银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引
银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引
按:目前我国由人民银行主导的,在银行间市场推出的企业直接融资工具主要有短期融资券、中期票据和中小(非金融)企业集合票据三种。其中,中小企业集合票据是专门针对广大中小企业设计的一种新型债务融资工具,期限为1-3年,与银行贷款相比具有融资成本低、金额大、期限长的优势。日前,记者从人民银行聊城市中心支行获悉,今年,该行将与有关部门联合,以中小企业集合票据为突破口,在中小企业直接融资方面开展有益的尝试。现将中国银行间市场交易商协会制定的《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》予以转载,供全市中小企业参考。
银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引
第一条为规范中小非金融企业在银行间债券市场发行集合票据的行为,根据中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》 (中国人民银行令〔2008〕第1号)、中国银行间市场交易商协会(简称交易商协会)章程及相关自律规则,制定本指引。
第二条本指引所称中小非金融企业(简称企业),是指国家相关法律法规及政策界定为中小企业的非金融企业。
第三条本指引所称集合票据,是指2个(含)以上、10个(含)以下具有法人资格的企业,在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的,约定在一定期限还本付息的债务融资工具。
第四条企业发行集合票据应依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》在交易商协会注册,一次注册、一次发行。
第五条企业发行集合票据应遵守国家相关法律法规,任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%。任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币,单支集合票据注册金额不超过10亿元人民币。
第六条企业发行集合票据所募集的资金应用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动。企业在发行文件中应明确披露具体资金用途,任一企业在集合票据存续期内变更募集资金用途均须经有权机构决议通过,并应提前披露。
第七条集合票据的产品结构不得违背国家相关法律法规的要求,参与主体之间的法律关系清晰,各企业的偿付责任明确。
第八条企业发行集合票据应制定偿债保障措施,并在发行文件中进行披露,包括信用增进措施、资金偿付安排以及其他偿债保障措施。
第九条企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构(若有)主体信用评级。
第十条企业应在集合票据发行文件中约定投资者保护机制,包括应对任一企业及信用增进机构主体信用评级下降或财务状况恶化、集合票据债项评级下降以及其他可能影响投资者利益情况的有效措施。
第十一条在注册有效期内,对于已注册但尚未发行的集合票据,债项信用级别低于发行注册时信用级别的,集合票据发行注册自动失效,交易商协会将有关情况进行公告。
第十二条企业发行集合票据应按交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》在银行间债券市场披露信息。
第十三条企业发行集合票据应由符合条件的承销机构承销。
第十四条集合票据投资者可就特定投资需求向主承销商进行逆向询价,主承销商可与企业协商发行符合特定需求的集合票据。
第十五条主承销商应协助企业做好集合票据的信息披露、登记托管、交易流通、本息兑付相关工作。
第十六条集合票据在债权债务登记日的次一工作日即可在银行间债券市场流通转让。 第十七条本指引自公布之日起施行。
相关文章
- 非金融企业债务融资工具承销业务知识问答
- [好文推荐]票据资产证券化全解析
- 票据市场介绍
- 分行企业金融业务部客户经理述职报告
- 金融入门必掌握的基本概念
- 地区性中小企业债券融资市场研究
- 区域集优直接债务融资模式研究
- 商业银行投行业务"异军突起"-银行频道-和讯网
- 浅议以区域集优模式助力襄阳市中小企业发展
第一部分:基本概念 1.什么是非金融企业债务融资工具承销业务? 2.非金融企业债务融资工具承销业务的主要用途是什么? 3.非金融企业债务融资工具有哪些品种? 4.什么是超短期融资券? 5.什么是短期融资券? 6.什么是中期票据? 7.什么是 ...
作者:中证报价固收部 文章来源:图解金融 目录 - - - - - 1. 关于票据 2. 票据证券化 3. 挂牌关注要点 关于票据 1. 票据种类 票据:是指出票人依法签发的由自己或指示他人无条件支付一定金额给收款人或持票人的有价证券,即 ...
票据市场 我们通常所讲的票据市场是指票据交易和资金往来过程中产生的以商业汇票的签发.承兑.贴现.转贴现.再贴现来实现短期资金融通的市场.票据市场按照运作主体和功能的不同,分为一级市场.二级市场和三级市场. 一级市场,即票据的发行市场.票据发 ...
,在部门领导和同志们的帮助和指导下,本人能够认真贯彻分行及部门工作部署,坚持"拓客户.增存款"经营理念,把扩展客户.做大业务作为中心工作,现将工作述职如下: 一.思想作风建设情况 (一)思想上能从严从高要求自己,自觉加强 ...
什么是"影子银行"? "影子银行",一般是指那些有着部分银行功能,却不受监管或少受监管的非银行金融机构.简单理解,影子银行就是那些可以提供信贷,但是不属于银行的金融机构. PPI(Producer P ...
摘要:本文基于建立地区性中小企业债券融资市场的探索,对发展滨海新区中小企业债券融资市场进行了研究.提出滨海新区应建立中小企业"债券融资超市",重点发展短期融资券.集合票据.集合信托融资,并密切关注.积极筹备发行高收益债券 ...
区域集优直接债务融资模式小议 1.集优直接债务融资模式是金融创新的产品 为有效解决单个中小企业独立发行企业债券规模小.流动性不足等问题,中国银行间市场交易商协会创造性地推出抱团取暖式中小企业"区域集优"融资方式.为抓住这 ...
商业银行投行业务"异军突起" 2010年12月20日00:48 来源:第一财经日报 作者:施原 欢迎发表评论0 字号: 施原 随着国内外资本市场迅速发展,企业的直接融资比重上升,企业对银行传统存贷款结算以外的创新业务 ...
浅议以区域集优模式助力襄阳市中小企业发展 作者:乐莺莺 来源:<财经界·学术版>2013年第16期 摘要:区域集优债务融资模式是解决中小企业融资难的新模式.本文在介绍区域集优债务融资模式的基础上,分析了襄阳市开展区域集优债务融资 ...