自考财务报表分析

自考财务报表分析（一）简答题汇总 、企业财务信息的用户都有哪些？他们要提供的主要财务信息是什么？（P7） 解答提示：企业财务信息的用户主要包括：投资人、债权人、政府和企业本身四个方面。（1）投资人：投资收益率是他们最关心和重视的财务信息。他们也需要了解总资产收益率、销售利润率、资产保值、增殖率等。投资人对股份制企业的投资，还需要了解资金持有股票的市场价值。（2）债权人：贷款债权人最关心的是债权的安全，包括贷款到期收回和利息的偿付。商业债权人最关心的是企业准时偿还贷款的能力。包括流动比率、速动比率和现金比率等。（3）政府出于宏观经济管理、对市场和企业的经济行为进行监管以及国有企业管理的需要出发，要求企业提供所需的财务信息。（4）企业本身：出于经营决策和未来发展的需要，必须了解各种财务信息。 2、简述现金流量比率分析的含义和意？（P240）解答提示：现金流量比率是现金流量与相关项目数据相比所得的值。利用现金流量和其他与其有密切联系的项目数据相比得出的比率，就可以从更加广泛的角度和多个方面对企业的财务状况、效绩和能力作出衡量和评价。通过现金偿债能力的分析，可以对公司和企业的偿债能力作出更稳健的判断和评价；通过现金支付能力的分析，可以对公司和企业的支付能力作出判断和评价，通过净收益质量的分析，可以对公司和企业以权责发生制为基础的净收益的质量作出判断和评价。3、分析应收账款的质量和流动性应注意的问题有哪些？（P129）解答提示：（1）应收账款的规模。应收账款的规模受诸多因素影响，应结合企业的行业特点、经营方式、信用政策来分析。（2）坏账损失风险。在市场经济条件下，企业生产经营存在着各种风险，采用商业信用赊销商品也不可避免发生坏账损失，即出现货款长期被拖欠甚至收不回来而给企业造成损失的情况。同时，应弄清处理坏账损失的方法，若企业采用备抵法，应以应收账款净额作为计量依据。

（3）潜在亏损风险（4）应收账款流动性的考核指标。主要可以采用应收账款周转天数、应收账款周转次数、应收账款与日销售额比、赊销与现销比等指标衡量。4、《企业财务会计报告条例》规定财务报表附注至少包括哪些内容？（P13） 解答提示：（1）不符和基本会计假设的说明

（2）重要会计政策和会计估计及其变更情况、变更原因及其对财务状况和经营成果的影响（3）或有事项和资产负债表日后事项的说明（4）关联方关系及其交易的说明（5）重要资产转让及其出售情况

（6）企业合并、分立（7）重大投资、融资活动（8）会计报表中重要项目的明细资料（9）有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。5、简述财务报表分析的根本目标和具体目标？（P15）解答提示：财务报表分析的根本目标就是充分利用财务报表及其分析所揭示的信息，使之成为决策的依据。具体目标：（1）为企业投资人的投资决策、为债权人的贷款决策提供依据。（2）为企业的经营决策和提高管理水平、提高效益提供依据。（3）为政府进行宏观经济决策和对国有企业实施间接管理，考核企业经营者业绩提供依据。6、什么叫收益性分析？分析企业的收益性其意义何在？（P39解答提示：收益性分析是指对企业通过资产经营能够取得多大收益的能力所进行的分析、评价和预测。它以总投资收益率和主权资本收益率的分析为中心，包括多项指标、多个项目的分析。分析企业的收益性其意义在于：（1）促进企业提高资产管理水平

（2）促进企业改善资产结构，提高资金运用效果。（3）促进企业扩大经营规模

（4）促进企业增强市场竞争能力。总之，企业收益性分析实际上是一种综合性的分析，涉及企业经营和管理的各个方面7、什么是共同比结构损益表？其作用是什么？（P46）解答提示：共同比结构损益表也叫总体结构损益表，简称共同比损益表，该表是用百分比数字编制的，用以提供损益表各项目与主营业务收入之间的对比关系。作用主要表现在两个方面：首先，可以将原本不宜比较的绝对数，转换为同一基础上的数据，以便于比较。这样

就可以了解损益表构成项目在主营业务收入总体中各自的份额有多大。第二，将报告期与前一期或前几期的共同比损益表加以比较，从中可以看出各项目共同比数字的变化，据此找出导致报告期利润构成较前期发生变动的主要项目是哪些。8、什么是中庸型资产风险结构？它有什么优缺点？（P181）解答提示：中庸型资产风险结构是企业在一定销售水平上，尽可能使无风险资产、低风险资产和风险资产的比重达到均衡，从而使企业全部资产的风险和收益得到中和。这种资产风险结构比保守型资产风险结构的风险无疑要大，但由于其流动资产占用合理，资金周转加快，资金的机会成本相对降低，资金利润率便相对上升，该资金利润率的上升和资产风险的上升形成互补或对等关系，因而能实现风险和收益的中和。9、为什么说按销售成本计算的流动资产周转率更为合理？（P196）解答提示：按产品或商品销售收入计算周转额时，流动资产周转率不仅反映企业生产经营过程中流动资产的周转速度，而且反映生产经营过程中新创造纯收入的情况。所以，收入流动资产周转率指标不仅受企业实际投入生产经营的流动资产周转速度的影响，同时还受企业的盈利水平的影响；按产品或商品销售成本计算周转额时，流动资产周转率仅反映企业流动资产所占用的资金的周转速度。由于产品或商品销售收入而取得的资金中，有一部分因税利分配而不再参加流动资产周转，所以按产品或商品销售成本计算的流动资产周转率似乎更为合理。10、在运用比较分析法时差异分析和趋势分析有何不同？（P16）解答提示：差异分析是指通过差异揭示成绩或差距，作出评价，并找出产生差异的原因及其对差异的影响程度，为今后改进企业的经营管理指引方向的一种分析方法。趋势分析是指将实际达到的结果，同不同时期财务报表中同类指标的历史数据进行比较，从而确定财务状况、经营状况和现金流量的变化趋势和变化规律的一种分析方法。解答提示：财务报表分析工作，一般应当按照以下程序进行：（1）明确分析的目的、内容、范围和重点，并据以制定分析工作方案。（2）搜集、整理和核实资料。（3）选用适当的分析方法，进行分析工作（4）编写分析报告。13、随着企业经营规模的扩大，资产结构中流动资产的比重会相对下降，固定资产比重提高，这一现象的形成原因是什么？（P186） 解答提示：原因：第一，规模大的企业的资金基础雄厚，筹资能力强，承担风险的能力较强；第二，企业规模扩大，实现了经营规模，固定资产得以充分利用，成本降低，资金耗费也相对较低，从而降低流动资产的比重；第三，规模大的企业一般设备先进，自动化水平高，资产的有机构成高，这必然会提高固定资产在整个资产结构中的比重 14、在财务报表分析采用比较分析法时常用的比较标准有哪些？各有什么作用？（P17-18）解答提示：（1）本期实际与预定目标、计划或定额比较。它可以揭示实际与目标、计划或定额的差异，并可进一步分析发生差异的原因，是目标、计划或定额本身缺乏科学性，还是实际中的问题。如果是前者，就有助于今后提高目标、计划或定额的预测工作；如果是后者，就有利于改进企业的经营管理工作。（2）本期实际与上年同期实际，本年实际与上年实际或历史最好水平比较，以及若干期的历史资料比较。其作用是：一是揭示差异，进行差异分析，查明产生差异的原因，为改进企业经营管理提供依据；一是通过本期实际与若干期的历史资料比较，进行趋势分析，以了解和掌握经济活动的变化趋势及其规律性，为预测前景提供依据。（3）本企业实际与国内外先进水平比较。它有利于找出本企业同国内先进水平、国外先进水平之间的差距，明确本企业今后的努力方向。（4）本企业实际与评价标准值进行比较。评价标准值具有客观、公正、科学的价值，是一个比较理想的评价标尺。本企业实际与评价标准值比较，更能得出准确、客观的评价结论。15、如何进行融资结构的存量调整和流量调整？（P158-159）解答提示：存量调整是在企业现有资产规模下对现存自有资本和负债进行结构上的相互转化。这种调整主要在负债比例过高时采用，具体表现为两种类型：第一，直接调整。即将企业的可转换债券、优先股等可转换证券按规定的转换比例转换为普通股股票，从而增加股本，减少负债。第二，间接调整。即先将某类融资收缩，然后，将相应数额的融资量扩充到其他类融资中。流量调整是通过追加或缩小企业现有资产数量，以实现原有融资结构的合理化调整。这种调整通常使用于以下情况：第一，资产负债比例过高时，为改变不佳财务形象，提前偿还旧债，伺机举借新债；或增资扩股，加大主权资本融资。第二，资产负债比例过低且企业效益较好，为充分发挥财务杠杆效用，可追加贷款；若企业生产规模缩小，效益下滑，可实施减资措施，如企业可将市场流通的股票购回并注销。16、什么叫成本费用？成本费用在企业经营中发挥什么作用？（P79、82）解答提示：成本与费用是一组既有紧密联系又有一定区别的概念。成本是指生产某种产品、完成某个项目或者说作成某件事情的代价，也即发生的耗费总和。费用是指在一定时期内生产经营活动而发生的各项耗费。作用：第一，成本费用是取得收入的前提条件。第二，成本费用是保证企业产品或服务质量的必要条件。第三，成本费用是企业持续经营的必要条件。总之，企业应该努力寻求质量与耗费的最佳结合点，把握市场、培育发展后劲。正确看待花钱多少，正确认识成本费用的积极作用。这一思路既应贯穿于成本费用的分析过程，也应在企业获利能力的分析评价中有所体现 17、在分析财务费用编制财务费用明细表时，为什么要将利息收入、汇兑损益单独列示？（P114）解答提示：表中最好将利息收入、汇兑损益单独列示，因为企业经营中有时这两个项目会出现数额较大的情况，只列示它们与利息费用、汇兑损失的抵消数，可能会使一些问题被掩盖。将它们单列出来，便于深入进行分析。18、什么叫营运资金？进行营运资金分析时应注意哪些问题？（P140-141）解答提示：营运资金，是指一定时期内企业的流动资产超过流动负债的部分。一般而言，营运资金为正数，表明企业的流动负债有足够的流动资产作为偿付的保证；反之，则意味着偿债能力不足。进行营运资金分析时应注意以下问题：第一，该指标应将年末与年初或以前年度的数额相比较，以确定是否合理，不需要与不同行业、不同规模的企业进行比较；第二，营运资金的规模多大为好，没有一定标准，对此，应结合比率法进行分析 19、简述企业债权人、投资人和经营者进行融资结构分析的目的？（P150，本题可以删除）解答提示：对企业债权人，融资结构分析的主要目的是判断其自身的债权的偿还保证程度，即确认企业能否按期还本付息。债权人希望融资结构中的所有者权益比重越大越好。对企业投资人，融资结构分析的主要目的是判断自身所承担的终极风险与可能获得的财务杠杆利益，以确定投资决策。企业投资人对融资结构分析时，面临着风险与收益的两种选择：是否转移资本或追加资本，以使自身既承担较小的投资风险，又可获得较高的投资收益。对经营者，融资结构分析的主要目的是优化融资结构和降低融资成本。融资结构分析的最终目的可归结为：如何确定和保持最佳融资结构，以使企业的综合财务风险最低，而相应的融资成本也最低。20、何谓分析企业成本费用？成本费用分析的意义表现在哪几个方面？（P83）解答提示：分析企业成本费用，就是在认识了成本费用积极作用的基础上，利用成本费用报表提供的数据及其他有关资料，运用专门方法分析企业在各项成本费用发生过程中存在哪些问题，原因何在，并对企业成本管理工作作出评价。分析的意义：（1）为成本考核提供依据。（2）为未来成本预测和计划提供依据。（3）促使企业改善经营管理，提高成本管理水平，增强市场竞争能力。总之，通过对成本费用分析，目的就是要合理控制、降低成本费用，提高企业经营管理水平，增强市场竞争力，最终获取良好的经济效益。21、分析存货的质量和流动性应注意的问题是什么？（P131） 解答提示：第一，存货计价。采用的计价方法不同，发出存货的金额也会不同，对期末存货成本与当期销售成本的确定必然会受到影响。第二，存货跌价准备。它应按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。则资产负债表上的存货项目应以存货净额作为计量依据。第三，潜在亏损风险。第四，存货的日常管理。第五，存货的库存周期。一般通过存货周转天数和存货周转次数和营业周期三个指标，结合行业、企业的生产经营情况，以及三项指标发展趋势对比情况来进行分析。 22、什么叫杜邦财务分析体系？它有什么特点？叙述其中的几种主要财务指标之间的关系？（P243）解答提示：杜邦财务分析体系，简称杜邦体系，又称杜邦分析法，是利用各主要财务比率指标间的内在联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析和评价的方法。该体系是以股东（所有者）权益报酬率为龙头，以总资产利润率为核心，重点揭示企业获利能力及其前因后果。特点：它通过几种主要的财务比率之间的相互关系，全面、系统、直观的反映出企业的财务状况，从而大大节省了财务报表使用者的时间。财务指标关系：股东（所有者）权益报酬率=总资产利润率*权益乘数总资产利润率=销售净利率*资产周转率股东（所有者）权益报酬率=销售净利率*资产周转率*权益乘数23、什么叫财务报表分析？它具有哪些特征？（P14）解答提示：财务报表分析是以财务报表为主要依据，采用科学的评价标准和适用的分析方法，遵循规范的分析程序，通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标的比较分析，从而对企业的经营情况及其效绩作出判断、评价和预测。特征：第一，财务报表分析是在财务报表所披露信息的基础上，进一步提供和利用财务信息。这是财务报表编制工作的延续和发展。第二，财务报表分析是一个判断过程。通过比较分析，对企业的经营活动及其效绩作出判断、评价和预测的过程。第三，科学的评价标准和适用的分析方法是财务报表分析的重要手段。科学的评价标准和适用的分析方法在财务报表分析中有着重要作用，它是作出判断、评价和预测的基础。24、如何计算净利润现金保证比率？为什么要借助于该比率对企业净收益质量进行分析？（P239）解答提示：净利润现金保证比率=经营活动净现金流量/净利润*100%.经营活动净现金流量可从现金流量表中取得数据，净利润可从损益表中取得数据。为了防止一方面净利润较多，而另一方面现金严重短缺的局面出现，就必须利用经营活动净现金流量与净利润比率，对净利润的质量及影响质量高低的原因进行衡量和评价。公司或企业只有把净利润这一指标建立在与之相称的现金流量和较高的支付能力的基础之上，才能防止由于现金短缺而陷入经营困难的境地。25、为什么说股东权益报酬率是一个综合性最强的财务分析指标？是邦分析系统的核心？（P243）解答提示：财务管理及会计核算的目标之一是使股东财富最大化，股东（所有者）权益报酬率反映企业所有者投入资本的获利能力，说明企业筹资、投资、资产营运等各项财务及其管理活动的效率，不断提高股东（所有者）权益报酬率是所有者权益最大化的基本保证。所以，这一财务分析指标是企业所有者、经营者都十分关心的。而股东（所有者）权益报酬率高低的决定因素主要有三个方面，即销售净利率、资产周转率和权益乘数。这样分解之后，就可以将股东（所有者）权益报酬率这一综合指标发生升降变化的原因具体化，比只用一项综合性指标更能说明问题。26、利息保障倍数有何作用？运用其分析评价时应注意哪些问题？（P166 解答提示：利息保障倍数可以测定企业以获取的利润承担借款利息的能力，是评价债权人投资风险程度的重要指标之一。它是从企业的收益方面考察其长期偿债能力，利息保障倍数越高，表明企业对偿还债务的保障程度就越强。运用该指标进行分析评价，应注意以下问题：第一，利息费用的计算。利息费用一般取自企业当期损益表中的财务费用，但此数并不准确，因此，对于利息费用应尽量通过有关帐簿取得准确数据。第二，利息费用的实际支付能力。企业当期可能利润很高，但不一定具有支付能力。所以，使用这一指标进行分析时，还应注意企业的现金流量与利息费用的数量关系。