手机显示屏的生产竞争格局情况

手机显示屏的生产竞争格局情况

一、手机显示屏的发展现状 1、智能手机带动触摸屏的发展

触摸屏全球有2/3应用于手机，是最主要的应用领域。2010年苹果iPhone 4智能手机以

及iPad 平板电脑的成功应用，带动触摸屏产品爆发式成长。其中，iPhone 出货4749万台，同比增长89.28%；iPad 上市第一年实现1479万台的出货量。2011年手机触控使用比例为1/3，预计至2014年将达到50%。智能手机快速提升是推动手机触摸屏快速增长的主要驱动因素，2010年智能手机出货2.97亿台，同比增长72.09%。2011年1季度智能手机渗透率已达23.6%，2011年智能手机出货4.68亿台，同比增长57.66%；至2015年出货将达11.05亿台，2010-2015年复合年增长率达30%。

2、智能手机顶级屏幕生产商

根据网络查询，目前在销售的最顶级的屏幕主要如下：

目前智能手机面板鱼龙混杂。盛大手机采用的QHD （960*540）液晶屏幕，是夏普刚刚投入量产的最新一代产品。夏普CPA 面板属于VA 软屏。配合夏普专利的ASV 技术，能提供170度以上的可视角度，同时夏普屏幕在显示黑色影像时也不会产生漏光，大大提高了屏幕的对比度。

作为火爆的街机，iPhone4s 采用的是三星和LG 供货的IPS 面板屏幕，因为其屏幕尺寸是最小的仅3.5英寸，所以其像素分辨率达到了312ppi ，苹果把这块屏幕称之为视网膜屏。 三星推出的AMOLED 液晶屏是TFT 面板的升级产品，上市多年来用户的口碑良好，其反映速度、对比度和广视角是其特色。在手机屏幕方面，AMOLED 的优势不是很明显，目前市场主流以3.7英寸、4英寸产品为主，分辨率停留在800*480的阶段。

除此之外，TFT 面板以较廉价的成本，依然占据市场重要的份额。其中以LG 、东芝和三星为主要的供货商。同时因为TFT 面板有很多国内小厂可提供替代方案，进一步降低采购成本。 3、手机显示屏整体升级，呈现爆发式增长

2010年手机显示屏市场增长14%，出货量达到16.8亿片。2010年第一季度中小尺寸TFT LCD 面板营收增长22%，达到了23.3亿美元，手机制造商渐渐以TFT LCD取代CSTN 显示器。2010年第二季度，Tianma 取代Truly 成为中国内地最大的供应商。随着TPO 、奇美和群创的并购，新奇美取代胜华成为台湾地区最大的供应商。在2011年有60%以上的手机采用a-Si TFT LCD 。此外，LTPS TFT LCD被广泛地应用在高端手机，大约有20%的市场占有率。

根据DisplaySearch 预测，未来手机面板成长速度最快的显示器技术将是OLED 面板。2011年用于手机的OLED 面板出货量达到1.28亿个，年成长率达191%。今年全球用于智能手机的OLED 显示屏生产规模将达到1.7659亿个。智能手机用OLED 显示屏2010年为4375万个，去年增至8132万个，呈爆发式增长。预计2013年OLED 显示屏生产规模将达到2.6122亿个。智能手机用OLED 显示屏今年的销售额将达到59.3131亿美元，同比增加102%，明年预计将突破84.303亿美元。

这种爆发式增长的原因主要是由于手机制造企业目前陆续开始使用OLED 显示屏替代传统的LCD 显示屏。华为在西班牙巴塞罗那推出了采用OLED 显示屏的超薄安卓系统智能手机。HTC 也推出了采用OLED 显示屏的4.3英吋智能手机。由于OLED 显示屏巨大的市场潜力，预计占全球市场占有率97%的三星手机显示屏销售额今年将大幅度增长。

小尺寸液晶显示器应用广泛，2007 至2010年全球TFT 模组产值复合年增长率达到9.6%，国内TFT 模组产值复合年增长率达到12.4%。由于TN/STN 和TFT 液晶屏的目标群体定位存在差异，两个市场仍将共存。目前中国已是TN/STN产品的全球生产中心，TFT 产能也正在

向国内转移，国内TFT 产业存在较快发展的机会。目前CSTN 在国内有天马，信利，比亚迪等大规模量产的厂家，一些外资厂的主要生产基地也设在内地。胜华，信利，天马公司都已纷纷筹划TFT 面板项目，在内地将会有若干条有规模的中小尺寸TFT 面板生产线投产。 目前内地产业链上游较弱的是驱动IC 的部分，日韩是早期市场的主导，我国台湾这些年做了较大的投入，已形成较大的规模。内地这两年才开始在这个领域产业上有实质性的投入，供应商有天马，比亚迪，信利等，主要面向国内手机厂商供货，如联想，夏新，波导等。

手机半导体完全掌握在欧美日大厂手中，技术门槛和资金门槛短期内几乎是不可逾越的，与此形成对比的是手机显示屏产业完全集中在亚洲，尤其是中国。手机显示屏产业资金门槛都低，技术变化比较快，对新进入厂商比较合适。同时手机厂家也更应该关注手机显示屏产业，业内通常都是中小企业，合作空间大。目前OLED 手机显示屏的供货基本处于平衡状态，主要的供应企业有日本东北先锋，韩国三星，韩国LG 以及我国台湾铼宝，台湾悠景等。

二、主要供货商介绍

1、垄断AMOLED 显示屏的三星公司

目前三星自主生产着包括显示屏、处理器、DRAM 、NAND Flash 、电池芯在内的多个核心零部件，并在这些领域远远领先于其它生产厂商。2011年三星移动显示器公司的9英寸以下中小尺寸显示屏世界市场占有率（销售额计）首次突破20%。中小尺寸显示屏主要用于手机或平板电脑等。2011年第三季度的营业利润为2900亿韩元，超过了上半年的总和（2810亿韩元）。

据IDC 调查结果显示，今年上半年，三星显示器全球市场占有率达到了15.5%，同比增长了0.8%，连续24个季度（即6年）位列第一。韩国国内市场占有率高达39.6%，连续50个季度（即12年半）位列第一。而在中国市场，三星显示器也创造了连续13年销量冠军的好成绩。

三星垄断着售价昂贵的AMOLED 显示屏的生产，目前在中小尺寸AMOLED 面板市场上的占有率高达97.5%以上，处于绝对垄断地位。AMOLED 的产能一直偏紧，三星报给其它手机厂商的价格非常苛刻，并以此获取了高额的利润，这种屏幕目前的售价非常昂贵，仅有高端智能手机才能搭配。搭载触摸屏的AMOLED 屏幕的报价高达65美元一块，而以iPhone 为代表的IPS 显示屏加上触摸屏的价格仅在35美元一块左右。这种采用AMOLED 屏幕的手机，显示色彩更加鲜艳，且比iPhone 更加轻薄和省电，不过在解析度上比iPhone 略差。

早期苹果也曾经希望从三星处采购AMOLED 显示屏，但是由于三星无法保证大批量供货，且价格过于昂贵，导致苹果不得不转而给iPhone 搭配LG 生产的IPS 显示屏。

随着三星大幅提升AMOLED 屏幕的产能，这种屏幕的价格很可能在明年出现下降，为了维持这块的高额利润，三星率先挑起了手机屏幕的升级大战。

2、国内触摸屏竞争格局

目前，台湾为全球最大的触摸屏出货地区，2011年出货量占比约为48%，基本与2010年

持平；而日、韩则各占13.5%和15%。其中，台湾厂商擅长量产，韩国厂商技术领先，而日本厂商则掌握关键材料。中国大陆地区触摸屏全球市占率将快速提升至20%。但目前品质规模除少数公司外，还难以适应现阶段品牌大厂需求，短期内难以对台厂构成威胁。

目前，触摸屏厂商纷纷进入投射式电容领域。我们大致可以把现阶段投射式电容触摸屏厂商分为4类：

纯粹投射式触摸屏厂商：专注于投射式触摸屏，拥有较好的产业链配套能力，客户关系良好，同时具备成熟的技术实力。如TPK 、胜华等。

电阻式转型触摸屏厂商：之前为专业的电阻式厂商，由于薄膜投射电容式与电阻式在部分工艺、设备方面具备共通之处，此类厂商多数选择转型为生产薄膜投射电容式触摸屏。如洋华、介面光电等。在垂直整合能力及良率方面积累不足，但模组贴合业务拥有优势，拥有下游客户产品从电阻式向电容式升级的潜在空间。

彩色滤光片转型触摸屏厂商：由于玻璃式电容touch sensor 制程与彩色滤光片制程类似，意味着现有设备可以通用，其转产具备先天优势。但是，缺点在于模组贴合工艺不成熟，多将此类工艺交予下游面板厂商或其他触控模组厂商。典型企业包括达虹、和鑫以及A 股公司莱宝高科、南玻等。

TFT-LCD面板厂转型触摸屏厂商：拥有TFT-LCD 面板产能和制造经验，在贴合领域优势明显，与终端客户建立良好的合作关系，有利于触控产品新客户的引入。未来向轻薄化发展中，在整合面板与触摸屏方面，面板厂商亦具备先天优势。但目前相比传统投射式触摸屏厂商良率不高，影响出货量，后入影响了其在高端领先客户市场的话语权。典型企业包括奇美电子、中华映管凌巨等。

触控面板生产垂直整合是行业发展的趋势。台湾已经完成触控面板生产垂直整合（从上游触控感测器touch sensor 、触控模组、表面玻璃、TFT-LCD 面板、下游贴合等制程）的厂商，包括胜华、奇美电等，TPK 除了TFT-LCD 液晶面板以外，也都有内制产能。和鑫、达虹目前都以Touch Sensor为主，其中达虹已开始切入触控模组生产。而友达（与达虹合作）、彩晶（与和鑫合作）现阶段都正在设置内部表面玻璃和后段贴合产能。华映则暂时还仅有触控感测器与TFT-LCD 液晶面板产能，其他制程都在建置。

而中国大陆上市公司垂直整合进行较为落后，莱宝高科生产、长信科技在建的均仅为Touch Sensor ；另外，类似于洋华、介面等电阻式转型薄膜式电容触摸屏厂商，欧菲光、超声电子等已拥有除TFT-LCD 液晶面板以外的其他内置产能。

3、液晶屏与触摸屏产业链

（1）天马:中小尺寸LCD 市场具有品牌优势。

天马微电子成立于1983年，是专业生产、经营液晶显示器(LCD)及液晶显示模块(LCM)的高科技企业。天马拥有STN-LCD 、CSTN-LCD 、TFT-LCD 及CF 生产线及模块工厂，产品广泛应用于移动电话、MP3/MP4、车载显示、仪器仪表、家用电器等领域。

天马一直致力于中小尺寸液晶显示器研发与生产，手机显示屏市场是天马最重要的目标市场。目前供货规模为100万美元；公司出资建设有薄膜晶体管液晶显示器(TFT-LCD)生产线(30%股权) ，拥有3条4.5代生产线和1条五代生产线；公司4.5代AM-OLED 中试线玻璃基板生产规模达1000张/月。今年6月份，天马完成了在厦门5.5代AMOLED 生产线的厂房建设，预估在明年的6月份将完成量产准备，先期将开出LTPS 产品，后期进入AMOLED 产品的生产。 天马微电子生产的TET-LCD 屏，约7成供应手机厂商。并与摩托罗拉、华为、联想等众多厂商合作，并获得了台湾第二大TFT 厂商奇美代工业务。

（2）莱宝高科：国内领先的中小尺寸液晶显示材料生产商。

公司专注于中小尺寸(10.4 英寸以下) 液晶显示材料生产，是该领域国内技术最完善的企业。公司主营业务包括ITO 导电玻璃、CF 彩色滤光片、TFT 空盒及触摸屏4大类，其中前两项业务为公司成熟产品。其中高档ITO 导电玻璃产量全国前三名，中小尺寸彩色滤光片产量全球前三、中国第一。公司触摸屏项目产能为6万片/月；产品的最终流向主要是国际一流手机制造厂商。公司业务处于液晶面板产业链上游，行业集中度较高，且公司产品定位中高端，客户定制产品较多，维持较高毛利率。

ITO导电玻璃：是公司现金牛产品。公司ITO 导电玻璃定位于高端产品，尺寸为2代线(470mm*370mm)，2.5代线(500mm*400mm)，下游应用主要为精密仪表设备、车载设备等。公司ITO 导电玻璃产品国内市场占有率约30%，为国内第一。该业务利润贡献稳定，短期内不存在替代品，预计未来两年增长稳定。

CF彩色滤光片：业务存在下滑趋势，部分产能转做触摸屏项目。公司CF 产品主要应用于CSTN 型液晶面板，由于CSTN 逐步被TFT 替代，2009年公司CF 产品价格持续下降，但在经济危机背景下，国内外低端手机(主要搭载CSTN 型显示屏) 需求有所上升，2009年公司CF 出货量略有增长。目前公司拥有12条CF 生产线，考虑到电容式触摸屏光刻工序与镀膜工序的配套，公司目前仅将小部分CF 产能转做触摸屏项目。

TFT空盒项目：2009年4季度开始进入收获期，产品定制化及提升良率是未来发展关键。该项目从2008年8月开始试生产，产量从每月几千对逐渐扩大至目前3万对。目前公司TFT 空盒的毛利率在30%以内，这主要由TFT 面板行业的竞争态势决定，深天马等公司的4.5代线(730mm*920mm)有向小尺寸切割的趋势，这是公司TFT 空盒项目毛利率的制约因素之一。目前公司TFT 空盒产品定制化率约30%，产品良率在90%左右。

公司触摸屏业务竞争优势明显:(1)公司处于行业上游，目前介入电容式触摸屏的生产商主要集中于下游的模组生产，上游材料生产商的竞争格局较好；(2)触摸屏项目基于公司已有技术(主要利用公司原有的ITO 镀膜工艺以及CF 光刻工艺) 、生产工艺及部分设备，不存在类似于TFT 空盒的业绩爬坡期；(3)已经通过部分优质客户的产品认证，并成为国外某知名手机生产商的供货商；(4)作为中小尺寸显示材料的专业生产商，公司拥有一批优质下游面板客户，具备触摸屏的供应链优势。在智能手机、3G 手机放量增长以及电容式触摸屏生

产成本快速下降的驱动下，未来两年电容式触摸屏市场将迎来爆发式增长。公司触摸屏业务目前规划产能为4 万片/月, 计划年收入为3 亿元。

（3）宇顺电子：专注于中小尺寸液晶显示器业务。

公司产品主要包括TN/STN面板和模组、中小尺寸TFT 模组，目前拥有TN/STN面板生产线2条，模组生产线7条，年产能为TN/STN面板4000万片、TN/STN模组1850万片、TFT 模组900万片。

TN/STN:业务空间有限，未来主要增长点在中小尺寸TFT-LCD 模组扩产。宇顺电子TN/STN 业务在国内属中等规模的领头羊，随着TFT-LCD 的成本大幅度降低，TN/STN被替代的可能性加大，公司TN/STN 业务增长空间有限。

TFT-LCD模组：业务利润稳定，上下游产业环境向好。宇顺电子将来主要从事的是TFT-LCD 中小尺寸模组业务，该项业务以TFT-LCD 中小尺寸面板为主要原材料，技术含量较低，可获得较为稳定的加工费用。TFT-LCD 中小尺寸面板的行情波动是影响业务景气的重要因素，在面板价格高涨的时候，模组厂商可能面临缺货的窘境；在面板价格急跌的情况下，模组厂商即便毛利率得以维持，收入基数也会大幅度下降。每年可新增销售收入94,499 万元，实现净利润5,914 万元，增长空间非常大。

公司已与中兴、华为、步步高、美的、格力、TCL 、康佳、欧姆龙、LG 等全球知名企业建立了长期稳定合作关系，2009年上半年前5大客户销售额占比达到58.8%。

（4）长信科技：专注于平板显示真空薄膜材料的研发生产。

公司主导产品包括液晶显示LCD 用ITO 导电玻璃、触摸屏用ITO 导电玻璃、手机面板视窗三大产品，在ITO 导电玻璃市场的占有率约为20%。其中，STN 玻璃产品产量位居南玻、莱宝之后位于第三位，占STN 市场份额的14%左右。公司现有触摸屏用ITO 导电玻璃产能为220万片/年，新增产能预计为360万片/年；公司投资3045万元用于电容式触摸屏面板玻璃及产业化生产工艺，其电容式触摸屏面板为iPhone 手机所采用技术方式。公司在建年产600万片STN 型ITO 透明导电玻璃，主要应用在中小尺寸LCD ，包括3D 液晶电视专用眼镜、车载显示器等领域；2011年9月建设年产2000万只中小尺寸电容式触摸屏，用于手机、GPS 、电子书、MP4/MP5等领域，也可生产10英寸iPad 用中大尺寸触摸屏。

在LCD 用ITO 导电玻璃方面，公司与Truly 、Varitronix 、天马、比亚迪等公司建立了稳定的长期供货关系；在触摸屏ITO 导电玻璃方面，公司产品通过了Panasonic 、Sony Chemicals 、DMC 、TI 和EELY 等厂家的测试，并批量供货；在面板视窗薄膜材料方面，公司是Nokia 、Motorola 、Samsung 的稳定供应商，2009年顺利通过了富士康的供货认证，并配套生产美国RIM 公司的Blackberry 产品。

（5）欧菲光：是我国少数能够在精密光电薄膜元器件领域取得世界领先地位的企业。 主要产品系列包括红外截止滤光片及镜座组件、纯平触摸屏和光纤头镀膜等，广泛应用于手机、数码相机、摄像机、投影仪、监控系统及DVD 设备等消费类电子产品领域；公司

为我国较早掌握纯平电阻式触摸屏生产核心技术并过魔化生产的厂商；新建年产1.47亿片精密光电薄膜元器件产品生产线，其中红外截止滤光片类1.4亿片，触摸屏类700万片，分别扩充41%与117%。红外截止滤光片产品市场份额连续３年位居全球第一，目前约占27％的全球市场份额。公司目前也是纯平触摸屏细分领域领先的国内企业之一。

红外截止滤光片及镜座组件产品的主要客户包括大立光电、伟创力集团、ＳＴ意法半导体等厂商，都是诺基亚、摩托罗拉、索尼爱立信、苹果等全球一流手机品牌的重要供应商；公司的纯平触摸屏主要客户包括天宇朗通、金立通信、中兴通讯等国内主流品牌手机厂商以及韩国知名厂商Pantech ；目前公司正在申请通过LG 和三星的供应商认证；公司的强化玻璃产品已成功进入索尼的最新产品系列，尼康、佳能的进入认证及供货事宜正在商谈之中。 公司近几年的销售和利润大幅增长，2009年销售达到3.73亿元，同比增长了62％，净利为5100万元，同比增长37％。

（6）南玻：国内唯一具备薄膜光伏电池用TCO 导电玻璃量产能力的企业。

公司应用于苹果iPhone4所需的电容式触摸屏产品认定，2010年6月下旬开始量产，ITO FILM及TP 铲平的生产也得到较大进展；公司TCO 导电玻璃项目已于2010年1季度正式量产，成为国内唯一具备薄膜光伏电池用TCO 导电玻璃量产能力的企业。

（7）华东科技：主要经营电阻式触摸屏

公司持有南京华睿川电子(70%)股份，主要经营电阻式触摸屏。

（8）台湾胜华、TPK 和奇美共同为iPhone 提供触摸屏

几乎所有的iPhone 触摸屏都由中国台湾厂商代工制造，目前台湾厂商在电容式触摸屏上的市场占有率高达八成，其中最有代表性的是胜华科技（Wintek ）和宸鸿（TPK ），iPhone 的触摸屏50%由宸鸿生产，30%由胜华生产，还有20%由鸿海旗下的奇美电子生产。

奇美：作为全球知名的前四大液晶面板生产厂家，奇美液晶一直为Viewsonic 、宏碁等许多著名的品牌电脑厂商供货。奇美显示器连续两年在台湾等地占有率第一，出色的品质和售后服务非常值得信任。

4、TFT-LCD 产业链

完整的TFT-LCD 产品包括上游的原材料、中游的面板和模组、下游的品牌制造商和销售渠道商；在TFT-LCD 的上游原材料中，则包括液晶、玻璃基板、彩色滤光片、偏光片、驱动IC 、靶材、取向材料、封接材料和背光系统等，其销量也将随着大屏幕智能手机的放量而大增。

分析TFT-LCD 产业链盈利能力:处于微笑曲线两端的盈利能力高，而TFT-LCD 面板制造由于处于微笑曲线的底部，毛利率在-25%—+30%之间，获得的附加值最低，产业周期性波动较大。玻璃基板处于微笑曲线左边的最上端，毛利率也是最高。TFT-LCD 下游LCD TV的销售渠道处在微笑曲线右边的最上端，毛利率在TFT-LCD 应用方面是最高的。

手机是中小面板需求的主力军，数码相框和上网本增长迅速。手机市场需求占全球中小

尺寸TFT-LCD 应用市场的50%以上，未来推动手机消费的驱动力主要来自3G 推广后智能手机普及带来的换机潮以及TFT-LCD 面板手机对于低端TN/STN-LCD的面板手机的替代。

（1）诚志股份：

2009年收购的永生华清和诚志永华是国内最主要的液晶材料供应商，产品国内市场占有率达65%以上，在全球五大液晶材料生产厂家中，两家公司的合计销量位居第三。

（2）彩虹股份：

公司拥有玻璃基板8条5代线和4条6代线，并开工建设4.5代AMOLED 生产线和筹建8.5代试验线。注：玻璃基板的毛利率最高，达到50%-60%。

（3）永太科技：

公司投资TFT 液晶系列高技术产业化项目，项目产出的液晶化学品可以直接用于调制液晶材料(液晶显示器的核心部件) ，达产后，年新增销售收入41220万元，实现净利润9508万元。

（4）深纺织：

公司旗下盛波光电国内最早也是唯一取得TFT 偏光片突破的公司，目前已拥有3条低端线，并即将建设一宽一窄2条TFT 线。