从技术的角度讲,量化择时的难度是否高于统计套利,为什么?两者有哪些异同之处?
个人不太喜爱择时这个词，趋势就趋势，反转就反转。择时是个什么鬼策略分类？或者我宁愿叫它单腿策略。
从期货上来说，趋势性一般较强，所以采用CTA趋势跟随的较多。CTA一般来说并不预测涨跌，只采用跟随的思路，通过较高的盈亏比和严格的止损来获得收益。日级别以上调仓频率的正常CTA策略的夏普比在1.5到2左右。而从股票上来说，反转特性大于趋势特性，所以众多散户喜闻乐见的看k线其实更多的一种朴素的模式识别的方法或者采用一些相对系统的事件驱动方式。这个夏普比真是参差不齐，从某股神的估计至少大几十到雪球大神号称的无穷大也许都可能神奇地存在。。
风险收益与策略容量方面，不看策略的频率属性就下结论就是在耍流氓。高频的统计套利例如跨期套利这种做的好做到个夏普比10以上也是正常，但是容量确实有限。日级别以上的portfolio long-short很多时候也就是和品种资金分散化做的不错的cta策略有类似的夏普比。这类的统计套利可以到周级别甚至月级别的调仓频率。在国内，若是采用期货对冲的方式来实现portfolio的统计套利，基差的波动会使夏普比进一步降低。。
对于单腿策略来说，还有事件驱动（event driven）应该也可以算进去。
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