利率期权、货币期权（或称外汇期第一，套期保值，期货交易具有规避市场风险（转移价格风险）的功能。期货交易者可以通权）、股票指数期权、股票期权以及金融期货期权。

过在期货市场上进行“套期保值”交易来达到转移价格波动风险的目的。期权的风险特征：

第二，价格发现，一般来说，期货的价格代表了标的资产未来的价格及走向，期货交易有助在期权到期日：

于发现公平价格。就像人们了解石油价格的涨跌是通过石油期货的价格变化看到的那样。买权多头的损益=

此外期货交易具有杠杆作用，一般有保证金即可交易，保证金占交易额的一定比例，如30％买权空头的损益= -

远期和期货的区别：卖权多头的损益=

远期和期货都是指在确定的未来时间按确定的价格购买或出售某项资产的协议。卖权空头的损益= -

两者的区别在于：一是远期合约是非标准化的，而期货合约是标准化的；二是远期合约一般下面举一个股票期权的例子：

是场外交易，通过金融机构或经纪商柜台交易，合约持有者面临交易对手的违约风险，而期货合期权收益的非线性和金融杠杆作用：

约一般在交易所交易，由交易所承担违约风险；三是远期合约的流动性较差，合约一般要持有到股票期权合约按100股进行，但是期权费按每股来报价。

期，而期货合约的流动性较好，合约可以在到期前随时平仓。假设IBM股票的欧式买方期权，执行价格为$100，股票现价为$100，有效期为3个月，期权互换：价格为$10，现在投资者购买100个IBM股票，期权费为$1000，如果在到期日发生以下一些情互换是指交易双方约定在将来某一时期内相互交换一系列现金流的合约，较为常见的有货币况：

互换和利率互换。股票价格低于$100；期权不执行

货币互换是指交易双方基于不同的货币进行的互换交易。用来管理汇率风险。股票价格为$120；期权执行，收益为$2000-1000

利率互换是两个交易对手相互交换一组资金流量，并不涉及本金的交换，而仅就利息支付方股票价格为$90；期权不执行，损失全部期权费为$1000

式进行交换。在利率互换的有效期内，交易的一方同意以固定利率的方式支付另一方利息，而交期权的风险特征（续）

易的另一方同意以某一特定利率基准（如LIBOR）的浮动利率支付给对方利息。简而言之就是固

定利率和浮动利率的互相交换。交易双方利用自身在不同种类利率上的比较优势有效地降低各自

的融资成本。由此可见期权收益的非线性和金融杠杆作用：

例如客户有一笔十年期的浮动利率贷款，面临浮动利息支出，如果对利率的预期是上升，那在忽略交易费用的条件下，期权的买方和卖方的损益之和恒等于零，用对策论的术语来说，么客户将面临利息支出加大的利率风险，希望将浮动利率调为固定利率，就可以与某家银行达成期权交易是零和博弈。

十年的利率互换协议解决该问题。客户按某个固定利率支付给银行，银行按某个浮动利率支付给期权是单边风险工具，它只保护价格向一个方向变化，例如理论上买方期权的买方有着无限客户。其实只需交换利息差异即可。实际上客户的浮动利率贷款已经变成固定利率贷款了。的收益可能，但有有限的损失，期权费，而卖方只有有有限的收益，承担较大的风险，尤其与期期权：权合约的数量有关。商业银行使用该产品时尤其要注意这一点。

期权合约是具有未来选择权(option)的一种基本的衍生产品, 它赋予期权的持有者（购买者期权费：

或多头）拥有在将来某一时间，以某一确定的执行价格购买或者出售一项资产（标的资产）的权期权费是由期权内在价值和时间价值两部分组成。

利，而并没有这样的义务。同时期权买方必须支付给卖方一笔期权费．内在价值：是指期权在存续期间中，若将期权立即履约执行，所能获得的收益或利润。期权交易的标的可以是外汇、债券、股票、贵金属、石油、商品等。时间价值：是指期权价值高于其内在价值的部分。代表了期权的投机价值，一般来说，时间期权的种类价值随着到期日的临近而减少，到期日当天期权的时间价值为零。

按权利的内容看，期权可分为买方期权和卖方期权．影响期权价值的主要因素包括：

买方期权（Call Option）：买方可以按期权合约的规定，拥有以约定的价格可以买入标的资影响期权价值的主要因素有六个：

产的权利的期权，买方期权也称为看涨期权。标的资产的市场价格

期权执行价格 4.2.2 掌握不同市场风险计量方法的基本原理、适用范围、主要作用、优缺点及相互之间的期权到期的期限关系。

利率

波动率 9. 市场风险计量基本概念

资产的红利收益答：名义价值

市场价值

7. 资产分类公允价值

市值重估

答：银行的表内外资产可分为银行账户资产和交易账户资产两大类。大家要重点掌握交易账敞口

户和银行账户的区别：久期

1．交易账户和银行账户收益率曲线

交易账户记录的是银行为交易目的或规避交易账户其他项目的风险而持有的可以自由交易投资组合

的金融工具和商品头寸。记入交易账户的头寸必须在交易方面不受任何条款限制，或者能够完全

规避自身风险。 10. 名义价值、市场价值、公允价值

为交易目的而持有的头寸是指，在短期内有目的地持有以便转手出售、从实际或预期的短期答：(1). 名义价值

价格波动中获利或者锁定套利的头寸，如自营头寸、代客买卖头寸和做市交易形成的头寸。名义价值通常指商业银行所持有的金融资产根据历史成本所反映的账面价值。

银行账户： (2).市场价值

交易账户中的项目通常按市场价格计价，当缺乏可参考的市场价格时，可以按模型定价。银国际评估准则委员会（IVSC）对市场价值的说法：市场价值定义为：“评估基准日，自愿的行账户中的项目则通常按历史成本计价。买卖双方在知情、谨慎、非强迫的情况下通过公平交易资产所获得的资产的预期价值。” 与交易账户相对应，银行的其他业务归入银行账户，最典型的是存贷款业务。 (3)公允价值

商业银行应当制定关于资产分类的内部政策和程序，应根据银行账户和交易账户的性质和特国际会计准则委员会（IASB）将公允价值定义为：“公允价值为交易双方在公平交易中可接点，采取相应的市场风险识别、计量、监测和控制方法。此外，划分银行账户和交易账户，也是受的资产或债权价值”。

准确计算市场风险监管资本的基础。在大多数情况下，市场价值可以代表公允价值。

2．资产分类的监管标准与会计标准 (4)市值重估

资产分类，即银行账户与交易账户的划分是商业银行实施市场风险管理和计提市场风险资本市值重估是指对交易账户头寸重新估算其市场价值。商业银行应当对交易账户头寸按市值每的前提和基础。各国监管当局都明确要求商业银行划分银行账户和交易账户，国际先进银行普遍日至少重估一次价值。在进行市值重估时通常采用以下两种方法：

制定了详细、明确的资产分类的操作规程。 ①盯市（Mark to Market）:按照市场价格计值。

国际会计准则第39号将金融资产划分为：以公允价值计量且公允价值变动计入损益的金融 ②盯模（Mark to Model）：按照模型计值。

资产、持有待售、持有到期的投资、贷款和应收款。

资产分类的监管标准： 11. 敞口

划分银行账户和交易账户，按照监管标准所定义的交易账户与第一类资产有较多重合，但不答：广义而言，敞口就是风险暴露，即银行所持有的各类风险性资产余额。首先需要各种场能完全对应。合的买入头寸和卖出头寸。

资产分类的监管标准与会计标准的差异，主要源于二者所服从的目标不同。通常所说的敞口是指狭义上的外汇敞口。也称外汇敞口头寸，分为单币种敞口头寸和总敞口银行监管当局对交易账户的划分主要有两方面的考虑：一是不同账户的风险管理理念和方法头寸。

不同；二是计算市场风险监管资本的需要。 (1) 单一货币敞口头寸

资产分类的监管标准的优点是直接面向风险管理，缺点是可操作性相对较弱。单币种敞口头寸是指每种货币的即期净敞口头寸、远期净敞口头寸以及调整后的期权头寸之和，反映单一货币的外汇风险。

第二节重难点换句话说：单币种敞口头寸＝即期净敞口头寸＋远期净敞口头寸＋期权敞口头寸＋其他敞口头寸＝即期资产－即期负债＋远期买入－远期卖出＋期权敞口头寸＋其他敞口头寸。

8. 市场风险计量学习要求（2）总敞口头寸

答：4.2.1 掌握与市场风险计量有关的基本概念及其实际应用。总敞口头寸反映整个货币组合的外汇风险，一般有三种计算方法：

一是累计总敞口头寸法。累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和。 ΔVA=-[DA×VA×Δy/(1+y)]

二是净总敞口头寸法。净总敞口头寸等于所有外币多头总额与空头总额之差。 ΔVL=-[DL×VL×Δy/(1+y)]

三是短边法。短边法是一种为各国广泛运用的外汇风险敞口头寸的计量方法，同时为巴塞尔上述两式表明，当市场利率y变动时，银行资产价值和负债价值的变动方向与市场利率的变委员会所采用，我国银监会编写的《外汇风险敞口情况表》也采用这种算法。其处理步骤是：首动方向相反，而且银行资产与负债的久期越长，资产与负债价值变动的幅度越大，即利率风险越先，分别加总每种外汇的多头和空头，分别称为净多头头寸之和与净空头头寸之和，然后比较这大。

两个总数，最后把较大的一个总数作为银行的总敞口头寸。久期缺口：

短边法的优点在于既考虑到多头与空头同时存在风险，又考虑到它们之间的抵补效应。 ΔE＝ΔVA－ΔVL代表了所有者的权益

例：久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额。即：一家银行的外汇敞口头寸如下：久期缺口= 资产加权平均久期 —（总负债/ 总资产）× 负债加权平均久期

日元多头50，马克多头100，英镑多头150，法郎空头20，美元空头180。分别采用以上三

种方法计算总外汇敞口头寸。当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，银行最终的市场价值将增加；如果市场利率上升，累计总敞口头寸为：银行的市场价值最终将下跌。当久期缺口为负值时，情形正好相反。

50+100+150＋20＋180=500；当缺口为零时，银行净值的市场价值不受利率风险影响。

净总敞口头寸为：根据市场利率变动的预期和商业银行资产负债的实际情况，银行可以使用久期缺口技术来管（50+100+150）-（20＋180）=100；理其资产负债的利率风险。

短边法：

－首先算出净多头头寸之和为：50+100+150=300 13. 收益率曲线

－净空头头寸之和为：20+180=200，答：收益率曲线是由不同期限，但具有相同风险、流动性和税收的收益率连接而形成的曲线，－因为前者较大，所以最后确定总敞口头寸为300 横轴为各到期期限，纵轴为对应的收益率，用以描述收益率与到期期限之间的关系。收益率曲线通常表现为四种情况：

12. 久期(也称持续期) 正向收益率曲线（大多数情况）；

答：（1）久期是以未来收益的现值为权数计算的现金流平均到期时间，用以衡量金融工具的反向收益率曲线；

到期时间。水平收益率曲线；

在计算中，某一金融工具的久期等于金融工具各期现金流发生的相应时间乘以各期现值与金波动收益率曲线。

融工具现值的商。数学公式为：

14. 投资组合

式中，D 代表久期；t 代表金融工具的现金流量所发生的时间；Ct代表金融工具第 t 期的答：投资组合选择是投资者进行金融经营活动所必须面对的最基本问题之一,现代投资组合现金流量；y 为收益率或当前市场利率。理论是研究在各种不确定的情况下，如何将可供投资的资金分配于更多的资产上，以满足不同类应用久期的理论基础：型的投资者所能接受的收益和风险水平相匹配的最适当、最满意的资产组合的系统方法，化解投 P代表债券的市场价格，y代表市场利率，D代表债券的久期，则有：资风险。

现代资产组合理论的起源于1952年，哈瑞?马科维茨（Markowits）发表的题为《投资组合》也可近似写成：对应市场利率的微小改变Δy ，债券价值的改变量ΔP为：的文章，他提出的均值—方差模型描绘出了资产组合选择的最基本的框架,是目前现在投资理论和投资实践的主流方法。

久期的作用：

该公式显示，收益率的微小变化，将使价格发生反向的变动，而且其变动的程度将取决于久15. 市场风险计量方法

期的长短，即久期越长，它的变动幅度也就越大。答：1. 缺口分析

所以，久期是对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量，可用于债券乃至商业银行就是将银行的所有生息资产和付息负债按照重新定价的期限划分到不同的时间段如1个月以资产负债的风险管理。下，1到3个月，3个月至1年，1到5年，5年以上等。在每个时间段内，将利率敏感性资产减

（2）久期缺口（Duration Gap）去利率敏感性负债，再加上表外业务头寸，就得到该时间段内的重新定价“缺口”。以该缺口乘用DA 表示总资产的加权平均久期，DL 表示总负债的加权平均久期，VA 表示总资产的初始以假定的利率变动，即得出利率变动对净利息收入变动的大致影响。

值，VL 表示总负债的初始值。当市场利率变动时，资产和负债的变化可由下式表示：缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益影响的一种方法，只能反映利率变动的短期影响。

因此，缺口分析只是一种初级的、粗略的利率风险计量方法。商业银行实施内部风险管理可以选用不同的参数值。

2．久期分析 VaR模型的优点

久期分析能计量利率风险对银行经济价值的影响，即估算利率变动对所有头寸的未来现金流可以将不同业务、不同类别的市场风险用一个确切的数值（VaR值）表示出来，是一种能在现值的潜在影响，从而能够对利率变动的长期影响进行评估，相对缺口分析，更为准确地估算利不同业务和风险类别之间进行比较和汇总的市场风险计量方法，而且将隐性风险显性化之后，有率风险对银行的影响。利于进行风险的监测、管理和控制。

缺口分析、久期分析只能反映重新定价风险，不能反映基准风险，以及因利率和支付时间的由于风险价值具有高度的概括性，简明易懂，适宜董事会和高级管理层了解本行市场风险的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险。总体水平。市场风险内部模型

3．外汇敞口分析风险价值已成为计量市场风险的主要指标，也是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的外汇敞口分析是衡量汇率变动对银行当期收益的影响的一种方法。外汇敞口主要来源于银行主要依据。

表内外业务中的货币错配。当在某一个时段内，银行某一币种的多头头寸与空头头寸不一致时，市场风险内部模型也存在一定的局限性。需要采用压力测试和其他非统计类计量方法如敏感所产生的差额就形成了外汇敞口。性分析、情景分析对内部模型方法进行补充。

在存在外汇敞口的情况下，汇率变动可能会给银行的当期收益或经济价值带来损失，从而形计算VaR值的基本方法：

成汇率风险。风险价值通常是由银行的内部市场风险计量模型来估算。 ? 计算VaR值的基本方法：

4．风险价值方法方差-协方差法、历史模拟法、蒙特卡洛模拟法

在每个交易日闭市之后，告诉我所有业务及部门所存在的市场风险方差—协方差法

——Dennis Weatherstone J.P.摩根单个资产在险价值（VaR）的计算

风险价值（Value at Risk，VaR）资产收益率满足正态分布，

是在正常的市场条件和给定的置信水平下，在给定持有时间期限内，不利的市场变动可能造

成投资组合的最大损失。资产组合在险价值（VaR）的计算：假设所有证券的投资回报率满足正态分布，从而资产组 VaR的定义：合作为正态变量的线性组合也满足正态分布。需要借助统计方法计算组合的波动率。方差— 协方差法的优点是，原理简单，计算快捷。

通俗解释：在正常的市场条件和给定的时间段内，该投资组合发生VaR值损失的概率仅为给方差-协方差法的缺点

定的概率水平不能预测突发事件的风险；

置信水平、置信度：X%=95％、97.5％、99％许多金融资产的收益率分布并不符合正态分布，“肥尾”现象广泛存在，这样基于正态近似给定的时间内：针对交易活动的时间可能选取为一天，而针对投资组合管理的时间则可能选的模型往往会低估实际的风险值；

取为一个月不能充分度量非线性金融工具，如期权和抵押贷款的风险

VaR 是一种对可能实现的价值损失的统计估计, 而不只是一种“账面”损失估计。历史模拟法

假设一个部门在接下来的10天时间内存在 95% 概率，其所管理的资产价值损失不超过历史模拟法是运用当前资产组合各证券的权重和各证券的历史数据重新构造资产组合的历$1,000,000。则我们可以将其写作：史序列，得到现有资产组合在历史上的假定收益分布，以此计算VaR值。 ? 历史模拟法的优点：克服了方差-协方差法的一些缺陷，如考虑了“肥尾”现象，能度量非线性金融工具的风险其中置信度是95% 。等，而且历史模拟法是通过历史数据构造收益率分布，不依赖于特定的定价模型。

实际上，在VaR中询问的问题是“我们有 X%的信心在接下来的 T 个交易日中损失程度将不历史模拟法的缺点：

会超过多大的值”? 单纯依靠历史数据作风险度量，将低估或漏估突发性的收益率波动；

事情会有多糟糕？风险度量的结果受制于历史周期的长度；

计算VaR值的相关参数选择历史模拟法以大量历史数据为基础，对数据依赖性强；

置信水平：置信水平越高意味着银行所持风险资产在时间间隔内超出VaR值的可能性越小，历史模拟法在度量大的资产组合的风险时，计算量相当大。

反之可能性越大。蒙特卡洛法－计算机仿真模拟：

持有期：持有期的选择取决于资产组合的特性。如果资产组合变动频繁，持有期应该取短，蒙特卡洛法分两步进行：

反之就应该取长。巴塞尔委员会对市场风险内部模型的相关参数提出了以下要求：第一步，设定金融变量的随机过程及过程参数；

巴塞尔委员会要求计算市场风险监管资本应采用99%的置信水平，持有期为10个营业日。市第二步，针对未来利率所有可能的路径，模拟资产组合中各证券的价格走势，从而编制出资场风险要素价格的历史观测期至少为一年；至少每三个月更新一次数据。产组合的收益率分布来度量VaR。

蒙特卡洛法的优点与缺点：

蒙特卡罗法是计算VaR 比较有效的方法，能广泛度量各种风险，也考虑了波动的时间变16. 市场风险管理的组织框架

化、?°肥尾?±现象和极端情景等多种因素；答：掌握市场风险管理的组织框架，以及董事会、高级管理层和相关部门承担的相应职责；蒙特卡罗法的缺点主要是对于基础风险因素仍然有一定的假设，存在一定的模型风险；计算应当遵循的基本原则是，在风险管理的组织框架下，岗位设置及职责分工应当是清晰的，具量很大，度量成本高。有可执行性，并且能够最大限度地降低内部的交易成本。

5．敏感性分析商业银行对市场风险的管理应该包括董事会、高级管理层和具体负责部门三个不同的层级。敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素（利率、汇率、股票具体来说，董事会承担对市场风险管理实施监控的最终责任，确保商业银行能够有效地识别、价格和商品价格）的变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。例如，缺计量、监测和控制各项业务所承担的各类市场风险。

口分析和久期分析采用的都是利率敏感性分析方法。高级管理层负责制定、定期审查和监督执行市场风险管理的政策、程序以及具体的操作规程；敏感性分析计算简单且便于理解，在市场风险分析中得到了广泛应用。但是敏感性分析也存及时了解市场风险水平及其管理状况，并确保银行具备足够的人力、物力以及恰当的组织结构、在一定的局限性，主要表现在对于较复杂的金融工具或资产组合，无法计量其收益或经济价值相管理信息系统和技术水平来有效地识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各类市场风险。对市场风险要素的非线性变化。商业银行应当确保各职能部门具有明确的职责分工、相关职能被恰当分离，以避免产生潜在

6．情景分析的利益冲突。负责市场风险管理的部门通常履行的职责：

与敏感性分析对单一因素进行分析不同，情景分析是一种多因素分析方法，结合设定的各种 1，拟订市场风险管理政策和程序，提交高级管理层和董事会审批；

可能情景的发生概率，研究多种因素同时作用时可能产生的影响。 2，识别、计量和监测市场风险；

情景分析与中所用的情景通常包括基准情景、最好的情景和最坏的情景。 3，监测相关业务经营部门和分支机构对市场风险限额的遵守情况，报告超限额情况；情景可以人为设定（如直接使用历史上发生过的情景），也可以从对市场风险要素历史数据 4，设计、实施事后检验和压力测试；

变动的统计分析中得到，或通过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得到。 5，识别、评估新产品/新业务中所包含的市场风险，审核相应的操作和风险管理程序；

7．压力测试 6，向董事会和高级管理层提供独立的市场风险报告。

不怕一万，就怕万一。

压力测试的目的是评估银行在极端不利的情况下的亏损承受能力，例如在利率、汇率、股票17. 市场风险监测

价格等市场风险要素发生剧烈变动、国内生产总值大幅下降、发生意外的政治和经济事件或者几答：了解市场风险报告的内容、种类和报告路径

种情形同时发生的情况下，银行可能遭受的损失。市场风险报告应当包括如下全部或部分内容：

主要采用敏感性分析和情景分析方法进行模拟和估计。（1）按业务、部门、地区和风险类别分别统计的市场风险头寸；

商业银行不仅应采用各种市场风险计量方法对在一般市场情况下所承受的市场风险进行分（2）按业务、部门、地区和风险类别分别计量的市场风险水平；

析，还应当通过压力测试作为补充，来估算突发的小概率事件等极端不利情况可能对其造成的潜（3）对市场风险头寸和市场风险水平的结构分析；

在损失。（4）盈亏情况；

商业银行应当根据压力测试的结果，对市场风险有重大影响的情形制定应急处理方案，如采（5）市场风险识别、计量、监测和控制方法及程序的变更情况；

取对冲、减少风险暴露等措施降低市场风险水平，以减少银行可能发生的损失和银行声誉可能受（6）市场风险管理政策和程序的遵守情况；

到的损害。（7）市场风险限额的遵守情况，包括对超限额情况的处理；

8．事后检验（Back Testing）（8）事后检验和压力测试情况；

事后检验是指将市场风险计量方法或模型的估算结果与实际发生的损益进行比较，以检验计（9）内部和外部审计情况；

量方法或模型的准确性、可靠性，并据此对计量方法或模型进行调整和改进的一种方法。（10）市场风险经济资本分配情况；

若估算结果与实际结果近似，则表明该风险计量方法或模型的准确性和可靠性较高；若两者（11）对改进市场风险管理政策、程序以及市场风险应急方案的建议；

之间的差距较大，则表明该风险计量方法或模型的准确性和可靠性较低，或者是事后检验的假设（12）市场风险管理的其他情况。

前提存在问题；介于这两种情况之间的检验结果，则暗示该风险计量方法或模型存在问题，但结市场风险报告的路径和频度

论不确定。可以参考以下的国际银行业的经验：

巴塞尔委员会1996年发布的《资本协议市场风险补充规定》要求采用内部模型计算市场风（1）在正常市场条件下，通常每周向高级管理层报告一次；在市场剧烈波动的情况下，需险资本的银行对模型进行事后检验，以检验并提高模型的准确性和可靠性。要进行实时报告，但主要通过信息系统直接传递。

（2）后台和前台所需的头寸报告，应当每日提供，并完好打印、存档、保管。

第三节重难点（3）风险值和风险限额报告必须在每日交易结束之后尽快完成。

（4）应高级管理层或决策部门的要求，风险管理部门应当有能力随时提供各种满足特定需 =（经风险调整的收益率 - 资本期望回报率）* 经济资本

要的风险分析报告，以辅助决策。作用：

经风险调整的收益率和经济增加值可以用来评估交易员、投资组合、各项交易以及业务部门

18. 市场风险控制的业绩表现。

答：1.限额管理从现代商业银行管理、特别是风险管理的角度来看，如果交易人员（或业务部门）在交易过限额管理是对商业银行市场风险进行有效控制的一项重要手段。常用的市场风险限额包括交程中承担了很高的风险，那么其所占用的经济资本同样很多，因此即便交易人员（或业务部门）易限额、风险限额和止损限额等。在当期获得了很高的收益，其真正创造的价值（即经济增加值）也是有限的。因此，采用RAROC 和交易限额是指对总交易头寸或净交易头寸设定的限额。 EVA这两项指标来度量交易人员和业务部门的业绩，有助于在商业银行内部树立良好的风险管理风险限额是指对采用一定的计量方法所获得的市场风险规模设置限额，例如对采用内部模型文化和科学的绩效考核。所以经风险调整的收益率和经济增加值正在成为现代金融机构绩效评估法计量得出的风险价值设定限额，对期权性头寸设定的期权性头寸限额等。的重要指标。

止损限额是指所允许的最大损失额。第五章操作风险管理

商业银行应当在综合考虑影响限额体系的各种因素基础上，正确设定、定期审查和适时更新

限额。

此外，商业银行在实施限额管理的过程中，还需要制定并实施合理的超限额监控和处理程序。第一节重难点

2．市场风险对冲

除了采用限额管理来控制市场风险外，商业银行还可以通过金融衍生产品等金融工具，在一1. 操作风险识别的学习目的？

定程度上实现控制或对冲市场风险的目的。答：掌握形成操作风险的人员因素的种类及内容

市场风险对冲的核心在于正确选择与基础资产收益负相关的某种金融工具，主要是金融衍生掌握形成操作风险的内部流程的种类及内容

产品。当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且使盈利能够尽量全部抵补亏损。掌握形成操作风险的系统缺陷的种类及内容

不过，请注意，用于对冲市场风险的金融衍生产品本身也潜藏着市场风险。掌握形成操作风险的外部事件的种类及内容

19. 市场风险经济资本配置 2. 操作风险识别？

答：1.市场风险经济资本的计算与配置答：在第一节操作风险的识别中，要求大家，能在案例中分辨出引起操作风险的原因，操作风险巴塞尔委员会在1996年的《资本协议市场风险补充规定》中，计量市场风险资本监管资本的识别可以从人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件四个方面对操作风险形成的原因、损失的公式为：种类及特征进行分析。

市场风险监管资本＝（附加因子＋最低乘数因子）×VaR

巴塞尔委员会规定最低乘数因子为3，附加因子设定在0~1之间。 3. 人员因素？

自上而下和自下而上的经济资本配置答：内部欺诈、失职违规、知识/技能匮乏、核心雇员流失、违反用工法。

自上而下的经济资本配置是指商业银行将经济资本分解并配置到每个交易员、次级投资组

合、各项交易或业务部门，进行的期初。 4. 人员因素中内部欺诈的概念及其分类？

自下而上法的经济资本配置是指商业银行根据各业务单位的实际风险状况计算其所占用的答：内部欺诈概念：指银行员工故意骗取、盗用财产或违反监管规章、法律或银行政策可能导致经济资本。考虑到风险抵减效应，累积加总所获得的资产组合层面的经济资本小于等于各业务单的损失。

位经济资本的简单加总。采用自下而上法得到的各业务单位所占用的经济资本，通常被用于绩效内部欺诈的分类：未经授权的活动。盗窃与欺诈，主要集中在内部人作案和内外勾结作案。考核

2．经风险调整的收益率和经济增加值 5. 人员因素中失职违规的概念？

应用于市场风险管理的经风险调整的收益率（RAROC）可以简单的表示为：答：失职违规概念：银行内部员工没有按照雇佣合同，工作守则、相关业务管理规定操作或办理 RAROC = 税后净利润/经济资本业务造成的风险，主要包括因过失未经授权的业务或交易行为以及超授权的活动。

经济增加值（EVA）意为商业银行在扣除资本成本之后所创造的价值增加。

应用于市场风险管理的经济增加值可以表示为： 6. 什么是员工越权行为？

EVA = 税后净利润 - 资本成本答：滥用职权、对客户交易进行误导、支配超出其权限的资金额度、从事未经授权的交易。 = 税后净利润 - 经济资本 * 资本期望回报率

7. 人员因素中知识技能匮乏的行为模式？条件；了解使用高级计量法的规定和要求。

答：知识技能匮乏三种行为模式：在工作中，自己意识不到缺乏必要的知识，按照自己认为正确

而实际错误的方式工作；意识到自己缺乏必要的知识，但是由于颜面、工作或者其他原因不向管14. 风险资本计量中基本指标法？

理层提出或者声明其无法胜任某一工作或者不能处理面对的情况；意识到本身缺乏必要的知识，答：基本指标法——是指以单一的指标作为衡量银行整体操作风险的尺度，并以此为基础配置操并进而利用这种缺陷。作风险资本的方法。

操作风险资本的计算公式为：前三年中各年正的总收入乘以一个固定比例加总后的平均值，这个

8. 人员因素中核心雇员流失和违反用工法？固定比例由巴塞尔委员会设定，等于15％。

答：核心人员流失体现为对关键人员依赖的风险，核心人员具备银行不普遍具备的知识或者主要如果总收入出现负值和0，在计算平均值时，不应该在分子与分母中出现这个数据。

人员能够快速吸收银行的内部知识，包括缺乏足够的后援/替代人员；相关信息缺乏共享和文档为了确定最低规范资本要求，巴塞尔委员会对总收入的定义是：净利息收入＋非利息收入，不包记录；缺乏岗位轮换机制等；括银行账户上出现证券实现的盈利，不包括保险收入。

违反用工法是指违反就业、健康或安全方面的法律或协议，个人工伤赔付或因性别/种族歧视事

件导致的损失。造成违反用工法的原因包括劳资关系、安全/环境、性别/种族歧视。 15. 风险资本计量中标准法？

答：标准法是指银行将整个业务划分为8类产品线，对每一类产品规定不同的操作风险资本要求

9. 内部流程？技术，并分别求出对应的资本再把风险加总来度量操作风险。

答：内部流程引起的操作风险是指由于商业银行业务流程缺失、设计不完善、或者没有被严格执标准法的计算公式：

行所造成的损失。

原因类别有流程缺失、流程设计不完善、流程无效三个层次。

内部流程不完善表现的六种形式：财务/会计错误、文件/合同缺陷、产品设计缺陷、错误监控/16. 巴塞尔银行监管委员会提出，为具备使用标准法的资格，银行必须至少满足几个条件？报告、结算/支付错误、交易/定价错误。答：巴塞尔银行监管委员会提出，为具备使用标准法的资格，银行必须至少满足如下条件：银行的董事会和高级管理层应当积极参与监督操作风险管理架构。

10. 系统风险概念？银行应当拥有完整且确实可行的操作风险管理系统。

答：由于信息科技部门或服务供应商提供的计算机系统或设备发生故障或其他原因，银行不能正银行应当有充足的资源支持在主要产品线上和控制及审计领域采用该方法。

常提供部分、全部服务或业务中断。包括系统设计不完善和系统维护不完善所产生的风险，具体

体现为数据/信息质量风险、违反系统安全规定、系统设计/开发的战略风险，以及系统的稳定性、

兼容性、适宜性方面存在的风险。 17. 风险资本计量中高级计量法？

例如，某银行由于系统升级而导致业务网点出现系统故障，这类事件就属于系统缺陷造成的操作答：高级计量法（AMA）概念：是指商业银行在满足巴塞尔委员会提出的资格要求以及定性和定风险。量标准的前提下，通过内部操作风险计量系统计算监管资本要求。

国际上比较普遍使用的主要有三种，分别是内部衡量法、损失分布法以及记分法。

11. 外部事件？巴塞尔银行监管委员会对实施高级计量法提出了具体标准，包括资格要求、定性标准、定量标准、答：商业银行的经营是在一定的政治、经济、社会环境中发生的，经营环境的变化、外部突发事内部数据和外部数据等。

件等都会影响商业银行的正常经营活动，甚至发生损失。

外部事件分类：外部欺诈/盗窃、洗钱、政治风险、监管规定、业务外包、自然灾害、恐怖威胁。第三节重难点

12. 巴塞尔委员会操作风险损失类型？ 18. 操作风险评估与控制的学习目的？

答：巴塞尔委员会操作风险损失类型：内部欺诈；外部欺诈；员工行为和工作场所问题；客户、答：学习目的：了解操作风险评估和控制的内部环境因素；掌握操作风险风险的评估要素、原则产品和经营行为；实物资产的损失；经营的中断和系统的瘫痪；执行、交货和流程管理。和方法；掌握国内商业银行主要业务的主要操作风险易发点和控制措施；了解操作风险转移的主要办法和手段。

第二节重难点

19. 操作风险评估与控制环境？

13. 操作风险计量与经济资本配置学习目的？答：银行应该制定操作风险控制程序和步骤，并且制定一套书面的制度以确保有关风险管理系统答：学习目的：掌握基本指标法的原理与计算；掌握标准法的计量原理、思路和必须具备的基本的内部政策能被遵循。公司治理结构、内部控制体系、员工职业操守和信息系统建设对银行控制

操作风险至关重要。答：银行操作风险的评估与计量系统必须利用相关的外部数据，包括公开数据和行业数据。公司治理外部数据应当包括实际损失金额、发生损失事件的业务范围、损失事件的起因等信息，或其他有内部控制助于银行评估损失事件的信息。

合规企业文化银行必须建立系统性的流程，以确定什么情况下必须使用外部数据以及使用方法。

信息系统银行必须定期对外部数据的使用条件和使用情况进行检查修订，确保外部数据的有效性。

20. 操作风险评估与控制环境中的公司治理？ 27. 操作风险评估要素中的业务环境和内部控制？

答：良好的公司治理目标。答：除了使用银行内部数据和情景分析分析损失数据外，银行在全行层面使用的操作风险评估方完善股东大会、董事会、监事会及其下设的议事和决策机构，建立议事规则和决策程序。法还必须考虑外部的业务环境和自身的内部控制因素，并须符合以下标准：

明确董事会和董事、监事会和监事、高级管理层和高级管理人员在组织管理中的责任。应基于实际经验，并将这些因素转化为可计量的定量指标。

建立独立董事制度，对董事会讨论事项发表客观公正的意见。确定合理的风险权重。

建立外部监事制度，对董事会、董事、高级管理层及其成员进行监督。及时修订，并接受商业银行内部和监管当局的独立审查。

21. 操作风险评估与控制环境中的内部控制？ 28. 风险评估原则？

答：内部控制的要素包括，内部控制环境、风险识别与评估、内部控制措施、信息交流与反馈以答：由表及里原则

及监督与评价五个要素。自下而上原则

内部控制的环节包括：决策、建设与管理、执行与操作、监督与评价、改进等五个有机部分。从已知到未知原则

健全完善我国商业银行的内部控制体系包括十个方面的内容，大家可以参照辅导教材。

29. 风险评估方法主要包括？

22. 操作风险评估与控制环境中的合规管理文化？答：风险评估方法主要包括：自我评估法、损失事件数据方法、流程图。

答：健康有效的合规管理文化至少包括如下内容：树立正确的合规管理理念；加强管理层的驱动

作用；充分发挥人的主导作用。 30. 操作风险评估方法中的自我评估法？

答：自我评估法的原理

23. 操作风险评估与控制环境中的信息系统？自我评估的作用

答：在操作风险管理中，信息系统的作用在于：支持风险评估；建立损失数据库；风险指标的收自我评估的工具与方法

集与报告；风险管理和建立资本模型。自我评估的工作流程

24. 操作风险评估要素、原则和方法？ 31. 自我评估法的原理主要从那两个方面体现？

答：风险评估要素的主要内容：内外部操作风险损失事件数据；外部数据；商业银行业务环境和答：自我评估法的概念：指在商业银行内部控制体系的基础上、通过开展全员风险识别，识别出内部控制因素。全行经营管理中存在的风险点，并从损失金额和发生概率两个角度来评估风险大小；自我评估的主要目标：鼓励各级机构承担责任及主动对操作风险进行识别与管理。

25. 操作风险评估要素中的内部数据？

答：损失数据收集需要遵循的原则：客观性、全面性、动态性、标准化。 32. 自我评估的方法？

损失数据收集的内容：总损失数额信息；损失事件发生的时间、发生单位信息；总损失中收回部答：自我评估的方法：流程分析法、情景模拟法、引导会议法、德尔菲法、调查问卷法。分信息；损失事件发生的主要因素或起因的描述信息。自我评估的资料与工具

损失数据收集步骤：损失事件发生部门相关业务人员确认损失事件并收集损失数据信息；损失事操作风险的定义及损失事件分类

件发生部门会同本部门操作风险管理人员以及财务部门相关人员核实损失数据的真实性、准确操作风险损失历史事件

性；损失事件发生部门向本部门/机构操作风险管理人员提交损失数据信息；操作风险管理人员各类业务检查报告

就损失数据信息的完整性、合规性做最后审查；操作风险管理人员完成损失数据录入、上报。

33. 自我评估的工作流程？

26. 操作风险评估要素中的外部数据？答：全员风险识别与报告

作业流程分析和风险识别与评估可降低的操作风险（如交易差错、记账差错等）可以通过采取更为有力的内部控制措施（如轮岗、控制活动识别与评估强制休假、差错率考核等）来降低其发生频率。

制定与实施控制优化方案可缓释的操作风险，如火灾、抢劫、高管欺诈等，银行往往很难规避和降低，甚至有些无能为力，报告自我评估工作与日常监督但可以通过制定应急和连续营业方案、购买保险、业务外包等方式将风险转移或缓释。

应承担的操作风险：银行不管尽多大努力、采取多好措施、购买多好保险，总会有些操作风险发

34. 实施自我评估法需要注意的问题？生，这些是银行必须承担的风险，需要为其计提损失准备或分配资本金。

答：确保评估公正有效

采用现实和节约成本的方法 44. 风险缓释中的连续营业方案？

在自我评估的基础上制定审计计划答：由于存在银行不可控制的因素，当银行的物资、电讯或信息技术基础设施严重受损或不可用时，可能导致银行无力履行部分或全部业务职责，结果给银行带来重大经济损失，甚至通过诸如

35. 主要业务风险控制？支付系统等渠道而造成更广的金融系统瘫痪。

答：业务分类：柜台业务、法人信贷业务、个人信贷业务、资金交易业务、代理业务。这种可能性的存在要求银行建立灾难应急恢复和业务连续方案，考虑银行可能遭受的各种可能情形，方案应该与银行经营的规模和复杂性相适应。银行应该识别那些对迅速恢复服务至关重要的

36. 主要业务风险控制中的柜台业务？关键业务程序，包括依赖外包商业务，明确在中断事件中恢复服务的备用机制。

答：柜台业务是最容易引发操作风险的业务环节。

主要的操作风险点：账户开立、使用、变更与撤销；现金存取款；柜台管理；重要凭证和重要物45. 风险缓释中的保险？

品管理；现金库厢管理；平帐与财务核对；抹帐、错帐冲正、挂帐、挂失业务。答：商业银行一揽子保险

错误与遗漏保险

37. 主要业务风险控制中的法人信贷业务？经理与高级职员责任险

答：主要操作风险点：评级授信；信贷调查；信贷审查；信贷审批；信贷放款；贷后管理。未授权交易保险

财产保险

38. 主要业务风险控制中的个人信贷业务？营业中断保险

答：主要操作风险点：个人住房按揭贷款；个人大额耐用消费品贷款；个人生产经营贷款；个人商业综合责任保险

质押贷款。电子保险

计算机犯罪保险

39. 主要业务风险控制中的资金交易业务？

答：主要操作风险点：前台交易；中台风险管理；后台结算清算。 46. 风险转移中的业务外包？

答：除保险外，银行也可以通过业务外包来减少操作风险，即将相关业务转交给具有较高技能和

40. 主要业务风险控制中的代理业务？规模的其他机构来管理。

答：主要操作风险点：人员因素；外部事件；内部流程；系统缺陷。外包使公司将重点放到了核心业务上，从而提高了效率，节约了成本。

业务外包必须有严谨的合同或服务协议，以确保外部服务提供者和银行之间责任划分明确。

41. 操作风险分类？银行应了解和管理任何与外包有关的后续风险，如营业中断、潜在的业务失败或外包方违约等。答：操作风险分类：可规避的操作风险；可降低的操作风险；可缓释的操作风险；应承担的操作

风险。第四节重难点

42. 风险缓释手段？ 47. 操作风险监测与报告的学习目的？

答：风险缓释手段：连续营业方案；保险；业务外包。答：学习目的：

掌握操作风险监测的主要内容与方法。

43. 风险缓释？了解操作风险报告的主要程序，包括相关岗位的报告职责、报告路径选择等。

答：可规避的操作风险指那些银行可以通过调整业务规模、改变市场定位、放弃某些产品等措施掌握操作风险报告的主要内容：风险监测、风险报告程序、风险报告内容。

规避让其不再出现的操作风险。

48. 风险监测的主要内容？建立独立的内审部门，主要负责对操作风险管理系统的监督，并定期检查贯彻有关操作风险管理答：风险监测的主要内容：措施的有效性。内审部门直接向董事会或监事会领导的审计委员会报告。

风险诱因/环节

关键风险指标 55. 操作风险报告内容？

因果分析模型答：风险状况

损失事件

49. 操作风险监测中的风险诱因？诱因与对策

答：内部诱因：人员、流程、系统、组织结构。关键风险指标

外部诱因：经营环境变化、外部欺诈、外部突发事件、经营场所安全。操作风险资本水平

50. 操作风险监测中的关键风险指标？ 56. 本章总结？

答：关键风险指标选择原则：相关性、可测量性、风险敏感性、实用性。答：商业银行的操作风险不容忽视，已成为继信用风险、市场风险之后，金融机构面临的又一种确定关键指标的三个步骤：了解业务和流程；确定并理解主要风险领域；定义风险指标并按照重重要风险。

要性排序，确定主要的风险指标。熟悉操作风险形成的原因，操作风险损失的种类及特征。

掌握操作风险的评估要素和方法

51. 操作风险监测中的因果分析模型？了解操作风险资本的计量及配置

答：因果分析模型就是对风险诱因、风险指标和损失事件进行历史统计，并形成相互关联的多元掌握操作风险的监测、报告程序和报告内容

分布。第六章流动性风险管理

该模型可以确定哪一种或哪些因素与风险具有最高的关联度，从而为操作风险管理指明方向。

随着相关因素发生变化，模型还能预测出潜在损失，并找出根本原因和对未来环境进行情景分析。

因果分析模型为银行预测潜在损失,并在潜在损失发生之前及时采取行动提供了数理支持。第一节重难点

52. 因果分析模型步骤？ 1. 流动性风险管理

答：因果分析模型步骤: 答：流动性：是指商业银行在一定时间内，以合理的成本获取资金用于偿还债务或增加资产的能定义操作风险和对操作风险进行分类力，其基本因素包括：时间、成本和资金数量。

文件证明和搜集数据流动性风险：是商业银行资产负债管理的重要组成部分，通过对流动性进行定量与定性分析，建立模型从资产、负债和表外业务等方面对流动性进行综合管理。商业银行的流动性状况直接反映了其从重新进行数据搜集宏观到微观的所有层面的运营情况及市场声誉。

最终确定模型并实施保持良好流动性对银行的积极作用

增进市场信心，向市场表明商业银行是安全的并有能力偿还借款；

53. 操作风险报告程序？确保银行有能力实现贷款承诺，稳固客户关系；

答：风险报告向高级管理层揭示的信息：商业银行的主要风险源、整体风险状况、风险的发展趋避免商业银行的资产廉价出售；

势、将来值得关注的地方。降低了商业银行借入资金所需支付的风险溢价。

岗位设置及职责

报告路径 2. 流动性风险识别的学习目的

答：流动性风险识别的学习目的：

54. 操作风险报告程序中的岗位设置及职责？第一，理解商业银行资产负债的期限错配如何形成流动性风险

答：在各业务条线设置专门的操作风险经理，统一向首席风险官报告，从而完善业务线的风险管第二，理解外币资产负债结构错配如何形成流动性风险

理。第三，理解商业银行的资金来源和使用的分布结构对流动性的影响

设置独立的操作风险管理部门或操作风险管理委员会，主要负责了解整个银行的操作风险状况、

确保资源得到合理配置、发现和揭露风险、协调相关部门的行动、审批风险政策等。 3. 流动性风险识别

答：银行的流动性表现为两方面，－知识要点：借入流动性有助于降低商业银行流动性风险，但却是一种最具风险的方法。－资产的流动性，主要表现为银行资产的变现能力及成本，资产变现能力越强，所付成本越

低，则流动性越强； 7. 币种结构

－负债的流动性，指商业银行随时筹得所需资金的能力及成本。筹资的能力越强，所付的成答：－对于从事国际业务的商业银行而言，多币种的资产与负债结构进一步增加了流动性管理的本越低，则流动性越强。复杂程度。

－从事国际业务的商业银行必须高度重视各主要币种的资产负债的期限结构。

4. 何为资产流动性？－应对的措施有两种方法，第一种方法是商业银行可以根据其外币债务结构，选择以百分比答：－资产流动性是指商业银行持有的资产随时得到偿付或者在不贬值的情况下出售，即无损失方式匹配外币债务组合；第二种方法是，商业银行如果认为某种外币是最重要的对外结算工具，变现的能力。变现能力越强，所付成本越低，则流动性越强。流动性资产主要包括的资产可以选择以绝对方式匹配债务组合。

种类－知识要点：从事国际业务的商业银行应当更加谨慎的匹配外币资产负债期限结构。巴塞尔委员会将银行资产按流动性高低分为四类：

－最具有流动性的资产； 8. 分布结构

－其他可在市场上交易的证券；

－商业银行可出售的贷款组合；第二节重难点

－流动性最差的资产，即无法进行市场交易的资产。答：－商业银行应当尽量降低其资金来源（例如存款）和使用（例如贷款）的同质性，形成合理的来源和使用分布结构，以获得稳定的、多样化的现金流量，降低流动性风险。

5. 何为负债流动性？－商业银行的资金使用（例如贷款发放）同样应当注意贷款对象、时间跨度、还款周期等要答：负债流动性是指商业银行能够以较低的成本随时获得需要的资金。筹资能力越强，筹资成本素的分布结构。

越低，则流动性越强。－知识要点：商业银行应当尽量避免其资金来源和使用具有较高的同质性。

零售客户和公司/机构客户对负债流动性影响是不同的－流动性风险与其他风险的关系：虽然流动性风险通常被认为是商业银行破产的直接原因，－零售客户，特别是小额存款人对商业银行的信用和利率水平不是很敏感，个人存款往往被但实质上，流动性风险是信用、市场、操作、声誉及战略风险长期积聚、恶化的综合作用结果。看作是核心存款的重要组成部分。如果这些与流动性相关的风险不能及时得到有效控制，最终将以流动性危机的形式爆发出来。－公司/机构存款人对商业银行的信用和利率水平一般都高度敏感，公司/机构存款通常不够－知识要点：流动性风险与信用风险、市场风险、操作风险、声誉风险及战略风险交叉存在、稳定，对商业银行的流动性影响较大。相互作用。

流动性负债包括的种类。

知识要点：对商业银行流动性风险的识别和分析，必须兼顾资产流动性和负债流动性两个方9. 学习目的

面。答：掌握流动性比率/指标法中主要比率/指标的计算和含义，了解其优缺点；

掌握现金流分析法的基本做法及其优缺点；

6. 资产负债期限结构掌握缺口分析法的基本做法，了解久期分析法评估利率变化对商业银行的影响

答：－商业银行的资产负债期限结构是指，在未来特定时段内，到期资产数量（现金流入）与到

期负债数量（现金流出）的构成状况。 10. 流动性比率/指标

－理想情况下，到期资产与到期负债应当正好匹配；如果未能匹配，则形成了资产负债的期答：流动性比率/指标法是各国监管当局和商业银行广泛使用的方法之一，其做法是首先确定流限错配，并可能因此产生流动性风险。动性资产的种类并进行估值，然后确定合理的比率/指标并用于评估和监控。

－最常见的资产负债的期限错配情况是，商业银行将大量短期借款（负债）用于长期贷款（资常用的比率/指标包括现金头寸指标、核心存款比例、贷款与总资产比率，贷款总额与核心产），即“借短贷长”。存款比率、流动资产与总资产比率、易变负债与总资产比率、大额负债依赖度。

－商业银行的资产负债期限结构受多种因素（尤其是利率）的影响。流动性比率/指标法的优点是简单实用，缺点是其属于静态分析。运用流动性比率/指标法时，－知识要点：商业银行的资产负债期限结构容易受到多种因素变化的影响。不能简单的根据一项或几项比率/指标就对银行的流动性状况做出评估和判断，原因在于不同规－在实践操作中，商业银行通常选择在真正需要资金的时候借入资金，借入流动性可以提高模的商业银行其业务特质及获取流动性的途径和能力各不相同，因此必须综合多种比率/指标、商业银行的潜在收益。商业银行可以根据资金需求及外部融资成本来决定实际借入资金的数量，以及内外部因素，才可能对商业银行的流动性做出正确评估。

借入流动性是商业银行降低流动性风险的“最具风险”的方法，原因在于借入资金时商业银行不现金头寸指标 = （现金头寸 + 应收存款）/ 总资产，该指标越高意味着商业银行满足即时得不在资金成本和可获性之间做出艰难选择。现金需要的能力越强。

核心存款比例 = 核心存款 / 总资产，对同类商业银行而言，该比率高的商业银行流动性也量愈大，商业银行从货币市场上需要借入的资金也愈多，从而它的流动性风险亦愈大。相对较好。核心存款是指那些相对来说较稳定、对利率变化不敏感的存款，季节变化和经济环境知识要点：商业银行应当根据自身业务特点，选择恰当的流动性缺口分析时间序列。对其影响也较小。

贷款总额与总资产的比率。比率较高则暗示商业银行的流动性能力较差，而比率较低则反映13. 其他评估方法——久期分析法

了商业银行具有较大的贷款增长潜力。答：久期分析法的作用

贷款总额与核心存款的比率是一种传统的衡量商业银行流动性的指标。比率越小则表明商业－由于利率变化直接影响到商业银行的资产和负债价值，造成流动性状况发生变化，因此久银行存储的流动性越高，流动性风险也相对越小期分析经常被用来评估利率变化对商业银行流动性状况的影响。

流动资产与总资产的比率。这个比率越高则表明商业银行存储的流动性越高，应付流动性需久期缺口 = 资产加权平均久期 -（总负债/总资产）×负债加权平均久期

求的能力也就越强。商业银行的规模越大则该比率越小。分三种情况来评估利率变化对商业银行流动性的影响

易变负债与总资产的比率衡量了商业银行在多大程度上依赖易变负债获得所需资金。易变负－当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，流动性也随之加强；如果市场利率上升，流动债是指那些受利率等经济因素影响较大的资金来源，当市场发生对商业银行不利的变动时，这部性也随之减弱；

分资金来源容易流失。一般来说，在其他条件相同的情况下，比率越大则商业银行面临的流动性－当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动风险越高。性也随之加强；

大额负债依赖度 =（大额负债 - 短期投资）/（盈利资产 - 短期投资），从事积极负债管理－当久期缺口为零时，利率变动对商业银行的流动性没有影响。这种情况极少发生。的商业银行被认为大额负债有较高的依赖度，意味热钱对商业银行盈利资产的支撑程度。对大型总之，久期缺口的绝对值越大，利率变化对商业银行的资产和负债价值影响越大，对其流动商业银行来说，该比率为50%很正常，仅适合用来衡量大型特别是跨国商业银行的流动性风险。性的影响也越显著。

知识要点：久期分析用来评估利率变化对商业银行整体流动性的影响程度。

11. 现金流分析第三节重难点

答：通过对商业银行短期内的现金流入和现金流出的预测和分析，可以评估商业银行短期内的流14. 学习目的

动性状。答：了解流动性风险的预警指标/信号；

－当来源金额大于使用金额时，即流动性相对充足；理解压力测试是用于检验敏感性因素的极端变化对商业银行流动性的影响；

－若商业银行出现流动性“赤字”，则必须考虑这种赤字可能给自身运营带来的风险。理解情景分析是用于检验特殊状况对商业银行流动性的影响；

根据历史数据研究表明，剩余额与总资产之比小于3-5% 时，对商业银行的流动性风险是一了解我国商业银行目前流动性风险管理的主要方法。

个预警。

在正常市场条件下，现金流分析有助于真实、准确地反映商业银行在未来短期内的流动性状况。15. 流动性风险预警

但如果商业银行的规模很大而且业务非常复杂，则分析人员所能获得完整现金流量的可能性和准答：内部指标/信号主要包括商业银行内部有关风险水平、盈利能力、资产质量、以及其他可能确性随之降低，现金流分析的可信赖度也逐渐减弱。对流动性产生中长期影响的指标变化；

知识要点：现金流分析适用于评估商业银行短期内的流动性状况，但有时可能难以获得完整、准外部指标/信号主要包括第三方评级、所发行的有价证券的市场表现等指标的变化；确的现金流量信息。融资指标/信号主要包括商业银行的负债稳定性和融资能力的变化等。

12. 其他评估方法——缺口分析法 16. 压力测试

答：缺口分析法概念答：压力测试的目的

缺口分析法是针对特定时段，计算到期资产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间的差根据不同的假设情况（可量化的极端范围）进行流动性测算，以确保商业银行储备足够的流额，以判断商业银行在未来特定时段内的流动性是否充足。动性来应付可能出现的各种极端状况。

缺口分析法计算公式商业银行根据自身业务特色和需要，对各类资产、负债及表外项目进行以下压力测试，并根融资缺口＝贷款平均额 – 核心存款平均额据压力测试的结果分析商业银行当前的流动性状况。

如果缺口为正，商业银行必须动用现金和流动性资产、或者介入货币市场进行融资。知识要点：压力测试通常用于检验多个敏感性因素的极端变化对商业银行的资产负债价值分缺口分析法另一种公式表述别造成的影响，进而导致商业银行的流动性状况发生变化。

融资需求(借入资金) ＝融资缺口 + 流动性资产

上述公式意味着商业银行的流动性需求（即需要借入的资金规模）是由一定水平的核心存款17. 情景分析

和贷款、以及一定数量的流动性资产来决定的。换言之，商业银行的融资缺口和流动性资产持有答：情景分析的目的

在不同的情景条件下，商业银行对现金流入和流出的缺口分析结果存在显著差异。因此，有预期特定时段内的流动性缺口 = 最好状况的概率 ×（最好状况的预计头寸剩余或不足）+必要对商业银行运营过程中可能出现的各种情景进行相对保守的估计，有助于减少流动性缺口分正常状况的概率 ×（正常状况的预计头寸剩余或不足）+ 最坏状况的概率 ×（最坏状况的预计析的偏差。头寸剩余或不足）

商业银行的流动性需求分析可分为以下三种情景

－正常状况是指商业银行在日常经营过程中，与资产负债相关的现金流量的正常变动。 20. 对外币的流动性风险管理

－商业银行自身问题所造成的流动性危机。答：针对外币的流动性风险管理，高级管理层应当首先明确外币流动性的管理架构，可以选择将－某种形式的整体市场危机，即在一个或多个市场，所有商业银行的流动性都受到不同程度流动性管理权限集中在总部或分散到各分行，但都应赋予总部最终的监督和控制全球流动性的权的影响。力；其次是制订各币种的流动性管理策略，

知识要点：情景分析通常用于检验某种特殊状况对商业银行的资产负债价值造成的有利和/ 商业银行应当制定外汇融资能力受到损害时的流动性应急计划，通常包括两种方式：或不利影响，进而导致商业银行的流动性状况发生变化。－使用本币资源并通过外汇市场将其转为外币，或使用该外汇的备用资源。

－管理者可根据某些外币在流动性需求中占有较高比例的情况，为其建立单独的备用流动性

18. 流动性风险管理方法安排。

答：我国商业银行流动性风险管理的通常做法：

－总行设立资产负债管理委员会，制定全行的流动性管理政策； 21. 制定流动性应急计划

－由计划资金部门负责日常流动性管理，对各项流动性指标进行监控与分析，并做出相应决答：商业银行应当在完善流动性风险预警机制的同时，制订本、外币流动性管理应急计划，主要策；包括两方面的内容：

－大多数商业银行通过制定本外币资金管理办法，对日常头寸的监控、调拨、清算等进行管危机处理方案。规定各部门沟通或传输信息的程序，明确在危机情况下各自的分工和应采取理，并通过对贷存比、流动性比率、中长期贷款比例等指标的考核，加强对全行流动性的管理；的措施，以及制定在危机情况下对资产和负债处置的措施。危机处理方案还应当考虑如何处理与－成立由行长和各主要业务部门负责人参加的流动性应急委员会，负责组织制定并实施应急利益持有者（例如债权人、债务人、表外业务交易对手等）的关系。

方案。弥补现金流量不足的工作程序。备用资金的来源包括未使用的信贷额度，以及央行的紧急支援等。应急计划应尽可能明确可能从上述渠道获得的资金数量，以及在何种情形下才能使用上述

19. 对本币的流动性风险管理，在操作层面上分为三个层次资金渠道。

答：第一步，设立相应的比率/指标，判断流动性变化趋势

第二步，计算特定时段内商业银行总的流动性 22. 本章总结

第三步，根据现金流量计算特定时段内商业银行的流动性缺口答：流动性风险管理一直是商业银行风险管理的重要内容。

6.3.4 流动性风险管理方法商业银行的流动性风险的识别应当从资产和负债两方面进行：资产负债的期限错配（包括外计算特定时段内商业银行总的流动性币资产负债期限结构错配）可能造成流动性风险，资金来源和使用的分布结构也会对流动性造成－计算商业银行的负债流动性需求影响，而且流动性风险常常与信用、市场、操作、声誉及战略风险交织在一起，相互作用。通常将商业银行存款分为三类：比率/指标法、缺口分析法、现金流分析法和久期分析法被广泛认为是评估商业银行流动性－第一类：敏感负债，对利率非常敏感，随时都可能提取；风险的有效方法，但应当深入理解各种方法所存在的优缺点。比较好的做法是同时采用多种方法－第二类：脆弱资金，一部分为短期内提取的存款，例如政府税款、电力等费用收入。来综合评估商业银行的流动性状况。

－第三类：核心存款，除了极少部分外，几乎不会在一年内提取。适时监测流动性风险的多种预警指标/信号，有助于商业银行及时纠正错误并采取正确的风

6.3.4流动性风险管理方法险控制措施。压力测试和情景分析能够检验敏感性因素的极端变化和特殊状况可能对商业银行未商业银行负债的流动性需求 = 0.8 ×（敏感负债 - 法定储备）+ 0.3 ×（脆弱资金 - 法来流动性造成的影响，因此非常有助于商业银行对未来可能出现的流动性危机做好心理和资源上定储备）+0.15 ×（核心存款- 法定储备）；的准备，并制定有效的流动性风险应急计划。

商业银行总的流动性需求。商业银行在一定时期内总的流动性需求是在贷款、存款对流动性第七章声誉风险和战略风险管理

需求的基础上综合得出：

商业银行总的流动性需求 = 负债流动性需求 + 贷款流动性需求第一节重难点

6.3.4 流动性风险管理方法

根据现金流量计算特定时段内商业银行的流动性缺口。 1．声誉风险管理

计算公式：答：声誉风险管理涵盖商业银行运营的所有层面和环节，是一种战略性的管理行为。声誉风险管

理已经成为商业银行的主要竞争优势，有助于提升商业银行的盈利能力和实现长期战略目标。利用资源，系统识别和评估商业银行既定的战略目标、发展规划和实施方案中潜在的风险，并采取科学的决策方法和风险管理措施来避免或降低可能的风险损失；

2．声誉风险管理的内容及作用。 ◆商业银行从长期、战略的高度，良好规划和实施信用、市场、操作、流动性以及声誉风险答：有效的声誉风险管理体系应当重点强调以下内容：管理，确保商业银行健康、持久运营。

◆明确商业银行的战略愿景和价值理念；

◆明确记载的声誉风险管理政策和流程； 7．战略风险管理的基本做法

◆深入理解不同利益持有者（例如股东、员工、客户、监管机构、社会公众等）对自身的期答：(1)明确董事会和高级管理层的责任

望值； (2)建立清晰的战略风险管理流程

◆培养开放、互信、互助的机构文化； ◆战略风险识别：战略风险产生于商业银行运营的所有层面和环节，并与市场、信用、操 ◆建立强大的、动态的风险管理系统，有能力提供风险事件的早期预警；作、流动性等风险交织在一起。通常，战略风险识别可以从战略、宏观和微观三个层面入手。 ◆努力建设学习型组织，有能力在出现问题时及时纠正； ◆战略风险评估，特别是战略实施方案应当与商业银行的长期发展目标和战略规划保持一 ◆建立公平的奖惩机制，支持发展目标和股东价值的实现；致

◆利用自身的价值理念、道德规范影响合作伙伴、供应商和客户； ◆监测和报告

◆建立公开、诚恳的内外部交流机制，尽量满足不同利益持有者的要求； ◆内部审计

◆明确记载的危机处理/决策流程。 ◆应急方案

3．声誉风险管理的基本做法。 8．采取恰当的战略风险管理方法。

答：(1)明确董事会和高级管理层的责任答：（1）商业银行战略风险管理的最有效方法是制定以风险为导向的战略规划和实施方案，并深

(2)建立清晰的声誉风险管理流程入贯彻在日常经营管理活动中。

◆声誉风险识别 ◆声誉风险评估 ◆监测和报告 ◆内部审计（2）战略风险管理的另一重要工具是经济资本配置，经济资本配置有助于强化最佳业务领域的竞争优势，配合商业银行的长期发展战略。

4．采取恰当的声誉风险管理方法。

答：普遍认为声誉风险管理的最好办法是：第八章银行监管与市场的约束

◆推行全面风险管理理念、改善公司治理、并预先做好防范危机的准备；

◆确保各类主要风险被正确识别、优先排序、并得到有效管理。 1．银行监管

答：银行监管（BankRegulation）是由政府主导并实施的监督管理行为。监管部门通过制定法律、

5．声誉危机管理规划制度和规则，实施监督检查，促进金融体系的安全和稳定，有效保护存款人利益。

答：声誉危机管理的主要内容包括：在资本计量和资本标准、以及规范的银行监管建设方面，巴塞尔银行监管委员会做出了许多工作，

(1) 制定战略性的危机沟通机制。例如1988年巴塞尔资本协议，1997年9月发布的《有效银行监管的核心原则》， 2006年4月正

(2) 提高解决问题的能力。式发布的对国际银行业具有深远影响的《新资本协议》等。

(3) 危机现场处理。

(4) 提高发言人的沟通技能。 2．银行监管的目标和原则

(5) 危机处理过程中的持续沟通。答：（1）银行监管的目标银行监管基本目标：

(6) 管理危机过程中的信息交流。保护存款人利益和维护金融体系的安全和稳定在我国的《银行业监督管理法》中明确我国银行业

(7) 模拟训练和演习。监督管理的目标是：促进银行业的合法、稳健运行，维护公众对银行业的信心。同时，提出银行业监督管理应当保证银行业公平竞争，提高银行业竞争能力。

第二节重难点银监会成立后，提出了四条具体的银行监管目标：

一是通过审慎有效的监管，保护广大存款人和金融消费者的利益；

6．战略风险管理的作用二是通过审慎有效的监管，增进市场信心

答：◆战略风险管理能够最大限度地避免经济损失、持久维护和提高商业银行的声誉和股东价值。三是通过金融、相关金融知识的宣传教育工作和相关信息的披露，增进公众对现代金融的了解； ◆具体的，通过战略风险管理，商业银行针对政治、经济、社会、科技等外部环境和内部可四是努力减少金融犯罪，维护金融稳定。

（2）银行监管的基本原则 1 、资本监管

银行监管的原则（ 1 ）资本监管的重要性

监管原则是对监管行为的总体规范（ 2 ）资本充足率的计算

《银行业监督管理法》明确规定，银行业监督管理机构对银行业实施监督管理，应当遵循依法、（ 3 ）资本监管的要点

公开、公正和效率四项基本原则。资本监管的重要性

• 资本监管是审慎银行监管的核心。

3．银行风险监管指标体系：掌握 • 资本监管是提升银行体系稳定性、维护银行业公平竞争的重要手段。

答：（1）银行风险监管指标 ? 商业银行风险监管指标是对商业银行风险状况的量化反映，是准• 资本监管是促使商业银行可持续发展的有效监管手段。

确识别、整体评价、持续监测和识别商业银行风险的重要标准，并为监管部门提供评价、监测、• 资本充足率计算

识别、对比商业银行风险状况的手段和标准。商业银行资本充足率不得低于 8% ，核心资本充足率不得低于 4% 。资本充足率的计算公式为：银行风险监管指标的监测评价原则：资本充足率 = （资本 - 扣除项） / （信用风险加权资产 +12.5* 市场风险资本要求）；准确性原则可比性原则及时性原则核心资本充足率 = （核心资本 - 核心资本扣除项） / （信用风险加权资产 +12.5* 市持续性原则法人并表原则保密性原则场风险资本要求）。

（2）银行风险监管核心指标体系的类别资本监管的要点

依据中国银行业监督管理委员会颁布的《商业银行风险监管核心指标》，风险监管核心指标分为• 有效资本监管的起点是商业银行自身严格的资本约束

三个主要类别，即 • 监管部门应对商业银行资本管理程序进行评估

风险水平、风险迁徙和风险抵补。 • 监管部门可以根据商业银行的风险状况和风险管理能力，个案性地要求商业银行持有高于最低标准的资本。并按照商业银行资本充足率水平，对商业银行实行分类监管

4．银行监管和市场约束 • 监管部门对资本不足银行的纠正措施包括三类：

答：风险水平类指标包括流动性风险指标、信用风险指标、市场风险指标和操作风险指标，属于一是对商业银行股东实施纠正措施；

静态指标；二是对商业银行董事和高级管理层采取的纠正措施；

风险迁徙类指标衡量商业银行风险变化的程度，表示为资产质量从前期到本期变化的比率，属于三是对商业银行机构采取的监管措施。

动态指标；风险迁徙类指标包括正常贷款迁徙率和不良贷款迁徙率； • 商业银行董事会负责本行资本充足率的信息披露，未设立董事会的，由行长负责

风险抵补类指标衡量商业银行抵补风险损失的能力，包括盈利能力、准备金充足程度和资本充足2 、市场准入

程度三个方面。（ 1 ）市场准入

（3）主要风险监管指标市场准入是指监管部门采取行政许可手段审查、批准市场主体可以进入某一领域并从事相关活动流动性监管核心指标的机制。广义上讲，银行机构的市场准入包括三个方面：机构准入、业务准入和高级管理人员信用风险指标准入。

操作风险指标（ 2 ）市场准入监管的必要性 • 银行是一种含有复杂风险体系的行业

市场风险类监管指标。 • 银行具有特殊的资产结构

贷款风险迁徙指标 • 银行具有很强的公众性

风险抵补类指标 • 存款人挤提存款是银行业稳定的最大的威胁

• 银行对社会经济发展和资源再分配有重要影响

5．风险监管的内容和要素 • 银行业也具有很强的竞争性

答：包括: （ 3 ）市场准入监管目标银行准入的主要目标包括：

（1）风险状况（2）公司治理（3）内部控制 • 保证注册银行具有良好的品质，预防不稳定机构进入银行体系

（4）风险管理体系（5）风险计量模型 • 维护银行市场秩序

（6）管理信息系统（7）管理人员素质和人力资源管理 • 保护存款者的利益

（ 4 ）市场准入的范围和标准 • 中资商业银行行政许可。中资商业银行包括国有商业银行、

6．银行监管方法：了解股份制商业银行、城市商业银行和城市信用社股份有限公司等银行业金融机构。

答：资本监管，市场准入，风险评级 • 合作金融机构行政许可。合作金融机构包括农村信用合作社、县（市、区）农村信用合作社

联合社、县（市、区）农村信用合作联社、地（市）农村信用合作社联合社、省（自治区、直辖《贷款通则》、《贷款风险分类指导原则》、《银行贷款损失准备计提指引》、《商市）农村信用社联合社（以下简称省（区、市）农村信用社联合社）、农村合作银行和农村商业业银行集团客户授信业务风险管理指引》、《商业银行授信工作尽职指引》、《信贷资银行等。产证券化试点管理办法》、《商业银行不良资产监测和考核暂行办法》

• 外资金融机构行政许可。外资金融机构包括独资银行、合资银行、独资财务公司、合资财务－市场风险管理领域：

公司、外国银行分行和外资金融机构驻华代表机构。外资法人机构包括独资银行、合资银行、独《商业银行市场风险管理指引》。

资财务公司和合资财务公司。－操作风险管理领域：

《商业银行合规风险管理指引》、《电子银行业务管理办法》、《中国银行业监督管3 、风险评级理委员会关于加大防范操作风险工作力度的通知》

（ 1 ）风险评级其他风险管理相关制度指引：

风险管理评级是对银行风险管理系统，即识别、计量、监测和控制风险的政策、程序、技术等的• 《商业银行信息披露暂行办法》、《商业银行资本充足率管理办法》、《商业银行完整性、有效性进行评价并定级的过程。内部控制评价试行办法》、《商业银行风险监管核心指标（试行）》、《中国银行业监（ 2 ）风险评级的作用督管理委员会行政许可实施程序规定》、《中国银行业监督管理委员会中资商业银行行政许进行风险评级是为银行提出一个统一的风险量度标准，提供一个对银行进行综合分析的框架，有可事项实施办法》、《中国银行业监督管理委员会合作金融机构行政许可事项实施办法》、利于监管机构综合掌握商业银行经营管理及其风险状况，风险评级的结果是监管机构确定监管重《中国银行业监督管理委员会外资金融机构行政许可事项实施办法》等。

点，实施分类监管、配置监管资源的基本依据。

（ 3 ）风险评级的原则和程序 • 风险评级的原则：全面性原则；系统性原则；持续性原则；8．市场约束

审慎性原则答：• 市场约束是指通过建立适当的银行监管和银行业金融机构信息披露要求，增强银行业金• 风险评级的程序：收集评级信息；分析评级信息；得出评级结果；制定监管措施；整理评级融机构经营和银行监管透明度，通过外部有效监督，促进提高银行业整体经营水平，实现持续、档案稳健发展。

4 、风险评级的主要方法 • 有效信息披露是实现市场约束的重要基础。

• CAMELS 评级

• 其他风险评级方法 9．市场约束与信息披露

ROCA 评级法答：1 、市场约束机制和各参与方的作用

SOSA 评级方法（ 1 ）市场约束机制

5 、监督检查市场约束机制需要一系列配套制度得以实现。包括完善的信息披露制度、健全的中介机构管理约非现场监管束、良好的市场环境和有效的市场退出政策，以及监管机构对银行业金融机构所披露的信息进行现场检查评估等。

风险纠正处置（ 2 ）市场纪约束参与方及其作用

• 主要有：监管部门、银行机构、存款人、债权人、中介机构和专业顾问团体、评级机构、股东公众及其他利益相关者。

7. 银行监管规则 2 、信息披露要求：掌握

答：银行监管法规体系 • 信息披露主要是指公众公司以招股说明书、上市公告书、以及定期报告和临时报告等形式，在我国，按照法律的效力等级划分，银行监管法律框架由法律、行政法规和规章三个层级的法律把公司及与公司相关的信息，向投资者和社会公众进行披露的行为。

规范构成。 • 银行的信息披露主要由资产负债表、损益表、现金流量表。报表附注。部分公司治理情况和• 当前，银行监管领域所依据的主要法律包括《银行业监督管理法》、《中国人民银行部分风险管理情况所构成。

法》、《商业银行法》、《行政许可法》《信托法》、《票据法》、《公司• 信息披露的总体要求

法》、《担保法》、《合同法》等法律。首先，银行必须建立一套信息披露制度和政策。

• 行政法规其次，必须提高信息披露的相关性

《金融违法行为处罚办法》最后，必须保持合理的信息披露频度。

• 金融规章制度和风险监管相关指引 • 信息披露的基本要求

－信用风险管理领域：－内容要求，

－质量的要求。

信息披露的内容

• 关于适用范围，关于资本结构，关于资本充足率，关于信用风险，关于市场风险，关于

操作风险，关于银行帐户的利率风险

• 我国银行业信息披露管理

上市银行信息披露

非上市银行信息披露

• 信息披露的法律框架

《商业银行信息披露暂行办法》

我国银行业信息披露管理措施

• 明确信息披露原则

• 完善管理法规

• 改进银行会计准则

• 强化表外信息披露

• 落实监控制度

10．外部审计：了解

答：• 外部审计的基本特点是独立性、公正性和专业性。

• 外部审计机构接受委托对商业银行进行审计，主要包括对商业银行的年报审计和其他特定目

的审计。只有当外部审计组织按照有关监管法律的授权或接受监管当局的委托对商业银行进行审

计时，其工作才表现为风险监管的性质。

外部审计作用

• 外部审计的必要性：外部审计作为一种外部监督机制对银行的财务管理和风险管理进行审

查，有利于发现银行管理的缺陷，起到市场监督作用。

• 外部审计作为独立的第三方，依据审计准则，实施必要、规范的审计程序，运用专门的审计

方法，对银行的财务报告发表审计意见，有利于引导投资者、社会公众对银行经营水平和财务状

况进行分析、判断，客观上对银行产生约束作用。

外部审计与信息披露的关系

（ 1 ）外部审计有利于提高信息披露质量

（ 2 ）透明的信息揭露有利于提高审计效率，降低审计风险。

20**年银行从业资格考试风险管理重点难点

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