20**年,春寒料峭的中国钢铁业

中国钢铁业，春寒料峭的2012

蒋锡麟 北大纵横管理咨询集团冶金咨询中心总经理

2012，中国钢铁产能将达到7.5亿吨峰值

2010年，世界主要经济体美国、欧盟经济形势出现持续向好迹象，世界经济显露恢复增长曙光，中国经济的国际市场环境有进一步改善。2009年中国全面实施刺激经济增长的一揽子计划，较快扭转经济增速下滑局面，实现了国民经济总体回升向好。在此基础上，2010年中国将继续实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策；完善家电、汽车以旧换新和汽车、摩托车下乡政策；以农田水利为重点，加强农业基础设施建设，加快大中型灌区的配套改造；统筹推进城镇化和新农村建设，大力加强县城和中心镇基础设施和环境建设，引导非农产业和农村人口有序向小城镇集聚，进一步增加农村生产生活设施建设投入，启动新一轮农村电网改造，扩大农村沼气建设规模，实施农村清洁工程，改善农村生产生活条件。受此影响，国内钢材市场需求将持续回暖，在需求带动下，产量再现高增长局面。

由于钢铁产能的投资和生产对地域经济增长的拉动作用，随着钢材市场的转暖，一些有一定基础如钢铁产业占经济总量较大、或者具有一定原材料资源基础的县市，将产生新一轮钢铁产业投资的冲动。

国有特大型钢铁集团在提高产业集中度的政策的驱动下，在2009年的经济危机条件下暂时缓建的新项目将会启动，如宝钢集团的1000万吨级的湛江项目、武钢集团1000万吨级的防城港项目等，这些项目的前期已经进行了较大的投入，最终必将变成实际的生产能力。 无论是2005年的《钢铁产业政策》，还是2009年的《钢铁产业调整与振兴规划》，对钢铁产业的区域规划都延续了过去30年来的出口导向思维，即所谓“两头在外”，新增或者置换的钢铁产能建设主要集中在东部沿海。东部地区无论是包括土地在内自然资源还是劳动力资源的枯竭，导致企业成本高涨，已经引发大量产业开始向中西部转移。无论是中国整体经济均衡发展的要求，还是经济发展的市场化要求，中西部地区才是带动未来中国经济增长的真正潜力所在。同时，新增的可开采的自然资源将更多来源于中西部地区。钢铁产业作为国民经济的基础原材料产业，随着中西部地区市场需求的进一步增长，必将产生中西部地区钢铁产能的投资冲动。

目前，估计中国实际的钢铁生产能力已经达到7亿吨。基于上述分析，2012年，中国钢铁产能将达到7.5亿吨。之后，随着市场需求结构的变化与产业结构的升级，钢材消费量将会逐步的下降。7.5亿吨产能将成为中国钢铁生产能力的一个峰值，2012年以后的3—5年，钢铁产能将在平台盘整中逐步下降。

2012，国际铁矿石采购谈判中国仍将艰难

随着世界经济的逐步复苏，钢铁消费市场需求逐步恢复，对铁矿石的需求也将恢复。基于当前铁矿石出口市场的结构，2012年，中国铁矿石进口谈判不会有显著性改善。理由有：

从国际铁矿石的进出口市场结构看，国际铁矿石出口市场已经形成寡头垄断，而寡头之间形成了卡特尔。其他铁矿石出口地区无力也不回去动摇这一卡特尔的垄断定价地位，因为它们可以通过搭便车获得高额收益。如此，淡水河谷、力拓、必和必拓三大寡头形成的卡特尔完全可以通过其垄断地位，制造铁矿石供应的“人为稀缺”。反过来，铁矿石的进口市场主要由中国、日本、韩国、欧盟等国家和地区的数量众多的钢铁企业构成，基本上一个完全竞争市场。尤其是占世界铁矿石海运量50%的中国，数百家钢铁生产商和贸易商在通过各种方式和渠道在国际市场进口铁矿石，而这些国际市场铁矿石购买者由于各自的利益驱动，极难形成联盟。

从国际铁矿石市场供求关系看，铁矿石市场的强劲需求，也将导致国际市场铁矿石的价格会居高不下。中国钢铁行业参与国际铁矿石进口协议价格谈判以来，总以购买的数量规模、作为铁矿石的主要消费者为由，一直在追求所谓的铁矿石“中国价格”。总是认为作为最大的消费者的中国厂商在国际铁矿石协议价格谈判中无法把握话语权，是因为国内钢铁生产商和贸易商不团结而造成的谈判力量分散，造成所谓的巨额采购量筹码没有发挥作用。而实际上正是中国过去10年来不断增长的铁矿石进口量和越来越高的铁矿石进口依存度导致了国际市场铁矿石价格的上涨。即便是通过所谓的产业重组形成几大5000万吨粗钢以上产能的钢铁集团，并不能解决铁矿石市场价格谈判的困境，因为中国市场的需求总量并没有减少，对国际铁矿石市场的依存度依然高企；那些排除在协议矿收益群体之外的中小型钢铁企业由于钢材市场的需求存在，仍然会不惜成本从国际市场购买高价的铁矿石。基于这样一种购买市场结构，形成卡特尔的国际铁矿石寡头会接受所谓的“中国价格”吗？

中国要在国际铁矿石市场享有话语权，出路有二：一是寻找替代品，二是减少需求量。寻找替代品包括：加大国内铁矿石的供应比例、国际市场替代的铁矿石供应市场、投资国际包括铁矿石开采在内的资源开发项目。减少需求量包括：通过工艺技术和流程的改进增加废钢炼钢的粗钢产量比例；通过国家标准的修订和相应的政策引导，使得钢材消费者的消费量的减量化，比如说提高建筑用钢的质量标准来减少钢材用量等，进而减少总的钢铁消费量来降低粗钢产能。

然而，无论是寻找替代品，还是减少需求量，都是一个中长期调整的过程，难于起到立竿见影的效果。国际铁矿石市场的垄断是市场长期运行形成的结果。所以，2012年，中国在国际铁矿石市场的价格谈判仍然难于把握主动权，乐观估计，2015年后中国钢铁业在原

料采购价格谈判上的沉重压力将逐步缓解。

2012，钢铁产业将开始市场化的产业整合

由于过去几年来铁矿石价格的大幅度上涨，钢铁产能的过剩，以及由经济危机引发的钢材价格的震荡和钢材市场结构的调整，目前钢铁企业已经从过去的高利润产业变为微利产业。钢铁企业必须转变战略思路，需要由收入扩张型增长模式向价值创造型增长模式转变。在进行产能投资和技术改造时将充分考虑投资的资本成本与收益；在生产经营活动中将更加注重精益管理，通过效率的提高、成本的降低和产品与服务质量的提升，而不再仅仅是通过销售收入的增长来创造利润。

同时，基于上述分析，钢铁产能将在2012年出现拐点，中国将出现真正意义上的钢铁产能过剩，即钢铁产能的开工率低于80%。未来2—3年通过国家产业政策的严格执行，行政推动的产业重组与整合，产业集中度逐步提高，国内产能排名前10位的钢铁集团的粗钢产能之和将达到3.5亿吨以上，即达到总产能的50%以上，基本完成产业的规模化。

此时，中小型钢铁企业生存空间，或处于利基市场如在具有某种特殊用途但需求总量较小的产品市场，或在产业链整合上获得优势如类似美国的铁姆肯从生产轴承钢通过产业链延伸成为世界主要轴承产品的供应商，或在采用新工艺、新技术方面如采用熔融还原或直接还原等非高炉炼铁工艺获得机会，或在原材料市场上创新如控制相当的废钢资源来源等获得生存能力。但肯定还会有一大批生产大路货产品、创新能力不足的中小钢铁企业，这些企业由于缺乏核心竞争力、市场占有率很小，将出现生存危机，不得不退出市场。于是，中国钢铁产业在没有政府这只有形之手干预下的纯市场化的产业整合时期将出现，进一步推动钢铁产业的集聚化，钢铁企业将更加关注全程产业链的扩张，不再进入甚至关闭或出售非钢铁产业链环节上的业务。

中国经济整体上仍将保持8%左右的高速增长；但由于区域经济发展的不平衡，中西部相对落后地区的经济增长速度将高于整体增长速度。因此，中国市场的钢铁消费需求仍将保持强劲势头。整体来说，世界钢铁产业的国际化程度相对较低。中国钢铁产业将挟国内的强劲需求和钢铁生产的工艺技术水平和能力，进入国际钢铁产业并购重组市场，通过对欧美、日、韩、南美等市场钢铁企业的收购，推动中国钢铁产业的国际化，开始利用国际高水平高层次的人力资源和技术资源来推动中国钢铁产业并带动产业链相关产业的升级。将在资源控制的驱动下，在非洲、南美、东南亚等地区形成市场地位。

2012，钢铁贸易商将向供应链服务商转型

未来制造业的竞争优势来源不再是产品或者技术，而是全程供应链的整合。钢铁企业的重组与整合同样将注重于钢铁产业的全程产业链，钢铁制造企业将更多地直接参与铁矿石、

煤炭、铁合金以及其他原辅材料的供应环节，以及产品的销售和深加工环节。温家宝总理今年的政府工作报告中明确将加快物联网的研发应用作为大力培育战略性新兴产业的重要内容。钢铁贸易商，无论是作为钢铁制造业的原辅材料采购供应商，还是产品的销售商，如果还继续停留在当前的采购代理或销售代理的业务模式，在2012年来临时，必将失去市场竞争力，丧失生存和发展的机遇。

钢铁制造企业基于自身生存和发展的需要，将更加追求交货期的及时、产品与服务的质量以及获取产品与服务的低成本。因此，作为钢铁贸易商，需要从精益供应链的角度，创新商业模式。

这种新的商业模式，应该具有低消耗、低排放、循环利用的低碳经济特点，能够运用先进的技术手段和方法来控制和保证高效率、高质量和低成本，实现门到门的供应与销售服务。因此，2012年到来时，钢铁贸易商不再是钢铁贸易商，而是钢铁制造企业的供应链服务商。从原辅助材料的采购、产品的销售代理到原辅材料和产品的运输、仓储、整理加工、报关报检，甚至供应链融资等，提供完善的全流程服务。

基于此，中国钢铁贸易商与钢铁制造商一样，将出现市场化的产业整合与重组，产业集中度将进一步提高。企业的规模将成为获得竞争优势的重要条件之一，开始出现产业领导者。

总而言之，2012年的中国钢铁产业，无论是制造业，还是生产性服务业，面对的市场环境将犹如2010年一季度北京天气，冬天已经过去，但仍然存在着些许寒意，“春寒料峭，冻杀年少”。