资产负债表结构分析

资产负债表结构分析

根据资产负债表所列数据，可以对辉煌工业公司进行如下的结构分析：

首先，是资产结构的分析，根据数据，画出饼形图入下

由图形，可以看出银行存款占总资产比例为32.19%，应收账款占总资产比例为6.92%，原材料占28.6%，库存商品22.88%，固定资产占9.28%，其他资产占0.1%。

资产的结构分析，主要是研究流动资产与总资产之间的比例关系，反映这一关系的一个重要指标是流动资产率，其公式为：资产流动率=流动资产/总资产。那么根据上述数据，可得出

资产流动率=32.19+6.92%+28.6%+22.88%=90.59%

一般来讲，纺织、冶金、工业行业的企业该指标在30％～60％之间，商业批发企业可高达90％以上。这是一个工业企业，相对于30％～60％来说，该企业的90.59%实在在高出了太多,可知,在企业内部存在着较为严重的问题。虽然，对于流动资产来说，在资产总量不变的情况下，流动资产比率的增大，意味着企业抵御风险能力的增强，但如果资产总量的增长是由于流动资产的增长引起，则说明企业占用在流动资产上的资金过多，企业资金周转速度减慢。也说明企业当期投入生产经营活动的现金，要比其它时期、其它企业投入的多的多，而对企业的固定资产等投入过少，不利于提高企业的产能，也不利于扩大企业规模。

在看另一个指标：存货比率

存货比率=存货总额/流动资产总额，

则存货比例为28.6%+22.88%=51.4%，

可知存货占总资产的比例大约为一半，说明产品销售一般，流动资产变相能力也一般，可适当的加强库存管理。

下面看负债的结构分析，同样画出饼形图如下

从图中可以看出，关于负债部分，短期借款占总负债的比例为8.09%，应付账款占总负债的比例为1.73%，应交税金所占比例为1.75%，长期借款所占比例为88.43%，其他占0.1%。 关于所有者权益部分，实收资本占总所有者权益的72.8%,资本公积占总所有者权益的4.8%,本年利润占总所有者权益的22.84%.

负债的结构分析，主要是研究负债总额(流动负债＋长期负债)与所有者权益、长期负债与所有者权益之间的比例关系，前者反映了上市公司自有资金负债率，后者则反映了企业的负债经营

状况。相应地，有两个衡量指标，即：自有资金负债率=负债总额/所有者权益，负债经营率=长期负债/所有者权益。 从资产负债表中可得出,

则自有资金负债率=1730260/2466174.58=70.16% 负债经营率=1530000/2466174.58=62.04%

自有资金负债率的最佳值为100％，即负债总额=所有者权益,则可以看出该企业的自有资金负债率是相对较低的, 自有资金负债率越小，说明债权人得到的保障就越大，股东及企业外的第三方对公司的信心就越足，并愿意甚至主动要求借款给企业。企业因此也会得到更多的投资机会,便于企业的发展. 当然，如果自有资金负债率过小，说明企业过于保守，没有充分利用好自有资金，挖掘潜力还很大.所以该企业也可以适当提高一点此比例.

负债经营率，一般用来衡量企业的独立性和稳定性。从理论上说，负债经营比率一般在1/4--1/3之间较为合适。而该企业的62.04%很显然是过高的,虽然说企业在发展的过程中，通过长期负债，如银行贷款、发行债券、借款等，来筹集固定资产和长期投资所需的资金，是一条较好的途径。但是，如果长期负债过大，利息支出很高，一旦企业陷入经营困境，如货款收不回、流动资金不足等情况，长期负债就会变成企业的包袱。说明该企业的财务风险是相当高的,如果该企业没有足够的利润来支付比较多的长期借款利息,则可能会面临资金链条断裂的危险.

总结资产结构和负债结构的分析，使我们从二个不同的角度审视了该企业是如何来开展其经营活动的。虽然说该企业有较为充裕的流动资金,但也同时面临着脚高的财务风险.