上市公司财务舞弊的分析与思考

2016届毕业生 毕业论文

题 目:上市公司财务舞弊的分析与思考 ——华锐风电为例

院系名称： 管理学院 专业班级：财管F1206班 学生姓名： 轶名 学 号： [1**********]6 指导教师： 王国维

2016年

5

月26日

摘 要

伴随着资本市场的发展，财务舞弊的现象一直层出不穷。在国外，从安然公司的倒塌，到世界通讯被曝造假；在国内，从云南绿大地，再到前不久的万福生科造假案件。财务舞弊的案件像雨后的春笋层出不穷，然而，这么多的舞弊案件不管是对我国的资本市场还是证券市场的发展是非常不利的，舞弊的后果不但给投资者造成损失，还不利于我国的资源的合理配置。因此，由此可见对上市公司财务舞弊的研究势在必行，对财务舞弊的防治监管和治理有更深远的意义。

国外的资本市场和证券市场的起步都比较早，发展经历的时间比较长，有很多我们值得学习的地方，当然也会有很多关于公司财务问题的研究成果和结论，这些有价值的资源我们可以通过潜心学习并学以自用，这样对我国的财务问题的研究会有不少的帮助作用。学习的时候不能生搬硬套，毕竟我们国家的社会制度、经济形势、法律环境与它们不相同，要结合我们国的实际情况来研究上市公司的财务舞弊的现象。本文通过舞弊动因的分析，与舞弊案例的分析结合的方式来进行分析。通过对财务舞弊及相关概念的介绍，和结合华锐风电集团舞弊的案例，对其从企业自身管理、中介机构层面、政府部门层面三个角度进行分析，并提出治理建议，最后总结针对上市公司财务舞弊的防范措施。

本文由六个部分所组成，第一部分是文章的绪论，主要介绍一下研究的背景、研究的意义、目的和文献综述以及本文的研究方法和内容。第二部分是对国内上市公司为什么进行财务舞弊的动因分析，从个别风险因子和一般风险因子进行阐述。第三部分是简单回顾华锐风电舞弊案件，并做出分析和引发的思考。第四部分对上市公司舞弊提出相应的防范措施。最后是总结语、致谢和参考文献。

关键字： 财务舞弊 华锐风电 防范措施

Title

Abstract Accompany with the development of capital market, financial fraud behavior always emerge in endlessly. From the collapse of Enron Corporation in foreign countries, WorldCom was traced to fraud, from Yunnan green earth in the domestic. Then just near Edmond Health Division fraud cases. The prohibition of financial fraud cases, and seriously hindered the healthy development o domestic, securities industry. Not only because significant losses to investors, but also seriously affected the resources configuration, harm to the capital market. Therefore, this shows that financial fraud of listed company’ research is imperative for financial fraud prevention and regulatory penalties have more far-reaching.

Abroad is relatively more developed domestic capital, accounting profession has a lot of research on financial fraud, this is our country’s financial fraud has reference value and significance of the research. But considering our country’s social system legal environment, economic situation, combined with actual situation of our country to research the financial fraud of listed companies. This show adopts the way of theory research and case for analysis. Through the introduction to financial fraud and related concepts, and the analysis of risk factors, and combined with Sinovel cases. From the enterprise itself, intermediary institutions, government department three Angle analysis, and put forward suggestions to, finally summarizes the countermeasures to prevent financial fraud of listed companies.

This article mainly is composed of six parts; the first part is the introduction, introduced in this paper, the research background, significance, purpose, literature

review, research methods and contents. The second part is about the analysis of the dynamics of financial fraud of listed companies, mainly general risk factor and individual risk factors. The third part is to introduce Sinovel fraud cases and make a analysis an thinking. The fourth part of the listed company fraud proposes appropriate preventive measures. Finally, there are summarizes and thanks.

Keyword

Financial fraud Sinovel Precautions

目 录

摘 要.............................................................. I Abstract........................................................... I I

1. 绪论............................................................. 1

1.1 研究背景与研究意义.............................................. 1

1.2 国内外文献综述.................................................. 2

1.3 研究方法和内容.................................................. 4

2. 对我国上市公司财务舞弊动因分析................................... 5

2.1 财务舞弊的概念.................................................. 5

2.2 财务舞弊的一般风险因子分析...................................... 5

2.3 财务舞弊的个别风险因子分析...................................... 7

3. 对华锐风电财务舞弊分析及思考..................................... 8

3.1 华锐风电公司案件介绍............................................ 8

3.2 华锐风电财务舞弊的原因分析..................................... 10

3.2.2 华锐风电财务舞弊注册会计师的原因............................. 11

3.3 对华锐风电财务舞弊的思考....................................... 12

4. 上市公司财务舞弊的防范措施...................................... 13

4.1 要不断完善会计准则与企业内部管理制度........................... 13

4.2 对注册会计师增强监管力度，提高职业约束力....................... 14

4.3 加大对上市公司财务舞弊的处罚力度............................... 14

结 论............................................................. 16

致 谢............................................................. 17

参 考 文 献........................................................ 18

1. 绪论

1.1 研究背景与研究意义

1.1.1 研究背景

有些企业只顾为了能让公司的业绩好看，吸引更多的投资者，从而给公司带来源源不断的资金融入，他们是费劲了心机，公司的高级管理层依仗权威来实施造假和舞弊，一般的财务人员按照领导们的意思，运用自己掌握的财务技能和知识进行舞弊。虽然我国一直保持者对舞弊的高压态势，但是从最近几年曝光的数量和频率上来看，上市公司的财务舞弊的现象依然是增多的事态。从上个世纪九十年代末，深圳经济特区的原野造假被报道后，事件经过进一步的发酵，牵连出为其审计的中华会计事务所和宝安会计事务所，审计界意思到自己的责任重大。从此以后我国频频出现财务舞弊案件，破环市场秩序，伤害投资者，而且严重影响国内经济向前的发展。财务舞弊行为频发，欺诈的案件增加，如果任由其发展下去，带来的直接后果是小股东、投资者都将会再相信政府发布的信息，导致的间接后果是是资源配置不平衡，严重阻碍国内经济运作和发展。

随着资本市场的发展，上市公司财务舞弊越来越频发，股市里发生了数起欺诈案件，最近较为出名的要数“精密股份”、“天丰节能”、“天能科技”和“华锐风电”了。本文分析了上市公司为何如此频繁的上演财务舞弊事件，为了更好的解读这一原因，以华锐风电为例舞弊的始末进行了较为详细的分析，从而引发思考，提出一些有针对性的对策和建议。

1.1.2 研究意义

随着社会和人类文明的不断进步，经济环境和资本市场也在发生的巨大的变化，在国内各个板块上市的公司有2000家之多，这么庞大的数字背后是市场要严格的把关，公司舞弊的案件也是时常发生。财务舞弊的发生与存在本身上就严重影响了市场经济的健康发展，并且也给投资者们造成损失，而且还不利于社会风气和职业道德的建设。由此可见，财务舞弊是社会的毒瘤，要及时准确的清除，

以免影响到以后的经济和社会的发展进步。通过案例分析、研究，对股权相对集中控制的公司治理结构和目前中国的审计现状对高新技术制造业类上市公司财务舞弊造成的影响，提出如何降低上市公司财务舞弊现状的对策。如今国家提倡可持续加节约型社会，并且制造业是我国的支柱产业，当前面临日益枯竭的资源，高新技术产业的开发，新型能源的提供，显得尤为重要。我们要从各个方面遏制上市公司财务舞弊频繁发生的现状，使上市公司能够持续稳定的发展，同时也保护了广大普通股民的利益，使得证券市场健康、有序的发展。

1.2 国内外文献综述

1.2.1 国内文献综述

有关上市公司进行财务舞弊的国内文献综述如下。张浩（2016）金融企业的放贷标准取决于贷款企业的财务报告，注册会计师审计能制约报告造假。的胡伟（2013）指出股权集中控制的公司治理方式是导致财务欺诈的主要原因。梁萌（2012）根据国外的财务舞弊的成因理论分析我国财务舞弊的成因。邱勇（2002）通过相关的模型检验和大量的评述性的讨论来解释低税务成本是上市公司财务舞弊的主要原因。陈爽（2006）以实证分析为基础，提出一种有效的财务舞弊识别方法—分析性程序的应用。利用这些分析试图挖掘中国证券市场上企业财务舞弊行为的深层次原因。综上所述，股权集中控制、内部控制失效都是财务造假的动因。

关于政府层面、中介机构导致上市公司财务舞弊的文献综述。张玥（2016）运维，华锐的关键一战，内忧外患的情况下决定从运维中寻找突破口。候旭华（2014）在对会计造假的成因及对策研究中发现了公司造假的原因和造假手段提出了治理的方法。尹平、周芳（2004）作者通过对大量审计失败的案例进行实证研究，归纳出目前我国财务舞弊的主体、客体、性质、规模、方法、影响程度及其查处结果等特性，从而提出打假对策与建议。薛爱国（2014）指出注册会计师必须保持审计独立性, 才能保证审计的质量。证监会等监管机构一定要对这些违法行为进行严厉的打击。龙丽娜（2012）在创业板IPO 超募股现象解释中分析了创业板机制的不完善和发行者受利益的驱使以及投资者的盲目寻求治理的对

策。高艳艳（2014）指出上市公司财务舞弊是会计主体有计划、有目的、有组织的行为，因此，财务舞弊有一定的连续性。

1.2.2 国外文献综述

二十一世纪期，美国的“发莫尔”、“世界通讯公司事件”、“安然事件”催生出了萨班斯法案。不管是从审计的发展史来看，还是从对财务舞弊进行的相关研究来看，国外的有关财务舞弊的成熟理论较多，这主要得益于国外较成熟较完备的资本市场。到目前为止，从对财务舞弊的研究中，有关舞弊成因理论主要有一下几种:二因素理论（冰山理论）、财务舞弊三角理论（三因素论）、GONE 理论(四因素论) 、舞弊风险因子理论、三C 模型理论和委托代理等理论。

公司反舞弊制度论在美国Treadway 委员会著名“1987报告”中提出，该报告全面阐述了企业反舞弊的防范体系。反舞弊制度从全社会的角度出发，提出从以下四个层次来防止企业财务报告造假：企业层面、注册会计师层面和政府监管机构层面。任何组织实体，也可以通过建立公司管理层的管理理念、内部控制结构、内外部独立审计这几道防线公司的舞弊起到一定防止作用。

1.2.3 文献评述

通过以上文献综述可知，目前我国对于上市公司财务舞弊的研究相对局限于某一领域，大多数学者的研究都是侧重于财务舞弊的一部分，不能够系统和全面的进行分析，最后提出防止建议。然而，从2005年开始，我国开始建设具有中国特色的上市公司内部控制体系制度，直到2008年，五部委联合出台了《基本规范》，但《基本规范》的出台，并没有真正意义上使层出不穷的财务舞弊事件得以控制和解决。因此，要想真正规范我国的资本市场还需公司、中介机构、监管机构和政府的共同努力。但是从整体上看，我国对于财务舞弊的研究也是逐步在量化、深入。相比较而言，国外对于财务舞弊的研究起步比较早，规章制度和法制体系也相对比较完整，但是其法律体系只适用于本国发展。对于我国这一处于社会主义初级阶段、资本市场并不完善的经济环境来说，完全照搬美国法案来规范我国上市公司的内部控制，显然是不可行的。本文希望能够运用不同的研究方法来更深层次的了解上市公司财务舞弊的动因、手段，从而提出具有针对性的

防范应对策略。

1.3 研究方法和内容

1.3.1 研究方法

首先是网上收集资讯，查看公司年报和公告，通过阅读财经类期刊和查阅文献，获取有价值的资料，对财务舞弊现状进行了解。然后是与指导老师和同学们交流，和大家分享自己的观点和看法，同时也聆听其他人的想法，查阅相关专业的书籍资料，虚心学习请教。

通过案例分析的方法进行对国内上市公司财务舞弊的研究。首先对财务舞弊的概念进行阐述，以及企业进行舞弊动因的分析，然后依托华锐风电财务舞弊案件，进行分析和研究，总结出具有针对性的治理方法。最后，总结全文，给出防止与治理舞弊案件发生的预防措施和解决方案。

1.3.2 研究内容

首先本文简单介绍了国内财务舞弊案件频繁发生的背景。其次通过对舞弊概念的介绍，引出了有关舞弊的动因分析，从一般和个别风险因子进行了阐述，接着是对华锐风电的案情回顾，分析其舞弊的手段方式，提出合理的治理建议，最后是针对国内上市公司舞弊案件的频繁发生，从多个维度进行分析和思考，提出几条防范的措施。用图文简单罗列出本文的文章架构见图1。

图1：文章架构图

2. 对我国上市公司财务舞弊动因分析

2.1 财务舞弊的概念

财务舞弊是会计从业人员出于对管理层的服从或者自身对金钱利益的贪婪, 利用自己的专业知识对财务报表进行人为改动，或编造不真实的交易，从而达到增加资产，增加利润，减少应纳税额的目的。很明显者与会计差错有本质的区别，舞弊是突出的主观意识上的、以欺诈为目的、违反法律法规而达到个人利益或集团利益为目标。

2.2 财务舞弊的一般风险因子分析

2.2.1 会计准则的缺陷，信息不对称

截止到目前，相关会计准则发展依然是不完善的。而且我国的会计准则在上个世界八九十年代才陆续出台，并且在高速经济发展的现在，存在不少问题。注册会计师考试会计教材中有单独的一个章节来讲述公允价值计量准则，

企业进行

债务重组的时候，允许采用公允价值进行重组处理，因此就有企业特意进行债务重组来获得重组收益，改变亏损的情况。

假如会计信息的使用者与提供者对信息的知晓程度是一致的，并且如果出现一丝的差错就会很容易的识别。但是现实社会中并不如我们想象的那样简单，往往会计信息提供者在很大程度上要比会计信息使用者占据更多的资源，他们可以任意地或者私自篡改一下对自己有利的时间和内容。这样对信息的使用者来说是不利，因为他们得不到真实的数据和资料而进行错误地判断，从而造成损失。

2.2.2 注册会计师审计制度的缺陷

1. 我国注册会计师提供的业务范围具有局限性。会计师事务所主要是提供有关鉴证和咨询等服务。总体来说工作的区域还是相对较窄，不能全面的配合政府及其财政方面的工作，无法与其他部门形成共识，不能有效建立一个工作伙伴的关系。因此，假如注册会计师不能与其他部门形成一致的观点，很容易发生舞弊行为。

2. 注册会计师独立性存在不足。会计事务所最原始的业务应该是提供会计咨询和鉴证服务，但就当前的状况来看，会计事务所是自己核算盈亏，再加上市场激烈的竞争，为了获得可观的收益，除鉴证咨询服务外还提供其他服务。比如企业的税务筹划，纳税申报等，这样更增加了舞弊发生的概率。同时，事务所是服务者，从自己的客户那里取得收入，难免不会袒护和帮助客户进行造假，注册会计师也是睁一只眼闭一只眼，得过且过的放任自流罢了。企业和会计师事务所殊途同归，两者的目的是相同的，这样舞弊造假就很容易发生了。

2.2.3 内部治理结构不健全

1. 股权结构不完善, 出现公司人员控制企业的现象。如果公司中某些职员的持股比例过高，容易产生控制企业现象。因此，就导致了国有股股东职位的缺失，并且没有强有力的对企业经营者们进行监督和治理。同时，由于个别股东的股份过高，具有绝对的表决控制权，对公司战略的判断和选择只是着眼与现在或者自身利益，很难兼顾到公司的其他股东和公司长远发展的大局。例如多年前的湖南万福生科造假案件中，创办者龚永福与杨荣共同拥有万福生科将近60%的股份，

很显然，其夫妻持股比例已经过半，对公司拥有决定的控制权，在一些重大决策或者战略的选择上具有压倒性的决定权，这对中小投资者来说是不合理的，往往带来损失。无独有偶，当前的华锐风电也难逃不合理的结构，其公司董事长韩俊良及其以前在大连起重的老部下共同控制着华锐风电对内对外的策略，注重与政府搞好关系的方针，在反腐倡廉的年代已经行不通。韩俊良牵头的公司管理层在对行业形势和前景的分析预测中出现变差，导致业绩下滑，为粉饰报表而走上了舞弊的道路。

2. 董事会与监事会制度健全。公司的核心是董事会，掌握着企业的经营决策大权，但有的并没有尽到对公司实施监督管理的责任。监事会形同虚设。监事会本应对董事及其下属部门进行监察督导，避免经济利益上的纠纷。然而随着社会的不断发展和个人私利的不断扩大，导致出现官官相护的恶劣局面，为了自身的利益再加上上级对他们的胁迫，监事会不得不对采取舞弊现象睁一只眼闭一只眼的严重失职的现象。

2.2.4 对财务舞弊者处罚的性质和程度

不管是哪个部门的舞弊人员，在进行舞弊前都会斟酌思量，如果出现意外将会致使自己的舞弊行为被揭露，接踵而至的是自己要承担的后果及损失，更重要是惩罚的力度。目前，对发生会计造假舞弊的主体和违法当事人的处罚程度相对较轻，国内主要采取行政处罚的手段，尤其以警告和罚款最为常见。监管层对财务舞弊行为的惩治力度较轻，使其在公司心中没有威信，加上舞弊人员在舞弊与处罚的博弈中趋向于自身利益，处罚过轻，因此舞弊深深地诱惑着企业。

2.3 财务舞弊的个别风险因子分析

2.3.1 道德品质欠缺

公司经济运营的良好与否，除了与投资人、股东、董事有关系以外，会计人员也启到一定的影响作用。当今，有些会计人员对公司利益垂涎三尺，对金钱贪得无厌，就做些违背道德，无视法律法规的事情，利用自己所掌握的财务技能销声匿迹地进行会计造假。大多说发生会计造假的情况，是财务会计人员接收上级

领导的指使所进行的，可见公司管理人员和会计人员的道德素养均不高，最起码的诚信意识就全然不顾为了利益。道德品质欠缺的现象危害着公司的健康发展，应该及时纠正。

2.3.2 为了获得上市资格和受到利益趋势

把企业送到各大股版无疑是所有投资者的心愿，这样一来，企业不仅能够从股市进行融资摆脱银行的束缚，还有可以提高公司的知名度，利于公司以后的发展。众所周知，不管是财务人员还是公司的管理人员，他们主要是想通过进行财务的舞弊来获取相当的利益。企业的目的是从经营中获得足够的利益，不过国家在税收方面采用的是强制手段，这是企业与国家存在的矛盾之处，也可说成是经济利益的矛盾之处。为了想让企业能够发展的更好，有充足的备用资金和拥有丰富的利润，企业首当其冲想到的就是采取不正当的措施来实现。归根结底，不管是企业为获得上市的资格还是受到利益的趋势，都会使企业的采取造假欺骗的方式来实现自己的目的，最终获得丰厚的利益收获。

3. 对华锐风电财务舞弊分析及思考

3.1 华锐风电公司案件介绍

3.1.1 华锐风电公司基本情况介绍

华锐风电是华锐风电科技（集团）股份有限公司的简称，公司总部在北京海淀区，是国内一家开发、设计、制造和销售大型风机与海洋发电机组的高新技术新能源企业。于2011年在沪上市，股票代码为“601558”，股票名称是“华锐风电”。从公司成立到上市的几年间，华锐风电可谓占尽了风头，不仅远远的超过了国内风电行业第一的金凤科技，还在国际市场中名列前茅。鼓励创新，提倡自主研发，与全球技术领先的德国企业合作，引进新技术，公司地位保持国内风电行业的鳌头。

3.1.2 华锐风电财务舞弊案件回顾

华锐风电在2011年01月05日开始招股，并于同年的01月13日在上海证券交易所正式挂牌上市，在而后的2013年5月份和2014年的01月份两次收到证监会稽查大队的立案调查通知书。从公开的资料可以看出，华锐风电公司成立于2005年底，仅仅只用了两年左右的时间就以22%的市场份额超过了金风科技，位居国内风电行业的冠军。巧合的是，其从股市上最高的发行价格（90元/股）到2013年陨落，也同样仅仅只用了两年的时间。从2011年初的上市到2012年末，华锐风电的净利润由原来的28.56亿元，跳崖是降到-5.83亿元，市场份额由原来的19.7%降至9.3%（2012年与2010年相比），股价从90元跌至5元左右，将近700亿元市值蒸发。

公司在2013年3月曾发布公告称：公司2011年度的财务报告有部分账务处理存在会计差错问题，需要进行追溯调整。此后，华锐风电再次发布公告称，公司收到了北京市证监局的责令改正决定书，决定书中显示该公司以前部分业务和单据存在伪造行为，有关财务的数据的记录和计量不实，致使该公司2011年度的净利润虚增1.77亿元。查阅2010、2011年的年度报表可知，从2010年的营业收入为4612.86万，到了2011年营业收入为21583.56万，直接增长了368%；其预收账款（合并资产负债表）则从2010年的16.28亿元锐减至2.97亿元，减少了13.31亿元，骤降了81.73%，其资产减值损失则从2010年的3.57亿元增加至2011年的4.81亿元，增长了17%。业内人士表示，从预收账款的剧烈变化看，不排除上市公司提前确认收入和延后确认的问题。直到2013年3月10日，华锐风电企业被爆出会计造假的丑闻，董事长韩俊良提出辞职申请；4月20日，公司发布公告称对2011年的财务报告进行会计差错更正，其中净利润下调1.77亿元，降幅达到23%。通过查阅华锐风电的年度报告以及公司发布的公告，汇总最近历年进行差错更正的数据见表1。

表1：华锐风电集团进行会计差错更正的情况

2015年，华锐风电企业收到了国家证监会下发的《行政处罚决定书》和《市场禁入决定书》, 证监会表示，华锐风电集团为了美化第一年上市的报表使其“好看”，通过伪造单据和资料，提前对收入进行确认，导致营业收入虚假增加，其中虚增营业收入高达24.32多亿元，虚增利润总额高达2.78亿元。所以，证监会对华锐风电财务造假的行为做出处罚决议，内容是给予华锐风电警告，并责令华锐风电限期整改，对企业法人韩俊良和相关责任人分别给予60万元到30万元的罚款。之前，华锐风电曾多次发布关于重要前期会计差错更正的公告，从相关渠道获悉华锐风电所进行的追溯调整的情况。其中包括调整确认与大唐齐齐哈尔碾子山、美国和华能山东利津实现销售收入的会计期间。

3.2 华锐风电财务舞弊的原因分析

3.2.1 华锐风电财务舞弊公司层面的原因

从华锐风电创立到舞弊案件被曝出，韩俊良一直都担任着董事长的职务，也就是韩俊良一手掌握着华锐风电的决策大权。早在2006年以前，韩俊良曾在大连起重集团任职，这是其以后成立华锐风并在其中起到主导作用的源头。韩俊良成立华锐风电的时候，从大连起重集团挖走不少的中层管理人员，这些人员在以后的华锐风电都展现出惊人的胆识于能力。可以这样说，这些人以前都是跟着韩俊良做事情，都是韩俊良的老部下，他们属于上下级关系，

他们对韩俊良当然是

服从了。这样才使得华锐风电的管理大权落入韩俊良的手中，就连董事会、监事会中的多名董事、监工都是韩俊良亲自提拔的，这样的公司内控结构让韩俊良如鱼得水，既掌握了公司经营决策大权和重大战略部署，而且又操控着公司管理层。查阅相关资料得知，华锐风电的多名副总裁、总监原本就是韩俊良的老同事、老部下。例如现任职于华锐风电副总裁职务的于建军，曾在2003至2006年在大连起重集团任职为工程部部长，而在此期间，韩俊良为大连起重总经理，两者属于上下级关系，统计华锐风电的高层管理者的任职情况见表2。像华锐风电这样的公司结构，能够是董事长韩俊良完全绝对的控制着公司的所有重大的战略决策，韩俊良的强势使得他的个人意志能够迅速的贯穿整个公司，如果个人的意志一旦成为公司的意志，公司内部也就很难听到不同的声音了，刚愎自用的一意孤行，最终出现令人叹息的结果。

表2：华锐风电集团高级管理者任职情况

3.2.2 华锐风电财务舞弊注册会计师的原因

从2009到2012年均是由利安达会计事务所完成对华锐风电的审计鉴证业务，审计报告最后出具的都是无保留意见。根据华锐风电的财务信息分析可知，利安达会计师事务所并未尽到勤勉尽责的义务。虽然，表面上看，利安达会计师事务所对华锐风电的每年的财务审计都按照一定的程序来做，但他们并没有保持高度职业怀疑态度。审计工作的具体问题主要如下：识别、评估舞弊风险因素存在缺陷；了解、评价销售与收款循；环内部控制设计和有效性测试存在缺陷；执行收入循环审计程序存在缺陷等问题。还有华锐风电企业对收入确认采用的会计政策也存在问题，比如其仅凭与客户签订的购销合同而违规将其纳入收入的核算中，这严重违反了会计准则中对收入的确定原则，并且这明显的舞弊行为安利达竟然在财务报告中一点也没有披露。华锐风电能够多年连续的进行财务舞弊，利安达

会计事务所为了不得罪自己的大客户华锐风电，很多问题明明发现了，但是采用睁一只眼闭一只眼，而不向公众及时披露，这也是变相的帮助华锐风电公司进行财务舞弊。

3.2.3 华锐风电财务舞弊政府层面的原因

多年前，我国就出台了《可再生能源发电有关管理规定》，这一政策的目的旨在提倡可持续发展的长远战略，保护环境与节约资源的并举。华锐风电敏锐发现了国家这一鼓励政策背后带来的无线商机，于是潜心的筹备资源，为以后的发展打下坚实的基础。到2008年已超越金风科技成为风电机的“龙头老大”。而且像华锐风电这样的能源企业并且又是国家倡导发展的类型，国家给高新技术企业的税收优惠为企业所得税税率是15%。从公开的资料显示，华锐风电所承接的重大项目中，基本上全部为国家专项示范项目，这得益于董事长韩俊良把企业于政府的关系处理的很微妙，这样的看是良性的循环，一直给华锐风电带来可观的收益，华锐风电通过处理好于政府相关部门的关系后，使其在上市前的几年里迅速的膨胀，企业规模不断的增大。

3.3 对华锐风电财务舞弊的思考

3.3.1 公司不断完善公司治理结构

公司在加强董事会独立性的同时，也要兼顾到监事会的监督作用。要切合实际的发挥监事会的监督效用，包括对董事会和公司高管。这样能够在一定程度上限制一人专权的问题，个人决断公司重大决策的事件发生。华锐风电就是因为韩俊良的强势，使得个人意志凌驾于整个公司的意志之上, 公司决策时难以有不同的意见出现。再加上华锐风电有欠缺的控制制度，最终导致董事会为了维护自身利益，根据自身需要任意的做出决策。

3.3.2 强化中介机构责任，加大惩处力度

华锐风电、万福生科的保荐机构们平安、安信证券均没有尽到勤勉职责，就连各自委托的会计师事务所也是如此。加大对监管机构失职的处罚力度，对违反

规定的证券机构和保荐人的处罚力度，不仅要对其进行财务处罚，还要对其进行行政处罚，取消其保荐资格。我国虽然在处罚上市公司和中介机构的力度和频率上远不及美国，但是从近些年来对上市公司财务舞弊的处罚措施上也可以看出我们正在逐步加强处罚力度。只有这样才能给保荐机构敲一个警钟。注册会计师协会也应该加强会计人才的教育，严格把关通过注册会计师考试的人，让那些没有达到相应业务能力的人暂缓取得注册会计师证书。同时，对那些良莠不齐的事务所进行整治。要在加大惩处力度的同时，要有与之相对应的民事赔偿制度，不断提高违约成本，对与特别严重的舞弊行为要追究民事和刑事双责任，对中介机构也是一种威慑作用。同时, 中介机构自身也要完善内部控制机制, 明确权责, 互相监督, 工作中做到公正公开。

3.3.3 政府需完善相关法规，加强监管机制

由于造假带来的后期利润远超过造假被处罚的成本，这也是财务舞弊频繁发生的原因之一。且发现后能及时履行信息披露义务, 并配合监管机构进行后续调查，公司和有关责任人在主观上具有一定的可减轻处分的情节。就那本案例的华锐风电舞弊案件来说，证监会公示，对华锐风电科技有限公司进行通报批评，限期整改并罚款60万元；对公司董事韩俊良，副总裁刘征奇、于建军和汪晓给予警告和罚款30万元，其他的相关人员分别处以10万元罚款。这样的处罚不管是对华锐风电来说，还是对其他的上市公司来说都是较轻的，仅仅是行政处罚和罚款而已，也起不到威慑的作用。政府部门要肩负起自己部门的责任，严加监管，对现有的法律法规进行不断的完善和修订，把财务舞弊的处罚写入法律中的同时，不断提高会计从业人员的法律意识，从根本上杜绝舞弊的发生。

4. 上市公司财务舞弊的防范措施

4.1 要不断完善会计准则与企业内部管理制度

完善的会计准则与会计制度不仅可以加强我国法律制度的建设，而且还能让投资者受到法律的保护，降低上市公司财务舞弊行为的发生。提升相关部门司法系统的办事效率和处罚力度，对违法行为的不宽容不放过，对违法人以严厉的打

击。众所周知，我国的疆域幅员辽阔，各个地方的发展程度都参差不齐，加上司法效率的低下，导致某些地方的投资者的不能得到有效的法律保护，而造成严重的经济损失公司领导要一人作则，树立诚信的榜样，提倡诚实的理念，为投资者、政府及利益相关者提供真实可靠的财务数据。对企业内部而言，要加强内部的管理，特别是公司的大股东，他们往往有比较大的控制权利，来操控公司的业务交易。公司要顺应历史潮流，通过不断的学习和借鉴，对在自身的内控制度进行不断的改进和完善，让董事会和监事会发挥其应有的作用来维护企业的日常运营和管理。

4.2 对注册会计师增强监管力度，提高职业约束力

各地应加大对注册会计师独立性的监管，不管注册会计师是在提供审计服务时，还是在出具审计报告时，都要以自己为第三者的角度合理公正的证明材料。凭借职业判断能力，对所服务企业单位超出业界水平的各项收支让其做出合理的解释，注册会计师要时刻保持职业的谨慎性和理性的判断能力，坚守行业的规章制度和社会道德。根据有关的研究报告显示，在所有进行财务舞弊的案件中，舞弊企业对外报出的财务报告中，到达55%的是无保留意见，仅24%的是附带说明的事项的报告。所以，注册会计师并没有起到独立与第三方的作用，没有肩负起应该承担的责任。

4.3 加大对上市公司财务舞弊的处罚力度

目前，从绿大地到万福生科，再到本文的华锐风电，国内上市公司的财务舞弊行为是此起彼伏，由于法律监督机制的不完善和立法滞后，政府相关部门对舞弊企业的处罚较轻，变相的纵容舞弊现象的发生。目前，我国的法律体系不健全，有不少漏洞存在，这就给不法分子以可乘之机。比如：我国法律对财务舞弊主体的处罚主要是以行政处罚为主，没有和其对应的刑事处罚和民事赔偿制度，这样的处罚过于较，对舞弊者没有威慑作用。针对华锐风电舞弊的财务舞弊案件，证监会仅做出对华锐风电以及相关责任人分别处以60万、30万和10万元不等的罚款，二对其聘用的会计师事务所同样处以95万元的罚款，违法的成本明显少于他们通过造假而获得的巨大利润，证监会这样的处罚方式对与财务舞弊中相关获益人员来说，显示是没有威慑作用的。最后，政府相关部门也要肩负起监管的

责任，除了加大立法，加大处罚力度，同时还要联合证监会、银监会以及各个证券交易所，让这些部门单位相互协调、互助兼顾，建立起完善而牢固的监管体系，让各个部门的作用得意发挥，从而进行全方位的监管，最终威慑财务舞弊行为，让其扼杀在萌芽之中，保证市场的正常秩序。

结 论

在当今的资本市场中，财务信息真实性与公司内部治理和外部因素之间有着密不可分的内在联系，对公司的内部治理进行不断的完善，并且还要着手于外部相关部门的严格监管，以此来提高公司财务信息的真实可靠性，最终使我国的资本市场在稳固、健康的环境下进行良好的运作，才能使我国经济飞速发展。

近年来，上市公司舞弊的手段越来越多样化，而且更加隐蔽，来利用存货、在建工程、预付账款等科目，还有的通过伪造业务合同和销售单据来提前确认收入，并采取费用给予资本化等手段来进行业绩的变脸，都是由于企业内部混乱无序的管理和相关人员的操纵来实现的。国家要结合当前的经济形势和环境，加大立法的进程，用法律的形势来约束和震慑舞弊人员，扼杀其违法念头。于此同时，作为独立机构的会计师事务所和注册会计师，在提供审计服务的时候，要时时刻刻保持高度的职业谨慎态度，和对工作认真负责的精神，站在独立的第三方的角度和立场为客户提供相关的审计业务和出具年度财务报告时，应保持独立性，本着为投资者负责，为政府及监管机构负责，以及对企业本身和利益相关者负责的目的，对被审计企业的财务数据进行真实的披露，和对其财务状况和经营能力做出公平、公正的评判。最后，证监会，银监会和政府，各部门严格把关，各司其职，各尽其责，给舞弊企业以严厉而沉重的打击，同时呼吁上市公司公开透明而真实的披露本公司的财务和经营情况，鼓励提倡诚信度建设。

致 谢

转瞬间，四年大学生活即将结束，我们也即将毕业，离开河南工业大学这个留下我们无数回忆与快乐的地方。在我写论文的期间，最要感谢的是我的论文导师——王国维老师，他对于我的毕业论文是非常上心和关切的，也包括我们组的其他同学的论文。并且王老师的工作作风和方式同样也让那个我受益匪浅，他罗列出所要完成的事情，然后安排规定的时间段，事先制定好计划，有步骤的进行操作。在寒假放假前，我们组的同学都按照老师的进度要求完成了论文开题报告，接着是五项材料，然后是上传系统。年后，我们又按着老师的要求，完成实习日志和实习报告。接下来的是论文初稿，从一稿到二稿，从三稿到四稿……就这样，我们的论文慢慢的成型，定稿，微调，到完成，多亏了老师的认真辅导。王老师在白天有课的情况下，晚上在办公室为我们大家辅导论文到很晚，每次都是王老师走的最晚，王老师，您辛苦了！王老师这种对工作负责的态度让我们很敬佩，也感染了我们以后工作中要对尽职尽责！

最后，我还要感谢我的父母，因为有了他们的支持和关爱，我才能快乐而顺利的完成大学四年的学业，谢谢你们任劳任怨的付出，谢谢你们无微不至的关心，谢谢你们——我亲爱的父亲、母亲！

参 考 文 献

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