浅谈利率市场化给商业银行带来的风险

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浅谈利率市场化给商业银行带来的风险作者：段丁铃

来源：《商情》2014年第12期

【摘要】由于我国经济体制改革和金融体制改革的不断深化，利率市场化改革成为我国金融改革的必然选择。然而，市场化就意味着风险，为了达到利率市场化的预期目标，商业银行必须对利率风险进行有效的管理，只有这样才能有效防范和化解利率的不确定性所代来的市场风险。要有效管理利率风险，首先得对风险进行系统的识别，其次是合理评估利率风险，最后运用适当的方法对风险进行有效管理。本文分析了利率市场化给商业银行带来的风险，从内部控制和外部建设等方面对我国商业银行利率风险管理提出意见和建议。

【关键词】利率市场化商业银行利率风险对策

一、我国利率市场化现状

我国的利率市场化遵循的是渐进式改革模式，整体上是按“先外币、后本币；先贷款、后存款；存款先大额长期、后小额短期”的步骤展开的。利率市场化的最终目标是建立健全由市场供求决定的利率形成机制，形成央行调控货币政策工具引导市场基准利率，基准利率引导各市场利率的基本格局，逐步提高货币政策的有效性。

1996年6月1日放开银行间同业拆借市场利率，实现由拆借双方根据市场资金供求自主确定利率。1997年6月银行间债券市场正式启动，同时放开了债券市场债券回购和现券交易利率。2000年9月21日实行外汇利率管理体制改革，放开了外币贷款利率。2002年初在全国八个县农村信用社进行利率市场化改革试点，贷款利率浮动幅度由50%扩大到100%，存款利率最高可上浮50%。2004年10月，金融机构人民币贷款利率基本过渡到上限放开，实行下限管理的阶段，并允许存款下浮；2005 年7月21日人民币与美元脱钩，汇改正式启动。

到目前为止，包括国债、金融债券在内的非存贷款利率已基本实现市场化；包括银行业拆借市场、银行间债券市场、贴现、再贴现市场在内的货币市场以及外汇市场也已走上了市场化的道路；同时，扩大了金融机构贷款的利率浮动幅度，增强了银行贷款的自主管理能力。

二、利率市场化给商业银行带来的风险

在利率市场化的进程中，商业银行将由传统的法定利率的接受者逐步变为市场利率的制定者，这无疑在为商业银行带来更大的经营自主性同时也带来了巨大的挑战。在商业银行的资产负债表中存在着很多对利率敏感的资产和负债业务，如果对这些资产与负债的头寸和期限安排不当，在利率发生波动的情况下，商业银行就有可能遭受严重的利息损失，甚至破产倒闭，这就是所谓的利率风险。因此，如何在利率市场化改革中进行利率风险管理是商业银行必须正视

浅谈利率市场化给商业银行带来的风险

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