中央银行独立性分析

中央银行独立性分析

一、 中央银行的独立性含义及其标准

中央银行独立性，主要是看中央银行与政府之间的关系，其中有两种类型，一种是中央银行与政府保持独立性，另外一种是中央银行与政府保持相对的独立性。中央银行独立性本质上是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度，即在制定政策跟实施时能否保持独立，而不受政府干预和影响或是干预跟影响程度较小。中央银行独立性的标准有以下四点：1、组织机构和人事的独立性。主要表现为中央银行的组织机构的设立和主管人员的提名和任免是否由行政机关或政府部门决定。2、制定和执行政策的独立性。主要表现在中央银行制定和执行财政政策和货币政策的自主程度。3、经济的独立性。主要表现为中央银行的财政的独立性，即其是否依赖于政府的拨款和财政的支持。4、业务的独立性。主要指中央银行是否可以自主决定其业务的实施，办理业务时否受政府机关的干预。从中央银行的职能上来看，中央银行的独立性主要由制定和执行政策跟业务的独立性来体现。《中国人民银行法》规定，“中国人民银行是中华人民共和国的中央银行”，“中国人民银行在国务院领导下，制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理。”所以我国的中央银行是在国务院领导下的一个与财政部有相同等级的政府机构，在人员人面上跟经济上明显不可能做到具体的独立，所以衡量我国的中央银行独立性只能从两个方面的考虑，即制定和执行相关政策与业务的独立性。

外国学者在对发达国家战后长期高通胀现象进行大量分析之后发现，一方面，中央银行的独立性指数与通货膨胀率之间存在着负相关关系，而另一方面，中央银行独立性指数与实际经济增长率之间则不存在相关关系。这也就是说，中央银行的独立性越小，通货膨胀率就越高；反之，中央银行独立性越大，通货膨胀率就越低；但是，无论中央银行的独立性大小与否，其对于经济增长率的高低则无明确影响。因此，为了实现物价和宏观经济的稳定，中央银行货币政策运营的独立性至关重要，这对于发展中国家来说尤显突出。

从2005我国居民消费价格指数CPI只有1.8%到2011年7月上升至6.5%（数据来自国家统计局，经整理后得附表）。从外国学者分析的中央银行独立性与通货膨胀率之间存在相关关系来看，所以我们要强调中央银行的独立性，加强中央银行的独立性完全有必要。

如果中央银行置于政府的控制之下，即中央银行失去的独立性，那么财政赤字就可以直接通过中央银行来融资，这样势必导致货币供应量大增，而导致通货膨胀率上升，从二战期间，美联储因直接大量购买政府债券，而导致通货膨胀的情况来看，中央银行完全有保持独立的必要。

另外，政府工作人员多数为政治家，让政府部门来干预中央银行的政策制定肯定会影响决策的目标。而且政府可能会过多的要求货币政策的制定去实现一些政府职能。例如失业率等。这些都会影响中央银行制定政策的目标——稳定物价，甚至分散政策的效力。 二、 如何加强我国中央银行的独立性

《中国人民银行法》规定，人民银行不得对政府财政透支，不得直接认购、包销国债和其他政府债券；不得向地方政府、各级政府部门提供贷款，不得向非金融机构和个人提供贷款。从这一方面上来说，我国的中央银行的经济独立性有所提高，但只是限制了政府不能向中央银行直接融资，政府仍然可以通过一些隐形的方式通过中央银行来融资。所以在经济上并未做到独立。所以可以在立法上细化规定不能直接融资的条目，另外还是需要市场机制，尽量让政府从微观经济中撤出，这样可以从源头上加强中央政府的独立性。

从法律跟行政地位上来看，我国中央银行跟国外相比还是有明显的差距。美国、德国的中央银行直接对国会负责，而我国的中央银行是隶属于国务院与财政部平行的一个政府机构，在法律地位上跟这些国家有所差距。所以可以在立法上强调中央银行的独立性，规定中央银行直接对人大负责，这样就可以在立法上加强我国中央银行的独立性。

从货币政策的制定与执行决策上来看，《中国人民银行法》规定中国人民银行在国务院领导下制定和执行货币政策，防范和化解金融风

险，维护金融稳定。从这里我们可以看出，我国中央银行的执行货币政策的目标不只是稳定物价，还有其他来自政府要求的目标。要同时实现多目标必然会导致中央银行稳定物价的职能实现困难增加。而我国的中央银行在货币政策的制定上是没有决策权的，只有执行权。在货币政策的制定与执行上没有什么很大的独立性可言。所以中央银行在制定与执行货币政策上应该以单一的稳定物价为最终目标，政府部门在制定货币政策时不要过多的干预以及给予中央银行过多的要求或过大的压力，保证中央银行专注于制定和执行货币政策，维护币值的稳定。

总结：中央银行在一个国家的经济中扮演着十分重要的角色，中央银行的职能能不能充分大额发挥，能不能有效的维持物价的稳定有赖于中央银行的独立性，中央银行政策执行的效果也有赖于中央银行的独立性。从现今世界的趋势来看，加强中央银行的独立性已经成为一种趋势。中央银行的独立性必须的立法上给予保证，并在政府的执行过程中有效的遵守才能保证中央银行的独立性，所以中央银行要保持独立性很大程度上取决于一国政府。